"חורף הקריפטו": החברות הציבוריות שנפלו עד 92% בעקבות שוק הקריפטו
"חורף הקריפטו" נמצא בעיצומו. שווי השוק נמצא שוב מתחת טריליון דולר, פחות משליש מערכו בשיאי ימי האופוריה של נובמבר 2021 שכעת נראים כל כך רחוקים. אבל ההפסדים לא מסתכמים רק במשקיעי הקריפטו הנועזים אלא בהחלט ייתכן שהסתננו גם לכמה מתיקי הפנסיה או חסכונות אחרים שלכם באמצעות חברות ציבוריות נסחרות שקשורות מאד לשוק הקריפטו.
החשודות המיידיות הן חברות הקשורות ישירות לתעשייה ומראש נחשבות לספקולטיביות. בראשן קוינבייס COINBASE GLOBAL , חברה המפעילה זירת מסחר בקריפטו וכבר איבדה 88% מהשיא. החברה הודיעה לאחרונה על פיטורי 18% מכוח העבודה שלה, כ-1100 עובדים.
מיד אחריה עומדת בתור מיקרוסטרטגי MICROSTRATEGY INC CL A . זוהי חברת תוכנה שלא קשורה ישירות לשוק הקריפטו, אך מנכ"ל החברה החליט להיות חדשני ומודרני ולהשקיע מיליארדי דולרים מכספי החברה בקריפטו, ואף לא הסתפק ברווחי החברה היפים לצורך ההשקעה אלא אף לקח הלוואה על מנת לרכוש עוד ביטקויינים, וכעת החברה עומדת בפני הפסדים כבדים. מחיר מנית החברה רחוק 82% מהשיא.
בניגוד לשתי אלו, להן קשור ברור וישיר לערך הקריפטו, ישנן חברות נוספות שמושפעות מהירידות החדות בתחום. אחת מהן היא אנבידיה NVIDIA COR . החברה מייצרת את הכרטיסים הגרפיים המשמשים את כורי האת'ריום, המטבע השני בגודלו בתעשייה. החברה יידעה בעבר את המשקיעים על הקורלציה המסויימת עם שוק הקריפטו אך מסרה כי אינה יודעת בדיוק את רמת ההשפעה של כריית קריפטו על הביקוש לכרטסים הגרפיים שלה. במסגרת הסל אוף (מכירה מאסיבית) של מניות צמיחה וטכנולוגיה ירדה מניית אנבידיה בכ-46% מתחילת השנה, אך לא ברור האם זה קשור בצורה יישירה לירידות בקריפטו. מטבע האת'ריום נסחר כעת במחיר של 1130 דולר למטבע. בשיאו נסחר המטבע ב-4891 דולר.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- מנכ"ל אנבידיה: "מאוכזב" אחרי דיווח על איסור בסין - ענן כבד מעל עסקי ה-AI במדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם בתחום הפיננסים יש לא מעט נפגעות קריפטו. אחת החברות שקשורות כמעט באופן ישיר לקריפטו היא חברת סקוואר, כיום בלוק SQUARE , שמנוהלת על ידי ג'ק דורסי. החברה היא חברת פינטק מציעה שירותים פיננסים שונים אך קשורה גם לשוק הקריפטו. לדברי החברה, 40% מהכנסותיה ברבעון האחרון קשורים לביטקוין. לפני שנה ההשפעה הייתה על 70% מההכנסות, כך שהתלות הזו פוחתת אבל עדיין מאד משמעותית. מניית החברה ירדה ב-79% מהשיא. הירידות במניה מיוחסות גם לחשש מכניסה של אפל לתחום התשלומים שתפגע בבלוק.
חברת המסחר רובינהוד שנקשרת בתודעה למשקיעי ריטייל צעירים ופזיזים נהנתה מאד מהבאז סביב הקריפטו בסוף שנה שעברה. לחברות כאלה נפח מסחר גבוה משמעותו הכנסות גבוהות. וככה בין קניה ומכירה של גיימסטופ או מניות מם אחרות עלה גם נפח המסחר במטבעות דיגיטליים וסייע למניית החברה לטפס לגבהים. בינתיים השווקים בירידה, המשקיעים הצעירים פחות נלהבים להפסיד את כספם ונפח המסחר יורד, והחברה נקלעה ללא מעט קשיים אחרים, בין השאר מול ה-SEC. הכנסות החברה ממסחר נחתכו ב-73% ברבעון האחרון והכנסות ממסחר בקריפטו ובאופציות נפלו ב-40%. חורף הקריפטו בהחלט מוסיף אם כן על קשי החברה ומהווה חלק מהסיבות בגינן נפלה המניה ב-92% מהשיא שנרשם לפני פחות משנה.
- 3.לרון 15/06/2022 10:22הגב לתגובה זומשקיע בקריפטו??בזהב??בסחורות??כן במניות חב' נפט בלבד
- 2.לרון 15/06/2022 10:20הגב לתגובה זוהיתה אימרה "כששלושה אומרים "אתה שיכור",לך לישון!קריפטו?,על אחת כמה וכמה
- 1.ככה יעשה לאיש שמשקיע הגלום נשאר עם כלום (ל"ת)משה ראשל"צ 15/06/2022 10:18הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיעסקת אנבידיה-אינטל מרימה את וול סטריט - הנאסד"ק עולה 1%
ההססנות שליוותה את הורדת הריבית מתחלפת לתקווה מצד העיצוב המחודש של שוק השבבים ושילוב הידיים בין הענקיות - אינטל מזנקת ואחריה אנבידיה - גם ברודקום פלנטיר וטסלה מצטרפות לחגיגה עם סיבות חיוביות משלהן
שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החגורה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לזה בצורה אדישה אם משווים להחלטות אחרות בהם הריבית ירדה. המדדים סגרו אתמול בצורה מעורבת - מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות אחרי שהפד' הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והשאיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה.
אבל היום הגיעה נקודת מפנה. ה-S&P 500 עולה 0.7%, הנאסד"ק קופץ ב-1%, הדאו עולה 0.4%. מאחורי העליות האלה מגיעה רוח גבית טכנולוגית: אינטל טסה ב-25% אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר לשיתוף פעולה בפיתוח שבבים למרכזי נתונים ומחשבים אישיים. גם מניית אנבידיה עצמה עולה כ-3%.
הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
