ברודקום עולה 3% אחרי שני מהלכים גדולים עם גוגל ואנתרופיק

ברודקום Broadcom 3.08%  עולה ב-3% במסחר המוקדם אחחרי דיווח על שני הסכמים מהותיים. האחד הוא המשך שיתוף הפעולה עם גוגל בפיתוח וייצור שבבי AI. השני הוא הרחבת ההסכם עם אנתרופיק, שתקבל גישה ל-3.5 גיגה ואט של קיבולת מחשוב מבוססת מעבדי TPU של גוגל. לפי הדיווחים, ההסכם עם גוגל מאריך את שיתוף הפעולה עד 2031 וכולל גם רכיבי תקשורת למערכי ה-AI.

מניית ברודקום ירדה כ-10% מתחילת השנה כשלאחרונה אופנהיימר הוציאו אותה מרשימת המניות המומלצות מבחינה טכנית - "השפל האמיתי בשווקים עוד לפנינו" - ממה להתרחק ומה לקנות?ץ

הירידה מגיעה למרות דוחות חזקים ותחזית טובה להמשך. המשקיעים חיפשו לא רק מספרים טובים אלא בעיקר ודאות ארוכת טווח ושני ההסכמים האלה נותנים יותר וודאות. הם הופכים את הסיפור על חלום ה-AI של ברודקום מהבטחות תיאורטיות להתחייבויות קונקרטיות שמבטיחות הכנסות לשנים הבאות.

ההסכם עם גוגל הוא החלק המרכזי בשני ההסכמים. גוגל היא שחקנית מובילה בשוק השבבים המותאמים ל-AI עם משפחת ה TPU שלה. זו פעילות לא חדשה של גוגל, אך רק בחצי השנה האחרונה השוקו פתרונות מתקדמים גם לשוק ה-AI. 

• נעילה שלילית בוול-סטריט; מארוול זינקה ב-18%, קאמטק נפלה ב-11%
• קורנינג יורדת אחרי דברי מנכ״ל ברודקום על עיכוב במעבר לסיבים בשרתי AI
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ברודקום מלווה את הפיתוח הזה כבר משנת 2016. ההארכה עד 2031 מאשרת שהקשר לא נחלש אלא מתחזק ומקבל אופק ארוך. השת"פ כולל פיתוח דורות חדשים של מעבדים ורכיבי תקשורת שמחברים בין שרתים במערכי ה-AI.

בשוק היה חשש שגוגל תצמצם תלות בספקים חיצוניים או שתחרות בשבבים מותאמים אישית תפגע בברודקום. ההסכם החדש מסיר חלק גדול מסימן השאלה הזה.

ההסכם המורחב עם אנתרופיק הוא בהיקף חריג שמעיד על הקצב המהיר של הצמיחה אצל אנתרופיק ועל התפקיד של ברודקום בשרשרת האספקה כולה.

• מניית ASML בירידה - המאבק בין ארה"ב וסין פוגע בצמיחה העתידית
• וול סטריט בירידות; טבע יורדת 2%, יונייטד-הלת' מזנקת 9%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• באפט עוצר מיליארדים: הדרמה סביב גייטס מטלטלת את קרן הענק

ברודקום מול אנבידיה

ברודקום לא מתחרה באנבידיה ראש בראש בשבבי האימון הגנרטיביים. היא ממוקמת במקום אחר. החברה מתמחה בשבבים ייעודיים ללקוחות ענק, לצד רכיבי תקשורת ורשתות. זה שוק פחות נוצץ אבל הפוטנציאל בו גדול מאוד. מנכ"ל החברה דיבר כבר במרץ על ציפייה שהכנסות משבבי AI ב-2027 יעלו באופן משמעותי על 100 מיליארד דולר.

עכשיו, עם ההסכמים החדשים, האנליסטים מתחילים לדבר על מספרים גבוהים. חלק מהם רואים פוטנציאל לעבור גם את רף 130 מיליארד דולר אם ההתקדמות תתקיים כמתוכנן. להרחבה: ברודקום מהמרת על שבבי AI: צופה מכירות של יותר מ־100 מיליארד דולר בתוך שנתיים

ברודקום עקפה את התחזיות בדוחות האחרונים ופעילות ה AI כבר מהווה כמעט חצי מההכנסות. החברה צפויה לדווח על מרכיב הולך וגדל של רווחים מתחום ה-AI. שווי החברה - 1.5 טריליון דולר, ומכפיל הרווח על רווחי השנה הבאה הוא כ-18