סיכום חצי שנתי: מניות הנדל"ן בראש, מניות התקשורת בתחתית
המניות הטובות מתחילת השנה, במדד ת"א 125 - קבוצת אשטרום, ישראל קנדה
, מגה אור ושיכון ובינוי עם תשואה של כ-70%; המניה הטובה בבורסה (בכל הרשימות) - אלקטריאון - 380%; מנגד - מניות התקשורת איבדו עשרות אחוזים
מניות הנדל"ן בראש ומניות התקשורת בתחתית, כך נראית התמונה מתחילת השנה ברשימת החברות במדד ת"א 125.
מניית אשטרום קבוצה -1.93% מניית שיכון ובינוי -1.73% , מניית ישראל קנדה 1.36% , מניית מגה אור -2.27% עם תשואה של כ-70%.
חמישית בטבלה - וואן טכנולוגיות שלאחרונה מימשו בעלי השליטה בה מניות ב-30 מיליון שקל (הרחבה כאן)
חברת אשטרום זינקה בזכות דוחות טובים שעלו על תחזיות האנליסטים וכן במקביל לזכייה במספר פרויקטים משמעותיים (לרבות באזור העסקים החדש של בני ברק). למעשה, אשטרום הפכה לחביבת המשקיעים בשנים האחרונות כשהתשואה בה בשלוש השנים האחרונות מסתכמת ב-270%.
שיכון ובינוי - התאוששות אחרי הנפילה
מניית שיכון ובינוי עלתה במחצית הראשונה אחרי נפילה בשנת 2018 על רקע החקירה והחחשדות למהלכים לא תקינים באפריקה.
שיכון ובינוי תחת בעל השליטה החדש - נתי סיידוף (שרכש את מניות שרי אריסון), נראית לשוק ההון ממוקדת יותר, עם נכסים חזקים (לאחרונה מימשה את האחזקה באיי.די.או, רגע לפני הנפילה), ועם הנהלה טובה - אייל לפידות מונה לאחרונה למנכ"ל.
- מניות התשתיות - האם זה הזמן לקנות?
- המלחמה ריסקה את הרווח של אשטרום; ההכנסות ירדו ב-11%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם מגה אור בתקופה מצויינת. החברה מימשה נכס במודיעין ב-470 מיליון שקל ורווח של 150 מיליון שקל. היא מורווחת על הנייר מהשקעתה באפריקה נכסים סכום של 70 מיליון שקל, והתוצאות שלה הולכות ומשתפרות. מאז ההנפקה הראשונה לפני 17 שנה, מניית החברה זינקה פי 15 (הרחבה כאן)
ישראל קנדה - שווי של 1 מיליארד שקל
חברת ישראל קנדה של ברק רוזן ואסף טוכמאייר רשמה בשנים האחרונות קפיצת מדרגה משמעותית, במקביל לפרוייקט ייזום גדולים בעיקר בתל אביב, לצד החזקה של נכסים בחו"ל (לרבות ברוסיה). החברה העמיקה בשנים האחרונות את השת"פ עם אלקטרה, והדוחות האחרונים מבטאים פוטנציאל השבחה עתידי.
מניית אלקטריאון מובילה מבין כל הרשימות בבורסה עם תשואה של 380% מתחילת השנה. החברה מפתחת טכנולוגית הסעת רכבים בעזרת אנרגיה שנצברת בכבישים עצמם, כאשר בשלב זה מדובר בסטארט-אפ לכל דבר ועניין.
- טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
- ברן: צמיחה בהכנסות וברווח הנקי, אבל יש כוכבית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה...
חברות התקשורת בשפל
מן העבר השני, מניות התקשורת מובילות את התשואות השליליות מתחילת השנה, כאשר בי קומיוניקיישנס 2.91% רשמה את הירידה החדה ביותר - כ-72% ואחריה ברשימה זוהי סלקום -0.34% שרשמה ירידה של כ-53% מתחילת השנה.
מניית טבע -1.01% , שעברה שנה מטלטלת נמצאת במקום השלישי עם ירידה של 43%, מניית איידיאיי ביטוח -0.62% רביעית עם ירידה של כ-26% מתחילת השנה ומניית בזק -0.37% חמישית עם ירידה בשיעור דומה.
נראה כי נטיית המשקיעים לעבר מניות הנדל"ן מוכיחה את עצמה לאורך זמן, כאשר גם במבט רב-שנתי, מניות הנדל"ן הן אלו שרשמו את התשואות הגבוהות ביותר. אשטרום קבוצה, רושמת זינוק מרשים של כ-269% בראיה תלת-שנתית, ומגה אור רשמה זינוק של כ-173% בשלוש השנים האחרונות.
- 1.יש באר זהב בים ושמו רציו והוא דןרך במקום מוזר מאוד!!!!! (ל"ת)משה ראשל"צ 01/07/2019 07:49הגב לתגובה זו
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןטאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
ברק עילם ברח בזמן, על המשבר בנייס והסיכונים והסיכויים; ועל המימוש הצפוי בטאואר אחרי הזינוק המרשים
אולי נייס הגיעה לרצפה? אתמול היא זינקה בוול סטריט וחזרה להיסחר מעל 100 דולר. היא חוזרת למסחר בת"א עם ארביטראז' חיובי של 5%.
