עכשיו זה רשמי: מוטי זיסר מאבד את השליטה באלביט הדמיה
בנק הפועלים אישר הבוקר את הסדר החוב בחברת אלביט הדמיה - תעבור מידי מוטי זיסר לידי הנושים: מחזיקי האג"ח והבנקים המלווים. היום התקיים דיון בבית המשפט המחוזי בת"א בנושא. השופט איתן אורנשטיין עדיין לא הכריע, אך הוא צפוי לאשר את ההסדר בתוך מספר ימים.
בפתח הדיון אמר בא כוח בנק הפועלים, עו"ד גיורא ארדינסט: "לפני כשעה נחתם הסכם בין בנק הפועלים לבין החברה, ובנק הפועלים תומך בהסדר הנושים. למיטב ידיעתנו, אין סתירה בין ההסדר המוצע לבין ההסכם שבין בנק הפועלים לבין החברה, וכפי שהובא לאישור הנושים וזכה לרוב של למעלה מ-70%".
אלביט הדמיה חייבת כ-2.5 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה. בנק הפועלים "יושב" בקומה הרעועה מעל עם חברת אירופה ישראל הפרטית שחייבת כ-1 מיליארד שקל לבנק. פועלים יקבל 5.5% בלבד מהון המניות של אלביט הדמיה - אחת ההלוואות הגרועות ביותר בתולדות הבנק.
- 4.תומר 01/01/2014 10:54הגב לתגובה זו"גאונים"
- 3.שולה 29/12/2013 19:30הגב לתגובה זוהמניה עלתה היום מדוע מי שמבין יסביר לי
- 2.blond101 29/12/2013 16:56הגב לתגובה זומענין אותנו מיהם המוסדיים שמנהלים את כספי הגמל והפנסיה שנתנו לו את ההלואה העצומה הזו ואיפה הם היו עד המחיקה הזו של 1.8 מיליארד שקל תמורת 95% ממניות החברה+ שתי סדרות חדשות של אגח בסכום של 666 מיליון שקל. מי שנהנה היום מהשחיטה אלו הקרנות הזרות יורק ו DK PARTNERS
- 1.אורן 29/12/2013 16:31הגב לתגובה זושוב הציבור יצא מטומטם וזיסר חוגג בוילה שלו
3 הערות על הנפקת ארית
על "מידע פנים מוסדי", על החשיבות לעקוב אחרי הדלפות בתקשורת והאם לארית יש הזמנה משמעותית בדרך?
ארית ארית ארית תעשיות -2.84% ניסתה להנפיק את החברה הבת רשף שמהווה 99% מהפעילות שלה עצמה לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל לפני הכסף. זה ביטא שווי נמוך לארית עצמה והמניה ירדה במקביל לכתבות שפורסמו כאן: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור; הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת.
כשהמניה קרסה, המוסדיים אמרו לחברה - עצרו. המניה חזרה לעלות ואז המוסדיים והחברה סיכמו על סוג של הנפקה פרטית - גיוס של 550 מיליון שקל לרשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל לפני הכסף. רגע אחרי הגיוס לארית 80% מרשף שיש לה שווי אחרי הכסף של 4.15 מיליארד שקל, כשארית עצמה נפגשה עם מעל 400 מיליון שקל כשלצד המזומנים בקופה, אפשר להעריך שיש לה סדר גודל של 1 מיליארד שקל. אלו המספרים, עכשיו על הדרך הבעייתית שבה ארית-רשף נפגשו עם הכסף
1. ארית או המוסדיים סיפקו מידע לכלכליסט בכל אחת מהנקודות הקריטיות. לדוגמה - ביום שבו הוחלט על עצירת ההנפקה והמניה זינקה בחזרה, המניה אומנם עלתה, אבל כשהמידע דלף לכלכליסט היא זינקה, ורק אז החברה דיווחה על עצירת ההנפקה באופן רשמי. אתמול המניה ירדה ב-3%, המידע נמסר לכלכליסט (שעושה כמובן עבודה עיתונאית טובה) והמניה קרסה ב-6%. ורק אז הגיע הדיווח הרשמי. ההדלפות האלו חשובות למשקיעים הפרטיים - תקראו אותם ראשונים ותרוויחו. כן, זו פרסומת לכלכליסט, במיוחד לגולן חזני. אין דבר כזה מידע מושלם, לפעמים מידעים מתבררים כטעויות או בלוני ניסוי, אבל זה לא סוד שחלק מהמידע שהוא מעביר עוזר מאוד למשקיעים.
יש כאן שאלה על המשקיעים הקטנים ועל מי עושה סיבוב עליהם דרך ההדלפות, אבל בשורה התחתונה - משקיעים צריכים לצבור מידע מכל מקור מידע.
2. נחמיא גם לנו - היה די ברור שהמניה תיפול כי הערך שלה בהנפקה היה נמוך מהערך בשוק, והיו סימנים מקדימים לסוג של ניפוח. הצפנו את זה (ראו לינקים למעלה). מי שקרא יכול היה לברוח בזמן. הניתוחים הפיננסים לא משקרים, אבל הם לא מספרים את כל התמונה.
- הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 מידע פנים מוסדי - אנחנו מאוד מעריכים את מנהלי ההשקעות שמובילים את הפניקס, מור, כלל ומיטב. אבל או שיש להם "מידע פנים מוסדי" על ארית ורשף ולכן הם קנו או שלא אכפת להם מהכסף שלכם. הם השקיעו 550 מיליון שקל ברשף לפי שווי של 3.6 מיליארד שקל, זה לא ה-5 מיליארד שארית נסחרה, זה גם לא ה-4.3 מיליארד שרשף ביקשה לפני חודש, אבל גם 3.6 מיליארד שקל לחברה זה סכום משמעותי. נכון, היא תרוויח השנה סכום של 300 מיליון שקל (הערכה שלנו) כשהמחצית השנייה של 2025 תהיה מצוינת. הנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה במחצית השנייה. אפילו יותר. קצב רווחים של המחצית השנייה הוא כ-400 מיליון שקל.
