לפידות קפיטל מכרה 5.46% מדניה סיבוס לגופים מוסדיים תמורת 200 מיליון שקלים

קבוצת לפידות קפיטל, באמצעות החברה הבת אפריקה ישראל להשקעות, השלימה הבוקר מכירה של כ-5.46% ממניות החברה דניה סיבוס דדניה סיבוס -4.56%   לגופים מוסדיים, בעסקאות שבוצעו מחוץ לבורסה, תמורת כ-200 מיליון שקלים. העסקאות בוצעו באמצעות אפריקה עצמה וחברה בת בשליטתה המלאה, ונראה כי בוצעו מול מספר גופים מוסדיים גדולים, שלא פורטו בשלב זה.

לפי נתוני העסקאות מחוץ לבורסה, שתי העסקאות המרכזיות שנעשו כוללות יחד מכירה של 1,724,138 מניות במחיר ממוצע של כ-11,604 שקלים למניה. בהתחשב בכך שלדניה סיבוס 31.56 מיליון מניות מונפקות ונפרעות, מדובר בדיוק ב-5.46% מהחברה.

העסקאות מחוץ לבורסה שנעשו הבוקר במניית דינה סיבוס. מקור: אתר הבורסה לני"ע

העסקה משקפת שווי חברה של כ-3.66 מיליארד שקלים לדניה סיבוס, נמוך בכ-5% ממחיר השוק נכון למחירה בשוק, מה שעשוי להעיד על רצון לגבש עסקה מול שחקנים מוסדיים לטווח ארוך.

עם זאת, נזכיר כי מניית דניה זינקה ברקע התקיפה באיראן, במקביל לסקטור הנדל"ן בישראל, כאשר רשמה ביום מסחר אחד עלייה של כ-16% (לפני שבוע בדיוק) ונסחרת סמוך לשיא.

• הכנסות דניה ברבעון עלו ב-19% - 1.65 מיליארד שקל
• בתמורה של כ־415 מ' שקל: דניה תקים את "נופי בן שמן" של אזורים ליווינג

מעבר לשתי העסקאות המרכזיות, בוצעו גם שתי עסקאות נוספות בהיקפים קטנים יותר: האחת למכירת כ-146 אלף מניות, והשנייה למכירת 4800 מניות. סך התמורה בגינן עומד על כ-17.5 מיליון שקלים. העסקאות בוצעו גם הן במחירים של כ-11,608 שקלים למניה, הזהים למחיר העסקאות המרכזיות. ככל הנראה מדובר במימושים פרטניים או בעסקאות המשך מול גופים מוסדיים קטנים יותר, אך לא נמסר האם גם הן כלולות במסגרת המכירה שביצעה לפידות קפיטל עצמה, או שבוצעו על ידי בעלי מניות אחרים.

הרווח ללפידות קפיטל

בינואר 2020 השלימה לפידות קפיטל רכישה של 80% ממניות אפריקה ישראל להשקעות במסגרת הסדר חוב, במקביל לכניסת אלטשולר שחם כמחזיק ב‑20%. 

לפידות ציינה כי המכירה תגדיל את ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות בדוחות לרבעון השני (נכון ל-30.6.2025) בכ-163 מיליון שקלים. מדובר בתמורה ישירה להון העצמי, כלומר, רווח חשבונאי שלא עובר דרך שורת הרווח אלא מצטבר ישירות להון. כלומר, השווי המאזני של החזקות דניה בספרי החברה נמוך משמעותית מהשווי שבו בוצעה המכירה בפועל.

• קונטיניואל פועלת לחידוש פעילותה ולחזרה לרשימה הראשית
• למה הדולר נופל? הסיבה שלא הכרתם
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

לאחר המכירה, ממשיכה אפריקה השקעות להחזיק ב-68.46% ממניות דניה סיבוס. במקביל התחייבה החברה כלפי הרוכשים שלא לבצע מכירת מניות נוספת של דניה במשך שישה חודשים (תקופת חסימה).

מבט קדימה

העסקה משתלבת באסטרטגיית חיזוק מבנה ההון של הקבוצה, תוך שמירה על שליטה מלאה בדניה סיבוס, אחת מחברות התשתית הגדולות בישראל. הצטרפות של גופים מוסדיים כמשקיעים בדניה עשויה להוות מקפצה לשיתופי פעולה פיננסיים נוספים, ייתכן גם כהכנה לגיוסים או הנפקות בעתיד.

מצידם של המוסדיים, מדובר בחיזוק ההחזקות בתחום שעשוי להיות אחד מהמרוויחים העיקריים מהלחימה מול איראן וכן ביום שאחרי.