אחרי קריסה בשבוע האחרון על רקע הנמכת תחזית, נייס נסחרת במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-9. זה מאוד נמוך וזה כנראה משקף שני דברים - את החשש מהנמכת ציפיות בהמשך הדרך ואת חוסר האמון בהנהלה של נייס - לא מפרסמים דוח כספי ואחרי יומיים מנמיכים ציפיות לשנה הבאה. זו התנהלות שוול סטריט לא אוהבת ולא מקבלת.
ועדיין, אולי זה בגלל חוסר הניסיון של סקוט ראסל, הטירון בתפקיד. אולי זאת טעות של מתחילים וזה מזכיר לנו שברק עילם תזמן בצורה מושלמת את העזיבה מנייס. פשוט - ברח בזמן. הוא הבין בשנה האחרונה שלו שמגיעה מהפכה גדולה, הוא לא רצה לעבור עוד מהפכה בחברה במיוחד שהיא איום גדול על הפעילות. 10 שנים הספיקו לו, כשהשנים האלו מחולקות לשתיים - השנים הטובות והשנים הגרועות. ב-5 שנים שווי נייס עלה פי 4, ב-5 שנים הבאות לא היה שינוי. בשנה האחרונה המניה קרסה במעל 50%.
מאז הודעת הפרישה שלו המניה נפלה ב60% - מה זה אם לא בריחה - ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?
נייס היום מאוד מאוימת על ידי ה-AI ומצד שני מדגישה שה-AI הוא דווקא מנוע הצמיחה העיקרי שלה. חברות תוכנה בכלל מאוימות מאוד כי ניתן לפתח תוכנה במהירות ובזול. נייס פועלת בשוק ה-CRM שעובר טלטלות גדולות - המהפכה משנה אותו לחלוטין.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נייס בנקודת הזמן הזו היא סיכוי גדול וסיכון גדול. היא לכאורה מאוד זולה, אבל זה בגלל החששות של השוק מהמשך הנמכת ציפיות. זו חברה במשבר שהחצי שנה הקרובה מאוד קריטית לעתידה. אם היא תלמד להתמודד מול איום ה-AI ואף להצטרף אליו כפי שהיא מצהירה, השוק יכול לתפוס אותה אחרת. אם היא תפספס תחזיות בהמשך, משבר האמון יכול להתחזק.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןטאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
ברק עילם ברח בזמן, על המשבר בנייס והסיכונים והסיכויים; ועל המימוש הצפוי בטאואר אחרי הזינוק המרשים
אולי נייס הגיעה לרצפה? אתמול היא זינקה בוול סטריט וחזרה להיסחר מעל 100 דולר. היא חוזרת למסחר בת"א עם ארביטראז' חיובי של 5%.
אחרי קריסה בשבוע האחרון על רקע הנמכת תחזית, נייס נסחרת במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-9. זה מאוד נמוך וזה כנראה משקף שני דברים - את החשש מהנמכת ציפיות בהמשך הדרך ואת חוסר האמון בהנהלה של נייס - לא מפרסמים דוח כספי ואחרי יומיים מנמיכים ציפיות לשנה הבאה. זו התנהלות שוול סטריט לא אוהבת ולא מקבלת.
ועדיין, אולי זה בגלל חוסר הניסיון של סקוט ראסל, הטירון בתפקיד. אולי זאת טעות של מתחילים וזה מזכיר לנו שברק עילם תזמן בצורה מושלמת את העזיבה מנייס. פשוט - ברח בזמן. הוא הבין בשנה האחרונה שלו שמגיעה מהפכה גדולה, הוא לא רצה לעבור עוד מהפכה בחברה במיוחד שהיא איום גדול על הפעילות. 10 שנים הספיקו לו, כשהשנים האלו מחולקות לשתיים - השנים הטובות והשנים הגרועות. ב-5 שנים שווי נייס עלה פי 4, ב-5 שנים הבאות לא היה שינוי. בשנה האחרונה המניה קרסה במעל 50%.
מאז הודעת הפרישה שלו המניה נפלה ב60% - מה זה אם לא בריחה - ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?
נייס היום מאוד מאוימת על ידי ה-AI ומצד שני מדגישה שה-AI הוא דווקא מנוע הצמיחה העיקרי שלה. חברות תוכנה בכלל מאוימות מאוד כי ניתן לפתח תוכנה במהירות ובזול. נייס פועלת בשוק ה-CRM שעובר טלטלות גדולות - המהפכה משנה אותו לחלוטין.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נייס בנקודת הזמן הזו היא סיכוי גדול וסיכון גדול. היא לכאורה מאוד זולה, אבל זה בגלל החששות של השוק מהמשך הנמכת ציפיות. זו חברה במשבר שהחצי שנה הקרובה מאוד קריטית לעתידה. אם היא תלמד להתמודד מול איום ה-AI ואף להצטרף אליו כפי שהיא מצהירה, השוק יכול לתפוס אותה אחרת. אם היא תפספס תחזיות בהמשך, משבר האמון יכול להתחזק.
