אורמת טכנולוגיות: ירידה של 15% בהכנסות ברבעון השלישי - המניה חוטפת
אורמת טכנולוגיות פרסמה את דו"ח תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי לשנת 2017, ובו היא מדווחת על הכנסות של כ-157 מיליון דולר - ירידה של כ-15% מההכנסות ברבעון המקביל בשנה שעברה. מניית החברה הגיבה בצניחה של 4.7% ומרכזת את המחזור ה-5 בגובהו בשוק.
עוד עולה מהדו"ח כי הכנסות מגזר החשמל הסתכמו ב-112.3 מיליון דולר, גידול של 2.3% בהשוואה לרבעון המקביל ב-2016, וזאת בעיקר הודות לתפוקה גבוהה יותר בתחנות הכח אותן מפעילה החברה בהוואי, גואדלופ ותרומה והונדורס, יחד עם הכנסות מפעילות בתחומי ניהול הביקוש לאנרגיה ואגירת אנרגיה.
הכנסות מגזר המוצרים הסתכמו ב- 44.9 מיליון דולר, ירידה של 40% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שעור הרווח הגולמי עמד על כ-37.7% מסך ההכנסות בהשוואה ל-40.3% ברבעון המקביל אשתקד עקב ירידה ברווחיות ובהכנסות מגזר המוצרים.
הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות הסתכם ב-21.1 מיליון דולר, 0.42 דולר למניה בדילול מלא, בהשוואה ל-28.1 מיליון דולר, 0.56 דולר למניה בדילול מלא, ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBITDA המתואם הסתכם ל-76.4 מיליון דולר, קיטון של 10.5% לעומת 85.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
יצחק אנג'ל, מנכ"ל אורמת: "היה זה רבעון אסטרטגי חשוב במגזר החשמל במהלכו הגדלנו את ההכנסות ואת הרווחיות הגולמית, בעיקר הודות לביצועים הטובים של תחנת Bouillante בגואדלופ ותחנת פונה שבהוואי. ההכנסות והרווחיות הגולמית של מגזר החשמל ממשיכות ליהנות מהמאמצים המתמשכים לשיפור היעילות ואנו צופים שיפורים נוספים ב- 2018 ואחריה. .הכנסות מגזר המוצרים לשנת 2017 צפויות להיות חזקות. כפי שציינו בעבר, תנודות רבעוניות במגזר המוצרים מתרחשות על בסיס הסטטוס והתזמון של קבלת ההזמנות, אספקת חומרי הגלם וההשלמה של ייצור ההזמנות. לתנודות שכאלו עשויות להיות השפעה רבה על ההכנסות והרווחיות בין הרבעונים, שעשויות להיות נמוכות יותר כפי שקרה ברבעון. אנו מרגישים בטוחים בתחזיות שלנו לשנה כולה ומצמצמים את טווח התחזית ומעלים במעט את הציפיות מסך ההכנסות וה-EBITDA המתואם הודות לבהירות רבה יותר בתוצאות ברבעון הרביעי."
אורמת טכנו 0.11% עוסקת בפיתוח וייצור טורבינות כח להספקת אנרגיה חשמלית, ובפיתוח פרוייקטים בתחום אנרגיה חילופית ברחבי העולם. ביולי 2017 הושלמה עסקה לפיה הועברה השליטה באורמת טכנולוגיות, כאשר החברה היפנית ORIX רכשה את אחזקותיהם של קרן פימי ומשפחת ברוניצקי (סה"כ כ-22%). נציין כי אורמת טכנולוגיות הינה חברה זרה, שהתאגדה בארה"ב. מניותיה נסחרות בבורסת NYSE ובבורסת ת"א.
- 2.עובד בחברה מתחרה 08/11/2017 14:34הגב לתגובה זוכמי שמעורה מספיק בתחום הטורבינות והאנרגיה החלופית, מדובר בחברה שעשויה לצמוח בשיעור תל ספרתי במהלך השנתיים הקרובות. לא ממליץ רק חולק את דעתי
- 1.אסי 08/11/2017 10:19הגב לתגובה זומבחינתי הזדמנות כניסה. טרם באו לידי ביטוי הפרוייקטים במזרח הרחוק , וכן מעורבותה של אוריקס בחברה.
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
