מדינת ענק שצפויה לחטוף בעוצמה עקב פיחות המטבע הסיני
הצעד האגרסיבי של הממשל הסיני להחלשת מטבע היואן במטרה לתמוך ביצוא הסיני מכה גלים בשווקים הפיננסים. המניות מוטות הייצוא באירופה וארה"ב חוטפות בעוצמה, הנפט צולל לשפל של שנים ארוכות ויש גם מדינות שצפויות לחטוף יותר מאחרות, זאת בשל החשיפה הגבוהה שלהן לשוק הסיני.
מי שצפויה להיפגע יותר מכל היא כנראה ברזיל. מדהים לראות ש-50% מהיצוא של המעצמה הדרום אמריקנית מיועד לסין. בין היתר מדובר בסחורות דוגמת ברזל ונפט. בתור התחלה הפיחות הסיני גורם לנפילה במחירי הסחורות (אליהן חשופה ברזיל) ומעבר לכך נפילת היואן הופכת את היצוא הברזיאלי ליקר יותר עבור הסינים.
"צוות הסחורות שלנו העריך כי ירידה של 1% בשער היואן מובילה לירידה של 0.5%-0.6% במחיר הסחורות הדולרי", אומרים בבנק אוף אמריקה. מדובר למעשה בפגיעה במדינה שכבר נמצאת במצב קשה עם אינפלציה של כמעט 10%, אובדן של כרבע מערך המטבע המקומי מתחילת השנה וצפי להתכווצות של כ-2.4% בתוצר ב-2015. בנוסף, בימים אלו מתנהלת חקירה בנוגע לפרשת שחיתות ממשלתית בהיקף של מיליארדים – החשד הוא שהמפלגה השולטת, בהנהגתה של הנשיאה דילמה רוסף, השתמשה בכספים מחברת הנפט הממשלתית Petrobras למימון הבחירות. יצוין שרוסף הייתה יו"ר החברה בשנים 2003-2010. בעקבות החקירה, הנושאת את השם Car Wash'' נחתך ערכה של מניית הנפט הלאומית בחצי.
- בגלל הגשם: החוזים העתידיים על הקפה נופלים ב-4%
- אחד הארגונים הכלכליים המשפיעים ביותר יוצא לדרך ומה קרה היום לפני 20 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העם הברזילאי החל לאבד את הביטחון שנוצר במדינה במהלך גל העליות במחירי הסחורות בשנים האחרונות והחל לשאול אם השגשוג שנוצר לא היה סוג של אשליה. ישנם קולות הקוראים להחזרת המשטר הצבאי ששלט במדינה ביד ברזל בין 1964 ל-1985.
רוסף נבחרה שוב בבחירות שנערכו בסתיו האחרון, והמשקיעים תלו תקוות בבחירתו של שר האוצר החדש יואקים לוי, אשר זכה לשם כינוי "ידי- מספריים" (Scissorhands) בשל הבטחותיו לחתוך בתקציב. הבורסה המקומית החלה לשקף את הביטחון החדש שנוצר ומניות החברות המקומיות החלו לזנק בתחילת 2015. אולם גל העליות לא ארך זמן רב – מחירי הסחורות החלו לרדת בחודש מאי והמניות של פטרובראס ושל יצרנית המתכות ואל (Vale) ירדו בהתאם. בעקבות הפיחות ביואן ירדה אמש מניית פטרובראס ב-3% נוספים ומניית ואל ירדה ב-6%.
ברזיל לא תוכל לצאת מהמצב הקשה ללא שיפור בסין – לפי דו"ח של קרדיט סוויס, גידול ביצוא היה הגורם העיקרי שהוביל ליציאה ממיתון כלכלי ב-4 מתוך 5 המיתונים האחרונים – "אנחנו מעריכים שהסיכוי לשיפור כלכלי ברבעונים הקרובים, ללא תרומת גורמים מבחוץ קטן".
- אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה
- איירובוט צונחת ב-72% לאחר שהגישה בקשה לפשיטת רגל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
- 2.מאיר פ 12/08/2015 13:06הגב לתגובה זונפגעת , אבל עם נגידה שלא מבינה הרבה בכלכלה השקל מתחזק מול הדולר ויתר המטבעות בניגוד למגמה בעולם, ישראל כמדינת יצוא יתרה ממדינות אחרות היצוא נחלש בחודשים האחרונים ואם נוסיף גם את התחזקות השקל ( בניגוד למגמה הפיחות של המטבעות בעולם ) קיבלנו פגיעה רצינית בכלכלת ישראל, מה בנק ישראל עושה , קונה דולרים ( עד היום עזר כמו כוסות רוח למת )
- 1.יויו 12/08/2015 12:30הגב לתגובה זולא נוקבים בדולרים אמריקאיםjQuery20306942842216230929_1439371562309
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
וול סטריט שור (גרוק)מובילאיי נופלת ב-4%, טבע עולה ב-2%; הנאסד״ק יורד ב-0.5%
מנכ"ל פאלו אלטוPalo Alto Networks -2.21% : "ריכוז הטאלנט הגדול בעולם
בסייבר נמצא בישראל" - ניקש ארורה הביא את פאלו אלטו מ-18 מיליארד דולר ל-130 מיליארד דולר ומפרגן לניר צוק - “אי אפשר לדבר על פאלו אלטו בלי ניר צוק, בדיוק כמו שאי אפשר לדבר על אפל בלי סטיב ג’ובס. המורשת שלו
חיה בחברה עד היום”.
שבוע המסחר המלא האחרון של 2025 נפתח באווירה מהוססת בשוקי המניות, לצד עליות בשוק האג"ח, כאשר המשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו מרכזיים שצפויים להשפיע על תחזית הריבית של הפדרל ריזרב. מדד S&P 500 יורד ב-0.1%, הדאו עם 0.2% והנאסד״ק מאבד 0.5% על רקע ירידות במניות טכנולוגיה בולטות, בהן ברודקום ואורקל, והמשך חולשה בשוק הקריפטו, שהכבידה על נכסים עתירי סיכון.
במקביל, שוק האג"ח האמריקאי רשם התחזקות, כאשר תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו על רקע הערכות שהפד יבצע שתי הורדות ריבית במהלך 2026, במטרה לתמוך בשוק העבודה. תשואת האג"ח ל־10 שנים ירדה ל־4.17%, והדולר נחלש לרמות הנמוכות מאז תחילת אוקטובר. המשקיעים מתמחרים מדיניות מוניטרית מקלה יותר, גם לנוכח אינפלציה שממשיכה לגלות עמידות מסוימת.
המוקד המרכזי של השבוע הוא דוח התעסוקה לחודש נובמבר, שיפורסם ביום שלישי, וצפוי להצביע על האטה בשוק העבודה. הדוח יכלול גם נתוני תעסוקה מאוקטובר, שהתעכבו בשל השבתת הממשל הפדרלי. בהמשך השבוע צפוי להתפרסם גם מדד המחירים לצרכן, שנפגע אף הוא מהשיבושים שנגרמו מהשבתת הממשלה הארוכה בתולדות ארה"ב.
- איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
- מניית אנבידיה יורדת בעקבות דוחות אורקל ומה זה "נייטרליות השבבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפד ממשיכים לשדר מסרים מרוככים יחסית. בכירים בבנק המרכזי הדגישו כי הסיכון להיחלשות בשוק העבודה גובר, בעוד הלחצים האינפלציוניים מתמתנים. בשווקים מתגבשת תפיסה שלפיה נתונים כלכליים חלשים במידה מתונה עשויים דווקא לתמוך במניות, אם יגבילו את הפד לנקוט קו יוני יותר. על רקע זה, חלק מהאסטרטגים בוול סטריט ממשיכים להציג תחזיות חיוביות לשוק המניות בטווח הבינוני, בהנחה שמדיניות מוניטרית תומכת תישאר גורם מרכזי ב־2026.
