במקביל לנגיף הקורונה בסין - מדד מחירי ההובלה הימית בצניחה
ברקע לחששות מהאטה כלכלית בעולם ובפרט בשוק הסיני, נראה כי שוק התובלה הימית הנפגע העיקרי. אחד האינדיקטורים המעניינים לפעילות הכלכלה העולמית הוא "המדד הבלטי" (Baltic Dry Index), כאשר הוא מצביע על קיפאון מוחלט בימים האחרונים.
קצת רקע: מאז 1998 נקבע מדד מחירי ההובלה הימית היבשה (Baltic Dry Index) מדי יום בבורסת Baltic שמושבה בלונדון. המדד מראה את העלות הממוצעת של הובלת סחורות יבשות בתפזורת, כדוגמת פחם, עפרות ברזל וגרעינים, ב-26 נתיבי השיט העיקריים בעולם. כל יום נשאלים בעלי חברות הספנות הגדולות בעולם על עלות המשלוחים עבור 22 מסלולי משלוח מובילים בעולם.
לאחר חישוב, הבורסה מחשבת את עלויות ההובלה ל-4 קטגוריות של ספינות: Capesize - ספינות שיכולות לשאת מעל 100,000 טון, והן גדולות מידי לעבור בתעלת פנמה. ספינות אלו מהוות כ-10% מכלל הספינות משא בשוק. Panamax - ספינות היכולות לשאת בין 60 ל-80 אלף טון של סחורות, והן יכולות לעבור דרך תעלת פנמה. ספינות אלו מהוות 19% מכלל הספנות בשוק. Handymax - ספינות היכולות לשאת בין 45 ל-59 אלף טון של סחורה. ספינות אלו מהוות כ-37% מהשוק. Handysize - ספינות היכולות לשאת בין 15 ל-35 אלף טון סחורה.
המדד מהווה אינדיקטור אמין לביקוש לחומרי גלם המשמשים לייצור מכונות/תשתיות/בניינים וכו', ולמעשה מאותת על הצפי לצמיחה/התכווצות כלכלית בעולם. כאשר הביקוש לחומרי גלם עולה, עלות ההובלה של חברות הספנות עולה והמדד עולה, ולהיפך.
- לקראת 2025: האופטימיות נצחה, נצלו את ההטבות המס ואל תשאירו כסף בעו"ש
- דו"ח המכירות הקמעונאיות עשוי להמשיך את הראלי בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות שינואר ידוע כחודש חלש בשוק הספנות (לנוכח החגים בסין), הירידה שרושם המדד מתחילת השנה היא חריגה במיוחד. המדד הראשי ירד ביותר מ-81% מהשיא שקבע בתחילת דצמבר. המדד עבור האוניות מסוג Capesize ירד ב-100%. המדד ירד בכל 36 ימי המסחר האחרונים.
מדד התובלה לספינות מסוג Capesize
- 7.טעות המדד ירד ב 150 אחוז.... (ל"ת)קובי 04/02/2020 07:39הגב לתגובה זו
- 6.מושקע בקולים 04/02/2020 06:24הגב לתגובה זואיזה שוק כייפי. כלום לא עוצר אותו. מדינה כמו סין נמצאת בהקפאה וסגר מוחלט וזה לא מעניין את השוק. בריטניה יוצאת מהאיחוד האירופי וזה לא מעניין את השוק. יום אחד של ירידות וממשיכים חזק צפונה. אני צופה היום שבירת שיא בארהב ובישראל חותכים את 1700 וטסים לעבר 1740. יאהווווו
- 5.יניב67 03/02/2020 19:43הגב לתגובה זובסוף הקורנה תעזור להוציא קצת אוויר מהבועה...
- 4.ואם השוק עדיין בשיא כנראה שזה לא מעניין (ל"ת)הכל מגולם 03/02/2020 18:03הגב לתגובה זו
- 3.דניאל 03/02/2020 18:02הגב לתגובה זוכי אז הוא יפסיק להתקיים מתמטיקה בסיסית.
- 2.לרון 03/02/2020 17:53הגב לתגובה זוהיבשתית ברכבות תיפגע.
- 1.דירה = קורת גג 03/02/2020 17:14הגב לתגובה זודירה = קורת גג,היא צורך בסיסי של האדם
משקיעים AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
אחרי הורדת הריבית של הפד' אנחנו צועדים אל שבוע עם לוח אירועי מאקרו צפוף, דוחות של ענקיות צריכה וטכנולוגיה, כשהשאלה הגדולה היא האם ההאטה בשוק העבודה ובאינפלציה מספיקה כדי להצדיק עוד הקלות מוניטריות, או שאנחנו נכנסים לתקופת "המתנה" שבה כל נתון יקבל משקל
גבוה וינדנד את הסנטימנט
וול סטריט שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נפתח אחרי החלטת ריבית שהייתה צפויה מראש, אבל למרות זאת השאירה אחריה לא מעט סימני שאלה. הפד' הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.5%-3.75%, צעד שכבר היה מתומחר בשווקים בהסתברות של כ-90%, אבל המסר שעלה ממסיבת העיתונאים ומהעדכונים הנלווים היה הרבה יותר מורכב. מצד אחד, הבנק המרכזי, בראשות ג'רום פאוול כבר מאותת לנו שהמדיניות שלו כבר קרובה לניטרלית. מצד שני, הוא מדגיש שיש חוסר ודאות גבוה, בעיקר סביב שוק העבודה והיכולת של הכלכלה האמריקאית להמשיך לצמוח בלי להיכנס להאטה חדה.
