כמה תקבלו בפיקדון לשנה? בדיקה

ריבית בנק ישראל יורדת והריבית על הפיקדונות יורדת מהר יותר. בשנה הקרובה, ריבית בנק ישראל צפויה להמשיך לרדת מ-4% כיום לכיוון 3.25% עוד כשנה - כך מעריכים הכלכלנים וזה אומר שהבנקים הגדולים כבר התאימו את הירידה הצפויה לריבית על הפיקדונות שלכם שכן הם מספקים בממוצע ריבית קבועה בפיקדונות לשנה של כ-3%. 

בדקנו את המצב בבנקים הגדולים, ורגע לפני שניתן את התמונה, נזכיר שבבנקים הקטנים - בבנק ירושלים ובוואן זירו מקבלים ריביות טובות יותר. זה יהיה חכם ונכון לבדוק אותם, גם כדי להתמקח מול הבנק שלכם. בפועל, וזה חבל - הרוב הגדול מאוד של הלקוחות לא עוזב את הבנק, גם לא לחשבון פיקדון - כלומר, רק לצורך פיקדון. הוא מעדיף את מכלול ההתנהלות הבנקאית בבנק אחד. אבל גם אם תחליטו שלא להפקיד בפיקדון בבנק אחר זה ישמש אתכם מול הפקיד בסניף כדי לקבל תשואה טובה יותר. ומי שאומר מה זה כבר משנה, הפער הוא רק 0.3%-0.4%, אז כדאי להזכיר שלפיקדון של 50 אלף שקל מדובר ב-150-200 שקלים בשנה. לא המון, אבל משמעותי, ואגב - מסתבר שלמאות אלפי לקוחות יש בפיקדון מעל 100 אלף שקל! כלומר, הסכום שמפקידים כאלו יכול להרוויח הוא כבר 400 שקל וצפונה ככל שהפיקדון גדל. 

אנחנו עוקבים באופן שוטף אחרי הריבית על הפיקדונות בבנקים ומשווים בשבילכם בין האפיקים הסולידים - פיקדון בריבית קבועה, קרן כספית ומק"מ. התשואה שתקבלו כעת על מק"מ היא 3.4% ברוטו. ההערכה היא שהקרן הכספית שגמישה יותר יודעת לעשות תשואה טובה יותר, רק שהפעם יהיה לה קשה כי אנחנו במסלול ריבית יורד והיא תגיע כל פעם לשוק לחדש את התיק בריבית נמוכה יותר. ועדיין אפשר להניח שהיא תוכל לייצר את ה-3.4%-3.6%.

המס על הקרן הכספית הוא 25% על הרווח הריאלי והמס על מק"מ בדומה לפיקדון הוא 15%. זה אומר שהקרן הכספית בהינתן הערכת אינפלציה של 1.7%-1.8% בשנה תייצר תשואה של כ-3%, המק"מ מעט מתחת. אבל די צמוד. במק"מ צריך להוסיף עלויות קנייה. גם אם מדובר בעלויות נמוכות של 0.05% הרי שהקנייה והמימוש-פדיון עולים לכם תוספת של 0.1% שיורדת מהתשואה. אז זה נראה כמו ניצחון לקרן הכספית, אבל לא נוק אאוט, ניצחון בנקודות. מה צריך לקרות כדי שהמק"מ יינצח את הקרן הכספית? ירידות ריבית שיפתיעו את השוק. חוץ מזה יש יתרון במק"מ לעוןמת קרן כספית - בקרן, תיאורטית יכולות להיות הפתעות, במק"מ אתם יודעים בדיוק מה שאתם מקבלים בסוף השנה.

• מה הריבית על פיקדונות בבנקים והאם לעבור לקרן כספית?
• מה הריבית על פיקדונות בבנקים? בדיקה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבינלאומי בריבית קבועה של 3.7% - מנצח את הבנקים האחרים

בדקנו את ריבית התעריף של הבנקים הגדולים. ביקשנו את הריבית לפיקדון בריבית קבועה לשנה. הנתונים מופיעים בטבלה למעלה. הפערים משמעותיים. הממוצע של הבנקים הגדולים עומד על 2.98%. בראש הרשימה הבנק הבינלאומי, שמציע פיקדון "עוז" - פיקדון דיגיטלי - לסכומים של 10,000 שקל ומעלה ריבית קבועה של 3.7%, או מסלול צמוד מדד בתוספת 1.7%, לפי הגבוה מביניהם. 

אחריו נמצאים דיסקונט ומזרחי - דיסקונט עם ריבית של 3.00% למפקידים בדיגיטל, בעוד שאם תנסו לעשות את זה דרך הסניף תקבלו 2.75% (בדיסקונט הורידו לאחרונה את פתיחת הסניפים בשעות אחה"צ ומנסים להרגיל את הלקוחות לבצע פעולות לחלוטין בדיגיטל, אבל זה לפעם אחרת). במזרחי טפחות מציעים לכם ריבית דומה של 3% לשנה הראשונה במסלול "ליצ'י" לסכומים של עד 100,000 שקל, עם אפשרות לתחנות יציאה שנתיות ותוספת קטנה למי מי שיבחר להישאר מעבר לשנה - 0.05% בכל שנה נוספת.

• טראמפ ישלם לאיראנים כדי לקבל עסקה; איראן תרוויח עשרות מיליארדים בשנה
• המנצחת השקטה של המשבר: פקיסטן הופכת לשחקנית מפתח בין ארה"ב לאיראן
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• פרישה מוקדמת - ככה תעשו את זה נכון

בתחתית הטבלה דווקא הבנקים הגדולים. בנק לאומי מציע ריבית קבועה של 2.70% עבור פיקדון של 100 אלף שקל לשנה. סוגר את הרשימה בנק הפועלים, עם ריבית שנתית קבועה של 2.49% בלבד ואם תפעלו בדיגיטל זה יעלה ל-2.59%. 

