בקרוב מאד הולכים להיות הרבה יותר ביקושים לטינדר – ואין הכוונה למשתמשים שיחפשו שידוך באפליקציית היכרויות, אלא למשקיעים שירצו חשיפה לרווחים שמייצרים רווקי ורווקות העולם לחברה האם –  MATCH GROUP (סימול: MTCH), שהיא אימפריה של ישומוני דייטינג נוספים. החברה הודיעה כי תצורף ב-20 בספטמבר למדד ה-S&P 500. הדבר יזרים למניה ביקושים גדולים מצד הקרנות העוקבות אחר המדד. כעת, בניסיון של המשקיעים להקדים את גל הביקושים הזה ולרכוש כבר כעת כשהמחיר נמוך יותר, מניית Match עולה בכ-6% בוול סטריט, כשבמסחר המוקדם העליות הגיעו אף לכ-11%.

Match נסחרת לפי שווי של 44 מיליארד דולר ובפורטפוליו שלה למעלה מ-40 אפליקציות היכרויות הזמינות בכ-40 מדינות בעולם. המובילות הן כמובן טינדר ולצדה ישנן OK Cupid, Hinge ו-Plenty of Fish בעלת השם האירוני.

ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו בסוף יוני, ההכנסות הצטברו לכדי 2.7 מיליארד דולר ואילו ה-EBITDA המתואם היה ברמה של 978 מיליון דולר. עוד בסוף התקופה לחברה היו 15 מיליון משתמשים משלמים. כן, משלמים – על זה בנוי המודל הכלכלי של החברה, הרי לא חשבתם שהשדכנית הדיגיטלית, שהחליפה את השדכנית בשר ודם תעבוד לשם שמים, נכון?

למעשה משתמשי האפליקציות מוגבלים בחשיפה שלהם למשתמשים האחרים. בכולן אחרי מספר מסויים של לייקים שמחלק המשתמש לאלה האחרים, נחסמת בפניו האפשרות לחלק כאלה נוספים וליצור התאמה שתוביל לפתיחת צ'אט עם הצד השני. כדי להסיר את המגבלה על המשתמש לשלם, כשישנן מספר תכניות תשלום. כמו כן ניתן לשלם כדי להגדיל את החשיפה בתקווה לזכות בעוד לייקים וכד'.

• ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
• בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

את הרבעון השני של השנה סגרה עם הכנסות של כ-708 מיליון דולר ורווח של כ-141 מיליון דולר (0.52 דולר למניה). בכך עקפה את תחזיות ההכנסות בשוק שצפו לה הכנסות של 690.4 מיליון דולר בעודה קולעת לתחזיות הרווח. מדובר בצמיחה של כ-27.5% בשורה העליונה מרמת הכנסות של 555.5 מיליון דולר שנה קודם לכן, ובעלייה של 88% ברווח מנתון של כ-75 מיליון דולר בזמנו. סך הרכישה הממוצע ללקוח ברבעון השני עלה ב-10% ל-15.46 דולר לחודש.

עם זאת, הרווח התפעולי עלה בשיעור נמוך יותר מההכנסות, של 7%, מ-195.6 מיליון דולר ל-210 מיליון דולר, כשהרווחיות עצמה ירדה מ-35% ל-30%. ה-EBITDA המתואם ברבעון עלה ב-15% מ-228 מיליון דולר ל-262.6 מיליון דולר, ואמנם גם כאן שולי הרווח ירדו – מ-41% ל-37%.

כיום טינדר אחראית למירב הכנסות החברה, אך האפליקציה הגדולה הראשונה בפורטפוליו שלה הייתה OK Cupid שנרכשה על ידה ב-50 מיליון דולר עוד בתחילת 2011. את טינדר החלה לפתח בתוך הבית, דרך סטארט אפ שרכשה, בשנת 2012. במחצית 2018 רכשה את השליטה (51%) ב-Hinge.

• X של מאסק מראה סימני התאוששות - ההכנסות עולות, אבל הדרך לאיזון עוד ארוכה
• מניית אלפבית זינקה 70% השנה: כך הבינה המלאכותית הפכה מאיום להזדמנות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

מפילוח של תוצאות הרבעון האחרון עולה כי ההכנסות מטינדר צמחו ב-26% לסך של 399 מיליון דולר. מגזר המותגים המבוססים (match, OK Cupid, Plenty of Fish, ParPerfeito, Meetic, match-affinity) הכניס 192 מיליון דולר, צמיחה של 13% לאחר ירידה של 2% בין הרבעון השני של 2019 לזה של 2020. מגזר המותגים בצמיחה (Hinge, Pairs, BLK, Chispa, Upward, Hawaya, Azar, Hakuna, Ablo) הכניסו 103 מיליון דולר – עלייה של 71% על פני 60 מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה אכן הואצה, שכן בזמנו הייתה בשיעור של 65% מול הרבעון השני של 2019.

בחלוקה לפי גיאוגרפיות ניתן לראות כי הטריטוריה המובילה את הצמיחה היא אסיה, אוסטרליה, המזרח התיכון, האיים הפסיפיים, אפריקה ואחרים (APAC and Others) עם עלייה של 31% בהכנסות. לאחר מכן אירופה עם צמיחה של 28% ואז ארצות הברית עם 25%. האחרונה מהווה גם את הנתח הארי – 374 מיליון דולר הכנסות מתוך 708 מיליון בסך הכל. במקום השני אירופה עם 196 מיליון ואז APAC and Others עם 123 מיליון דולר.

לרבעון השלישי של השנה הקבוצה צופה הכנסות בסך 790-805 מיליון דולר ולשנה כולה כאלה בהיקף של 3-3.025 מיליארד דולר. ה-EBITDA ברבעון הנוכחי עתיד להיות בטווח של 275-280 מיליון דולר, ובסיכום שנתי בהיקף של 1.045-1.06 מיליארד דולר.

Match עצמה היא ספין-אוף של החברה האם IAC, ממנה פוצלה עם הנפקתה ביולי של 2020. את השנה שעברה המניה סגרה עם עלייה של 45%, ואילו השנה, על אף הכאת תחזיות הרבעון השני, המניה ירדה עד כה – קודם לעליות הנוכחיות לקראת צירוף ל-S&P 500 – בכאחוז. החברה תתפוס במדד את מקומה של פריגו (US) שתרד ל-S&P 400.