סופרים את הכסף: מאז רכישת השליטה בחברת בבילון - כמה הרוויח נועם לניר?

בשבוע שעבר מכר נועם לניר, בעל השליטה בחברת בבילון 4% ממניות החברה תמורת 13.7 מיליון שקל. המימוש הגיע לאחר פרסום דו"חות כספיים לסיכום שנת 2013 שכללו תחזית קודרת. הסנטימנט במניה שלילי והמניה נצבעה באדום 4 ימים ברציפות. Bizportal בדק מה מאזן הרווח של בעל השליטה - נועם לניר.

בבילון הוקמה בשנת 1997 על ידי פורמולה ויז'ן ואמנון עובדיה, שפיתח תוכנת תרגום בשם "מיכל". בשנת 2007 הונפקו מניות החברה הקטנה מאור יהודה, אך היא נחשבה למניית יתר מנומנמת למדי.

לניר רכש את השליטה בחברת בבילון בשנת 2007 לפי 3 שקלים למניה

המהפך הגיע בדצמבר 2007 כשלניר רכש 33.3% מהמניות לפי מחיר של 3 שקלים למניה מידי קרדן טכנולוגיות, פורמולה ויז'ן של דני גולדשטיין ו'מוניטין' של אליעזר פישמן. לניר נתן לרוכשות אופציה לרכוש ממנו בחזרה את המניות בתוך שנה במחיר כפול, אך הן לא מימשו את האופציה.

לתפקיד מנכ"ל בבילון מינה לניר את גיסו, אלון כרמלי, וצירף צוות של עובדים שהכיר מסיפור הצלחה ענק אחר שלו - אמפייר אונליין. בתוך זמן קצר שינתה בבילון את המודל העסקי שלה: מהכנסות מתוכנת תירגום להכנסות ממנועי חיפוש ופרסום.

• אברא ברכישה נוספת – קצב המכירות צפוי להגיע לכ-150מיליון שקל
• בבילון רוכשת את השליטה פרודוור ישראל תמורת 16 מיליון שקל

ההכנסות והרווח הנקי זינקו ובבילון הפכה למניית העם וסיפקה תשואות פנומנליות למשקיעים (צפו בגרף). מניית בבילון זינקה לשיא של 39 שקלים ביולי 2012 ורק אשתקד כאשר משתמשים של גוגל ויאהו התלוננו על הייסורים שהם עוברים בגלל בבילון, ניתק שיתוף הפעולה עם גוגל ומיאהו כבר לא מרוויחים כבעבר.

מניית בבילון הגיעה בשיא ל-39 שקל - חברה בשווי של כמעט 2 מיליארד שקל

לניר רכש את השליטה בחברת בבילון תמורת כ-40 מיליון שקל ולפי שווי של כ-120 מיליון שקל. המהפך המדהים שלניר הצליח לעשות בחברה הטיס אותה לשווי של כמעט 2 מיליארד שקל בשנת 2012. שווי החזקוליו של לניו עמד באותה תקופה על כ-450 מיליון שקל.

לניר לא מימש מניות אלא נצמד לתוכנית להנפיק את המניות בוול סטריט. אלא שהמומנטום השתנה וכיום בבילון שווה פחות מ-300 מיליון שקל.

בבילון נלחמת על חייה כשהמפתח הוא לשכנע את גוגל לחתום איתה שוב על שיתוף פעולה. עד שזה יקרה הככנסות ימשיכו לרדת ובנוסף החברה תשקיע כסף רב במחקר ופיתוח כדי למצוא מנועי צמיחה חדשים. ההכנסות ברבעון האחרון של 2013 קרסו ל-99 מיליון שקל, , נפילה של 46% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2012.

• במעל 200 מיליון שקל - סאפיינס עם רכישה שנייה תוך שבוע
• פוקס מרחיבה את פעילות פליינג טייגר: תשקיע כ-40 מיליון שקל בפתיחת חנויות בקנדה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

דיבידנדים בהיקף של 213 מיליון שקל משנת 2010

בבילון חילקה משנת 2010 דיבידנדים בהיקף מצטבר של 213 מיליון שקל. בזמנו רכש לניר 33.3% מהחברה באמצעות חנפ"ק, אך ירד בשנת 2010 להחזקה של כ-23% בגלל מימוש אופציות ומכירת מניות לחברה אחרת שלו Livermore. לפיכך נהנה לניר מדיבידנדים בהיקף של כ-50 מיליון שקל. בשנת 2012, בתקופה של חוסר וודאות, לניר רכש מניות בבילון באמצעות חברת Livermore במטרה למסמס את חששות המשקיעים מהפסקת שיתוף הפעולה עם גוגל.

כיום לניר מחזיק ב-18.5% ממניות בבילון באמצעות החברות: חנפ"ק - 14.63% ועוד 3.88% באמצעות Livermore. שווי ההחזקות של לניר בחברת בבילון בבוקר יום חמישי כ-70 מיליון שקל.

לניר ביצע בשנה האחרונה מספר מהלכים שאולי מעידים על כוונתו להיפרד מחברת בבילון: המהלך הראשון - חלוקת הדיבידנד הגבוהה ביותר בתולדות החברה - 80 מיליון שקל בחודש יולי. והמהלך השני - מכירת מניות השבוע בהיקף של 13.7 מיליון שקל.

רכישת המניות עלתה לנועם לניר בשנת 2007 כ-40 מיליון שקל ומאז הוא נהנה מדיבידנדים בהיקף של כ-50 מיליון שקל, הוא מכר מניות ב-13.7 מיליון שקל ויש בידיו מניות בשווי של כ-70 מיליון שקל. בשורה התחתונה לניר מורווח כ-90 מיליון שקל.

לארי פייג' וסרגיי ברין שיבשו לנועם לניר את התוכנית לאקזיט בוול סטריט

אבל זה כסף קטן. לניר רצה לראות הנפקה בוול סטריט, שלא הגיעה. לארי פייג' וסרגיי ברין שיבשו את התוכנית להנפיק את בבילון בוול סטריט וליהנות מהגאות שם. בחודש נובמבר גוגל הודיעה על הפסקת שיתוף הפעולה עם בבילון ומאז עתיד החברה לוט בערפל. לניר כבר נחלץ ממצבים קשים, אך הפעם האתגר קשה במיוחד וזה לגיטימי שהוא רוצה להפחית סיכון.