ALD מזנקת, הערכות: העסקאות של החברה מעידות על מיזוג מתקרב
חברת ALD, אי.אל.די חתמה על הסכם לאספקת תוכנה ליצרנית המטוסים הברזילאית "אמבר אייר". אמבר אייר מייצרת מטוסי נוסעים, מטוסי מנהלים, מטוסי אימונים ומטוסי קרב, כולל שירותים נלווים בתחומי האווירונאוטיקה והיא מדורגת שלישית בין יצרניות כלי טיס בעולם בשעורי אספקה שנתית של מטוסי נוסעים.
לפני יומיים הרחיבה את ההתקשרות הקיימת עם לוקהיד מרטין לתחומי הסייבר, כשהאחרונה תשלם 70 אלף דולר עבור תכנה לאבטחת מערכות תעופה קריטיות. שתי העסקאות צפויות לתמוך בשורה העליונה של החברה, קרי להגדיל את ההכנסות, אבל חשוב מכך, הן בעלות פוטנציאל הרחבה לתוך הגנת סייבר. שירותים עתידים שחברה תיתן יחד עם חברת הסייבר איתה תתמזג בקרוב.
זהות החברה איתה ALD תתמזג אינה ידועה, אבל ככל הנראה מדובר במצב קיים. זאת מתוך רעיון פשוט שחתימה על שני ההסכמים האחרונים לפני שהמחיר היה סגור, פרסומן היה גורם לייקור של תג המחיר על חברת הסייבר.
ALD הודיעה כי היא בוחנת מיזוג של חברת סייבר בכפוף להשקעה של 50 מיליון דולר
לפני כשבוע הודיעה החברה כי היא מנהלת מו"מ ראשוני, במסגרתו נבחנת האפשרות למזג לתוכה פעילות של חברה בתחום הסייבר, אשר הוקמה ע"י יוצאי יחידות טכנולוגיות מובחרות בצה"ל, עם פתרון חדשני למחשוב מוצפן. המיזוג ייעשה בתמורה להקצאת מניות שליטה בחברה לידי בעלי השליטה בחברת הסייבר. מהחברה נמסר כי אחד התנאים להיתכנות מיזוג הפעילות, הינו השקעה בהיקף של כ- 50 מיליון דולר בחברה הממוזגת, מתוכו כבר הובטח סכום בהיקף של 20% מסבב המימון, במסגרת כתב התחייבות בלתי חוזר ממשקיעים.
- האב סקיוריטי רוכשת את קומסק של עילדב ב-70 מיליון שקל
- אי.אל.די מגייסת 50 מיליון דולר לצורך המיזוג עם האב סקיוריטי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה בוחנת את האפשרות להרחיב את פעילותה מול אמבר אייר לתחומי פעילות נוספים, כגון שדרוג התוכנה כך שתכלול פתרונות סייבר מתקדמים כבר במהלך שנת 2021 עם מערכות מתקדמות המשלבות את תוכנת ISA במערכות מחשוב מוצפן.
התמורה בגין התוכנה עומדת על סך של כ -400 אלף אירו, אותם תכיר החברה בהכנסות שנת 2020. החברה מעריכה כי למכירה הנ"ל תהיה השפעה מהותית על תוצאות החברה וכן יכולת החברה למכור פתרונות אלה ללקוחות מובילים נוספים ברחבי העולם.
דותן משה, משנה למנכ"ל ALD: "ההסכם עם אמבר אייר הינו הבעת אמון נוספת מצד לקוח גלובאלי משמעותי בפתרונות התוכנה של אי.אל.די סופטוור. אנו שמחים על הרחבת השימוש בפלטפורמה שיצרנו ומצפים לעבודה המשותפת עם אמבר אייר וחברות נוספות.
- ריטיילורס ירדה 5.8%: דוחות נייקי חושפים חולשה עולמית ומשפיעים על זכיינים
- אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
אמבר אייר החליטה לאמץ את פתרונות התוכנה מסוג ISA (Integrated Safety Assessment Tool). תוכנה זו מאפשרת ניתוחי בטיחות למערכות מורכבות, תכונה הנדרשת היום, בין היתר, בתהליכי רישוי של מטוסים. התוכנה מורכבת ממספר מודולים עם אלגוריתמים ייחודיים לניתוחים כמותיים של חברה הבת, אי.אל.די סופטוור".
- 1.גיא המכונאי 05/02/2021 17:43הגב לתגובה זו30 שנה החברה קיימת ולא הצליחה להרויח מאז שהתפצלה מברן. רק זיגמונד ומשפחתו מרויחים
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
