הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
אנבידיה
צילום: טוויטר

שיתוף פעולה גדול - אנבידיה מתכננת לבנות "מפעלי AI" עם פוקסקון

אחרי החדשות על צמצום הפעילות של אנבידיה בסין על ידי ממשלת ארה"ב - דיווחים על מיזם אפשרי של אנבידיה ביחד עם פוקסקון, ענקית האלקטרוניקה הטאיוונית, לבניית מפעלי AI - מה החברות מתכננות ומה המשמעות של המהלך?
רוי שיינמן | (2)
נושאים בכתבה אנבידיה וול סטריט פוקסקון

אנבידיה היא אחת החברות המסוקרות ביותר בשנה האחרונה ובצדק - החברה נכנסה למועדון טריליון הדולר בזכות העיסוק שלה בבינה המלאכותית, שוק שכרגע היא המובילה בו בזכות השבבים שלה. אתמול פורסם שממשל ארה"ב יגביל את פעילותה של אנבידיה בסין, שמהווה בין 20%-25% מהפעילות של אנבידיה, מתוך החשש שסין תשתמש במוצרים של אנבידיה לפתח כלים ויכולות שיאיימו על ארה"ב. 

בנין אנבידיה

אז אחרי החדשות הללו, בעקבותיהן צנחה המניה של אנבידיה ב-5%, המשקיעים יכולים לנשום עם קצת חדשות טובות. היום מתפרסמים דיווחים שהחברה פועלת לבנות "מפעלי AI" (כך החברות קוראות להם לפחות) ביחד עם פוקסקון - ענקית הטכנולוגיה הטאיוונית שידועה בעיקר בזכות העובדה שהיא מייצרת את מכשירי האייפון בשביל אפל. במסגרת ההסכם החברות צפויות לשתף פעולה בבנייה ותפעול של מרכזי מידע גדולים בטאיוון שישמשו כסוג של חוות שרתים לכלים מבוססי AI. 

הדיווח על המיזם הזה רק ממחיש בכמה תחומים השבבים של אנבידיה יכולים לבוא לידי שימוש - פוקסקון מקווה שבאמצעות המיזם הזה היא תוכל להתרחב לתחומים אחרים, בעיקר לתחום הרכבים החשמליים בעלי יכולת נהיגה אוטונומית. מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג כבר הצהיר בעבר שהוא חושב שתעשיית הרכב היא "הזדמנות בשווי 300 מיליארד דולר לאנבידיה".

כשמסתכלים על המניה, השאלה שצריך לשאול האם מהלך כמו זה של אנבידיה ופוקסקון יכול להבטיח למשקיעים של אנבידיה קצת נחת לטווח הארוך, מתוך ההנחה שהמגבלה האחרונה של ממשלת ארה"ב על פעילות החברה בסין אכן תפגע בה לטווח הארוך. אנבידיה כנראה תצטרך לשנות את הפוקוס שלה מייצוא שבבים ומעבדים שמשמשים לכלים מבוססי בינה מלאכותית למגוון רחב יותר של מוצרים, כמו למשל תחום הרכב.

ושיתוף הפעולה המסתמן עם פוקסקון בהחלט יכול להרחיב את היריעה של אנבידיה: "פוקסקון צפויה לבנות מספר גדול של מערכות ומוצרים שיתבססו על המעבדים והטכנולוגיה של אנבידיה, מה שיתרום לגיוון סל המוצרים שאנבידיה מציעה ולשיפור של המוצרים הקיימים", נכתב בהצהרה של אנבידיה.

מן הצד השני, פוקסקון גם כן כנראה תרוויח משיתוף הפעולה הזה, בעיקר לאור הקשיים עמם היא מתמודדת לאחרונה. החברה אמנם עקפה את צפי האנליסטים ברבעון השני, אך נאלצה להנמיך את תחזית ההכנסות שלה לרבעון השלישי ולשנה כולה, זאת על רקע הירידה בביקושים למוצרי אלקטרוניקה לאור המציאות הכלכלית ברחבי העולם.

קיראו עוד ב"גלובל"

בשורה התחתונה, הציגה החברה רווח נקי של 33 מיליארד דולר טאייוואני (1 מיליארד דולר) ירידה קלה לעומת רווח נקי של 33.29 מיליארד דולר טאייוואני בתקופה המקבילה אשתקד, אך מעל לצפי האנליסטים המוקדם לרווח של 25.57 מיליארד דולר טאייוואני.