המשקיעים מנסים להבין האם מדובר בתחילתו של מסלול הפחתות ברור, או דווקא בתקופה ארוכה של המתנה, שבה כל החלטה תיגזר מנתון כזה או אחר, בלי התחייבות מוקדמת.
הפד' עוצר עכשיו כדי להעריך את ההשפעה על הכלכלה
יוני פנינג ממזרחי טפחות מעריך שהפחתת הריבית האחרונה לא הייתה אירוע משנה כללים. לדבריו, עצם ההפחתה לא הפתיעה את השווקים, אבל ההרחבה המחודשת של מאזן הפד והדגש על נושא הנזילות היו משמעותיים יותר.
פנינג מציין כי יו"ר הפד ג’רום פאוול תיאר את המדיניות הנוכחית כניטרלית, הן מבחינתו והן מבחינת חברי ה-FOMC, זאת מול אינפלציה שעדיין גבוהה מדי, אבל גם מול סימנים ברורים להתקררות בשוק התעסוקה. לדבריו, הפד מוכן כעת לעצור ולבחון האם הריבית המרסנת מחלחלת במלואה לכלכלה, ולא ממהר להתחייב להפחתות נוספות.
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהתייחסות לשוק העבודה, פנינג מצביע על כך שמספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה משמעותית בספטמבר ובאוקטובר, עם תוספת של כ-430 אלף משרות בספטמבר ועוד כ-12 אלף באוקטובר, לרמה של כ-7.67 מיליון משרות. עם זאת, הוא מדגיש כי עיקר הגידול מגיע מענפי השירותים ובשכר נמוך, מה שמרמז על השפעות של צמצום עובדים זרים ולא בהכרח על התחזקות רחבה של הביקוש לעובדים.
וול סטריט שור (גרוק)הנאסד״ק יורד ב-0.3%; איירובוט צונחת ב-73%, צים קופצת ב-5%
וול סטריט נכנסת לישורת האחרונה של השנה. ביום שישי ירדו המדדים כשה-S&P 500 ירד 1.1%, נאסד"ק 1.6%, והדאו 0.8%, בעקבות דוחות מאכזבים של אורקל וברודקום שהבליטו את החשש שההשקעות AI לא יניבו תשואה כפי שמעריכים. השאלה הזו עדיין פתוחה, והיא יכולה להיות "נושא גדול" בשנה הבאה. ככל שההטמעה של ה-AI תתקדם ולא יראו תשואה, אזי הסיכוי להאטה בקצב ההזמנות יגדל וכתוצאה מכך, הצמיחה תפחת ויוצר כדור שלג פגיעה כמותית לצד לחצי מחיר על התעשייה.
היום נפתח באופטימיות והתחלף במהירות ליום אדום. אנבידיה (NVIDIA Corp. ) עולה, אבל פחות, במקביל להמלצה חיובית של ג'יי פי מורגן שמספק מחיר יעד של 250 דולר (הרחבה בהמשך). Tesla 3.77% מתחזקת באופן משמעותי.
קריאה חשובה - מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בחודש שעבר ומה צפוי בדצמבר?
השבוע: נתוני תעסוקה דחויים והחלטות ריבית - מבחן לכלכלה
השבוע צפוי להיות עמוס בנתוני מאקרו-כלכליים והחלטות של תשעה בנקים מרכזיים. ביום שלישי יתפרסמו נתוני תעסוקה לאוקטובר ונובמבר. הצפי הכולל הוא ל-250 אלף משרות חדשות. הנתונים ישפיעו על ציפיות להורדות ריבית נוספות של הפד (Fed) ב-2026: השוק מתמחר 75 נקודות בסיס הורדה, אך נתונים חזקים עלולים להקטין זאת ל-50. תעסוקה חזקה תגביר לחץ אינפלציוני ותפחית סיכוי להורדת ריבית.
- איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
- מניית אנבידיה יורדת בעקבות דוחות אורקל ומה זה "נייטרליות השבבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, הבנק המרכזי האירופי (ECB) צפוי להוריד ריבית ב-25 נקודות בסיס ל-2.75%, הבנק של אנגליה (BoE) יישאר ב-4.25% עם אזהרות על אינפלציה, והבנק של יפן (BoJ) עלול להעלות ל-0.25%