כשבוחנים את כל האלטרנטיבות גם מול קרנות כספיות ומק"מים אזי התשואה הטובה ביותר היא בבנק הבינלאומי שמספק ריבית ברוטו של 3.7% - 3.15% נטו. אחר כך קרנות כספיות אם כי שם יכולות להיות הפתעות ואז פיקדונות בדיסקונט ומזרחי שנותנים 3%, מק"מ לשנה ופיקדונות בלאומי ופועלים. 

אבל - חשוב להדגיש שאלו ריבית לא סופיות. אתם צריכים להתמקח, לבקש יותר, ככל שאתם וותיקים יותר וככל שיש לכם יותר פעולות ויותר הון בחשבון, כך הבנק צריך להעלות לכם את הריבית. מי שמתמקח וזו מידיעה, יכול גם לקבל 0.5% יותר מהריבית התעריפית. תיעזרו גם בסקר שווקים - קבלו הצעות מבנקים אחרים, תגידו שבהבינלאומי נותנים 3.7%. אם אתם חשובים לבנק הוא יספק לכם תנאים טובים.   

כך או אחרת, בנק ישראל צפוי להודיע מחר על החלטת הריבית, יש הרבה שיקולים הפעם למה הוא עשוי להמתין עם ההורדה. הריבית הבסיסית עומדת על שיעור של 4.0% (הפריים ב-5.5%) זה אחרי שירדה תוך שישה שבועות מאז נובמבר פעמיים. 

למרות מדד מחירים לצרכן שהיה נמוך מהתחזיות, קיימים גורמים המקשים על המשך ההפחתה. נתוני המאקרו האחרונים מצביעים על קפיצה בצמיחה לצד עלייה במחירי הדירות על פי נתוני הלמ"ס מדד מחירי הדירות עלה ב-0.8% בזמן שמדד המחירים לצרכן ירד  (למרות שזו לא באמת עלייה - הרחבה: מדד מחירי הדירות עלה ב-0.8%, מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.3%). נתונים אלו, לצד חוסר הוודאות הביטחוני והגיאופוליטי, כשתקיפה באיראן נמצאת על הפרק עשויים להוביל את בנק ישראל להקפיא את הריבית ברמה הנוכחית, למרות הסימנים המקדימים שתמכו בהורדה נוספת - להרחבה: הצמיחה החזקה מסבכת את בנק ישראל - האם הבנק יקפיא את הורדת הריבית?

פיקדון בריבית קבועה לעומת פיקדון בריבית משתנה

פיקדון בריבית קבועה מעניק ודאות מלאה. הריבית נקבעת ביום ההפקדה ונשארת זהה עד תום התקופה. אם הבנק מציע כיום 3.2% לשנה, זו התשואה שתקבלו גם אם בנק ישראל יחתוך את הריבית פעמיים נוספות במהלך השנה. המשמעות היא נעילה של תנאי שוק נוכחיים לפני שחלה שחיקה נוספת. 

לעומת זאת, פיקדון בריבית משתנה צמוד בדרך כלל לריבית הפריים או לריבית בנק ישראל. כאשר הריבית במשק עולה, גם התשואה עולה. אבל כאשר הריבית יורדת,  כפי שקורה כעת, התשואה מתכווצת בהתאם. במילים פשוטות, במסלול משתנה אתם “זורמים” עם החלטות הבנק המרכזי, לטוב ולרע.

היתרונות והחסרונות

ריבית קבועה - יתרונות:

• ודאות מלאה לגבי התשואה

• הגנה מפני המשך ירידת ריבית

• מתאים לחוסכים שמחפשים יציבות

ריבית קבועה - חסרונות:

• לא נהנים מעליית ריבית עתידית במידה ותהיה

• נהנים אם הריבית תחזור לעלות

• גמישות בתקופות של אי ודאות מוניטרית

ריבית משתנה - חסרונות:

• חוסר ודאות לגבי התשואה הסופית

• פגיעה מיידית בתשואה בתקופת הורדות ריבית

למה עכשיו הקבוע נראה עדיף?

בסביבה של ריבית יורדת, ההיגיון הפיננסי נוטה לטובת נעילה של ריבית קבועה. אם בנק ישראל מאותת על המשך הקלות מוניטריות, המשמעות היא שבפיקדון משתנה התשואה תרד בהדרגה. מי שנועל היום ריבית קבועה נהנה מתשואה שנקבעת לפי רמות הריבית הנוכחיות. אבל זה לא מדויק - המציאות מלמדת כי בנקים אינם ממהרים לעדכן מעלה את הריביות כאשר סביבת הריבית עולה, אך בירידות הן מתעדכנות מהר יחסית, לכן הריביות בפיקדונות בריבית קבועה נמוכות כפי שהצגנו למעלה. הן כבר מגלמות הפחתות ריבית. מנגד, בריבית משתנה עדיין לא גלומה הפחתת הריבית כך שבפועל הריבית המגולמת בפיקדון בריבית משתנה היא גבוהה מהריבית הקבועה, אך כמובן שהיא תרד על פני זמן.  

אז מה עדיף? זה תלוי בתחזיות השוק ובקצב הפחתות הריבית בפועל. אין תשובה חד משמעית וזה תלוי בהערכה. עם זאת, למי שרוצה לפזר סיכונים נראה שכדאי לחלק בין שני סוגי הפיקדון.