סילבר קסטל בצרות, האם זה הסוף? מוכרת 15% מהמניות תמורת 150 אלף דולר. הנחה של 75%
החברה רוצה לגייס 150 אלף דולר והיא עושה את זה במכירה למשקיע פרטי בהנחה של 75% ממחיר המניה. החברה הודיעה היום כי אישרה הקצאה פרטית של 311,471 מניות רגילות של החברה המהווים 15% מהחברה לאשיש מהט. המניות יוקצו בתמורה כוללת בסך של 150,000 דולר, מדובר כאמור על כ-15%מהחברה במחיר הנחה של 75%
בית ההשקעות בתחום הקריפטו סילבר קסטל סילבר קסטל 0% שנכנס לבורסה בדלת האחורית באמצעות מיזוג לשלד ICB, ומנוהל על ידי אלי מזרוח, צריך מזומנים ומוכן להתפשר על המחיר. החברה דיווחה על כוונתה לגייס 150 אלף דולר ממשקיע פרטי בהנחה של 75% ממחיר המניה בשוק.
החברה תקצה 311,471 מניות רגילות של החברה המהווים 15% מהחברה לאשיש מהט. המניות יוקצו בתמורה כוללת בסך של 150,000 דולר, מדובר כאמור על כ-15% מהחברה במחיר הנחה של 75%. מחיר המניה נכון לאתמול עמד על 6.923 שקל למניה. המחיר למניה המוצע במסגרת ההקצאה הפרטית עומדת על 0.4816 דולר, דהיינו 1.8 שקל למניה, הנחה של 75%.
בנוסף חתמה החברה עם הרוכש מזכר הבנות לא מחייב לעניין העמדת מימון לחברה לפיו הוא ילווה לחברה 1,700,000 דולר וכי במועד השלמת ההלוואה, החברה תקצה לו מניות נוספות בחברה כך שסך הכל יחזיק ב- 30% מהחברה.
על פי ההסכם במקרה בו החברה לא תפרע את ההלוואה במועדה, או בתוך 21 ימים, הוא יהיה רשאי להמיר את ההלוואה הבלתי מסולקת, לעד 74.9% מניות החברה, לפי שער המרה של 30 אגורות למניה.
בנוסף, ככל והחברה במועד המרת ההלוואה, תחדל להיות חברה הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב . הוא יהיה רשאי להמיר את ההלוואה הבלתי מסולקת, לעד 99% ממניות החברה. מנהלי החברה אלי מיזרוח, רם ביניש וחן מוניץ יתחייבו להמשיך ולתת שירותים לחברה לפחות עד לסוף שנת 2024 .
קריסה של 65% ב-12 החודשים האחרונים. מניית סילבר קסטל
החלום הפך לסיוט
לפני שנתיים ושלוש שוק הקריפטו היה הדבר החם. שווי השוק של המטבעות כבר הגיע ל-3 טריליון דולר, כולם דיברו על זה וכולם רצו להיות חלק מזה. כל מי שדיבר על כניסה לפעילות בתחום הקריפטו משך אליו משקיעים כמו מגנט. זה היה חלק מהחלום הגדול ו'ההייפ' ששטף גם את שוק ההון וניפח שווי של מניות. אבל החלום הפך לסיוט. סילבר קסטל שמוזגה לשלד הבורסאי ICB, לפי שווי של 46 מיליון שקל, עם תקווה-הבטחה שתגיע לשווי שוק של 100 מיליון שקל. עלתה בהתחלה ל-80 מיליון שקל כאשר גם במקרה שלה, הביאו אותה לבורסה אנשים לכאורה רציניים - מנכ"ל בנק הפועלים לשעבר צבי זיו, מנכ"ל גולף לשעבר אלי מיזרוח ומנכ"לית בית ההשקעות פסגות לשעבר גבי רביד. אז שמות נוצצים יש, הרבה הבטחות מפוצצות גם היו - "אסדרת הקריפטו יכולה להפוך את ישראל למרכז פיננסי עולמי בעתיד" אמר אז מיזרוח בראיון וטען עוד כי יש 300 אלף ארנקי קריפטו פעילים בארץ ו"כל המוסדיים רוצים חשיפה לתחום". סילבר קסטל גם רצתה להנפיק אג"ח מגובה ביטקוין, אבל בסופו של דבר הפכה לחברה עם הערת עסק חי, עם בעיה תזרימית, עם הפסדים וכמו שזה נראה - הכסף כבר נגמר.
- 2.אהוד 05/10/2023 16:54הגב לתגובה זומוזר היו״ר פועלים לשעבר והיו״ר פסגות לשעבר לא הצליחו להביא ריביות נוחות יותר לחברה ככל הנראה שיש משהו שמסריח כאן ……
- 1.רמי 04/10/2023 19:00הגב לתגובה זואין ספק שזה מתחת למחיר של שלד בורסה ולדעתי המשקיע האלמוני זה משקיע בזהות שאולה ודי למבין
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
