יצחק תשובה חוזר להפניקס; ג'ראד קושנר יהפוך לבעל מניות משמעותי; איך זה ישפיע על המניה?

קבוצת דלק חוזרת להחזקה בהפניקס. דלק של יצחק תשובה היתה בעלת מניות משמעותית וכחלק מהמכירה לקרנות האמריקאיות סנטרברידג' וגלאטין פוינט, היא סיפקה הלוואת מוכר עד לשנת 2026. אלא שעל רקע הכוונה של הקרנות לממש מהחזקתן, נקבע כי ההתחשבנות תיעשה כעת בדרך של קבלת מניות הפניקס כשבמקביל דלק תשקיע סכום נוסף ותגיע ל-4.9% מהפניקס.  

ג'ראד קושנר יהיה בעל מניות משמעותי בהפניקס

כמו כן, תרכוש קרן אפיניטי פרטנרס של ג'ראד קושנר, חתנו של דונלד טראמפ תרכוש מהקרנות 9.8% ממניות הפניקס. קרן נוספת תרכוש 2% מהפניקס ובכך ירדו הקרנות האמריקאיות - סנטרברידג' וגלאטין פוינט, להחזקה של כ-16%.   ג'ראד קושנר - יחזיק ב-9.8% מהפניקס קבוצת דלק, שמנוהלת על ידי עידן וולס, דיווחה לבורסה על התחשבנות סופית של הלוואת המוכר, שניתנה על ידה לרוכשי הפניקס בנובמבר 2019. על פי ההסכם המקורי, התשלום וההתחשבנות מול קבוצת דלק עבור כלל רכיבי ההלוואה והתנאים הנלווים, הייתה יכולה להיות מוארכת על ידי רוכשי הפניקס עד לשנת 2026. במסגרת העסקה הנוכחית מבטיחה קבוצת דלק את ביצוע ההתחשבנות האמורה בהיקף של כ-250 מליון שקל כבר היום, במועד השלמת העסקה, כאשר הוסכם על ידי הצדדים כי התשלום לקבוצת דלק, עבור ההתחשבנות יעשה בדרך של העברת מניות סחירות של הפניקס מרוכשי הפניקס לקבוצת דלק לפי שער מניה של 37.5 שקל.   לאחר המרת הלוואת המוכר למניות ובתמורה לתשלום במזומן של כ-220 מיליון שקל שתשלם קבוצת דלק לרוכשי הפניקס, תחזיק החברה, לאחר השלמת העסקה כ- 4.9% מהון המניות של הפניקס. קבוצת דלק צפויה לרשום רווח (לפני מס) של כ-61 מיליון שקל, בכפוף להשלמת העסקה.   עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק, אמר על רקע העסקה: "קבוצת דלק משלימה מהלך פיננסי חשוב שמאפשר לנו להיפגש כבר עכשיו עם התמורות של ההתחשבנות בין קבוצת דלק ורוכשי הפניקס, ואגב כך גם לרשום רווח של כ-60 מיליון שקל מהשלמת העסקה. העסקה נעשית בתנאים אופטימליים עבור קבוצת דלק ומדגימה פעם נוספת את הגמישות הפיננסית הרבה של הקבוצה, את היכולת שלנו לנצל הזדמנויות עסקיות ואת המחויבות שלנו ליצירת ערך לבעלי המניות". החזקה כפולה תהיה כאמור לקרן אפיניטי פרטנרס של ג'ראד קושנר, אך חשוב להדגיש כי מבנה ההחזקות יהיה כזה שאין באמת בעל בית לקבוצה. המניות מפוזרות בין מספר קרנות וקבוצת דלק של יצחק תשובה שלא מגיע לשיעור של בעל עניין.   

מניית הפניקס זינקה ב-7%

על רקע המהלך מניית הפניקס זינקה היום ב-7%. עד העסקה היום היה ידוע שהקרנות האמריקאיות מחפשות לממש את החזקתם וזה יצר לחץ כלפי מטה על המניה. העסקה היום משחררת את הלחץ הזה, אם כי לא ברור מה הקרנות יעשו עם יתר ההחזקה. כך או אחרת, ברור שלממש 16% מהמניות זה לא כמו לממש 31.5% (שיעור החזקתם הקודם). מעבר לכך, העסקה גם מוכיחה שהמחיר לעסקה של מכירת נתח גדול היא עסקת השוק, ללא דיסקאונט משמעותי - למעשה, מחיר העסקה היה מחיר השוק לפי שווי של כ-9.2 מיליארד שקל, אך הזינוק במניה הביא אותה לשווי של 9.8 מיליארד שקל.