התוצאות החלשות של פוקסקון מלמדות על הקשיים בשוק האלקטרוניקה העולמית, בשל הבחירה של צרכנים ותאגידים לצמצם את הוצאותיהם לאור המציאות הכלכלית. דבר אשר בא לידי ביטוי בשיחות המשקיעים הרבעוניות של חברות הטכנולוגיה הגדולות דוגמת אפל, כמו גם אצל יצרנניות השבבים קוואלקום ו-TSMC, אשר הזהירו מפני ההשפעות הצפויות של מיתון עולמי.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    בן 19/10/2023 14:01
    הגב לתגובה זו
    אנבידיה הולכת להפוך למפלצת כמו גוגל
  • 1.
    טאייוואן חייה על זמן שאול... שעון החול שלה הולך ואוזל. (ל"ת)
    שגריר סין 19/10/2023 10:46
    הגב לתגובה זו
אינטל 18A (X)אינטל 18A (X)

אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור

מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק

מנדי הניג |
נושאים בכתבה אינטל אנבידיה

מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה. 

הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי  להשתפר דרמטית בשנה הקרובה. 

מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?

הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.

עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה. 

תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.


אילון מאסק; קרדיט: רשתות חברתיותאילון מאסק; קרדיט: רשתות חברתיות

אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון

זינוק חד בשווי SpaceX, התאוששות מניית טסלה והערכות שווי אגרסיביות לחברות הפרטיות מציבים את אילון מאסק בעמדת זינוק להפוך לטריליונר הראשון, ומרחיבים את השפעתו הכלכלית והטכנולוגית בקנה מידה חסר תקדים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה אילון מאסק טסלה ספייס איקס

אילון מאסק מסיים את 2025 כאחד מפרקי צבירת ההון החריגים ביותר שנרשמו בעת המודרנית. לא מדובר בהערכה ערכית של פעולותיו, דעותיו או עסקיו, אלא בתוצאה חשבונאית של עליות שווי חדות במספר חברות שבהן הוא מחזיק, ציבוריות ופרטיות כאחד.לפי הערכות שונות בוול סטריט, הונו של מאסק חצה בשלהי השנה את רף ה־600 מיליארד דולר, ובתרחישים אופטימיים אף מתקרב ל־750 מיליארד דולר. הפער בין ההערכות נובע בעיקר משאלת השווי של החברות הפרטיות שבשליטתו, ובראשן SpaceX ו־xAI.


גורם מרכזי בתמונה הוא חבילת האופציות שטסלה העניקה למאסק ב־2018. החבילה נפסלה פעמיים ב־2024 על ידי שופטת בדלאוור, אך בהמשך בוטלה הפסילה על ידי בית המשפט העליון של המדינה. עצם הכללת האופציות משנה משמעותית את תמונת ההון השנתית שלו. עם זאת, גם ללא האופציות, מאסק הוסיף בשנה החולפת הון בהיקף שמוערך בכ־250 מיליארד דולר. מדובר בסכום שמקביל כמעט לשוויו הכולל של האדם השני בעושרו בעולם, מייסד גוגל לארי פייג’.


המיקוד עובר לחלל

מניית טסלה עלתה בכ־20% מתחילת השנה, והוסיפה למאסק עשרות מיליארדי דולרים. עם זאת, תרומת טסלה לעלייה הכוללת בהונו הייתה משנית יחסית. הסיבה העיקרית לעלייה בשווי הייתה דווקא SpaceX. חברת החלל הפרטית, שבה מחזיק מאסק כ־40%, רשמה קפיצה חדה בשוויה המוערך, מכ־350 מיליארד דולר לכ־800 מיליארד דולר בתוך זמן קצר. העלייה מיוחסת בין היתר לצמיחה של שירות האינטרנט הלווייני Starlink ולציפיות עתידיות לפעילות בתחום מרכזי הנתונים מבוססי חלל.


בתחילת 2025 התמונה נראתה שונה. יחסיו של מאסק עם הנשיא דונלד טראמפ התערערו, מכירות טסלה נחלשו, והשוק האמריקאי נכנס לתקופה של תנודתיות חריפה בעקבות מדיניות המכסים החדשה. באפריל הוערך הונו של מאסק בכ־300 מיליארד דולר בלבד, ללא האופציות שבמחלוקת. המצב התהפך בהמשך השנה. השווקים התאוששו, טסלה התייצבה, ושווי SpaceX המשיך לטפס. במקביל, אישרו בעלי המניות של טסלה בנובמבר חבילת תגמול חדשה למאסק, הכוללת כ־425 מיליון מניות נוספות.


עם זאת, מניות אלה טרם הוענקו בפועל. מימושן מותנה בהגעה לשווי שוק של כ־8.5 טריליון דולר לטסלה, יעד שאפתני במיוחד, אשר אם יושג יוסיף למאסק הון בהיקף של כטריליון דולר.


להמשך הכתבה לחץ כאן