ברודקום קופצת ב-4% - למרות הורדת דירוג
למרות הורדת ההמלצה מצד Seaport והחששות מהאטה בשוק השבבים ומהצורך הגובר במימון פרויקטי מרכזי נתונים, מניית ברודקום ממשיכה לעלות על רקע מגמה חיובית בשווקים, שיתופי פעולה אסטרטגיים והמשך אמון רחב מצד רוב האנליסטים
מניית ברודקום Broadcom 5.07% פתחה את יום המסחר בעליות, זאת למרות הורדת המלצה מצד בית ההשקעות Seaport Research Partners. העלייה במניה מגיעה על רקע מגמה חיובית רחבה בשווקים, לאחר ההתפתחויות הגיאופוליטיות האחרונות והתחזקות נכסי הסיכון.
האנליסט ג׳יי גולדברג מ-Seaport הוריד את ההמלצה למניה מ״קנייה״ ל״נייטרלי״, אך לא פרסם מחיר יעד מעודכן. לדבריו, החברה עדיין נחשבת לשחקן מרכזי בשוק השבבים לבינה מלאכותית, לצד חברות כמו אנבידיה ו-AMD. עם זאת, בגוף המחקר סבורים כי ברודקום מתחילה להתמודד עם מגבלות דומות לאלו של מתחרותיה, בעיקר על רקע הבשלת השוק והאטה אפשרית בקצב הצמיחה. לטענת גולדברג, חלק גדול מהפוטנציאל החיובי כבר מגולם במחיר המניה.
ברודקום תממן מרכזי נתונים?
אחד הנושאים המרכזיים שעלו בהורדת ההמלצה הוא מעורבות אפשרית של ברודקום במימון פרויקטים של מרכזי נתונים. לפי ההערכות, החברה עשויה לקחת חלק בתמיכה פיננסית ללקוחות, כולל בפרויקטים הקשורים לחברת אנתרופיק. האנליסט מצביע על כך שגם אנבידיה ו-AMD מעורבות בתהליכים דומים, שבהם יצרניות שבבים מסייעות בגיוס הון להקמת תשתיות מחשוב מתקדמות. תופעה זו עשויה להעיד על לחץ גובר בתעשייה, שבה הלקוחות מתקשים לממן לבדם פרויקטים עתירי השקעה.
רמז לכך ניתן למצוא בהודעה משותפת של ברודקום ואנתרופיק, שבה צוין כי מתקיימים דיונים עם שותפים פיננסיים ותפעוליים בנוגע לפרויקט. לפי גולדברג, ניסוח זה מחזק את ההערכה כי ברודקום מעורבת גם בהיבטים המימוניים. לדבריו, העובדה שספקיות השבבים נדרשות להעניק גיבוי פיננסי ללקוחות מצביעה על עומס במערכת ועל מגבלות במודל הצמיחה הנוכחי של תחום הבינה המלאכותית.
- וול-סטריט ננעלה ביציבות; ברודקום קפצה ב-6%, אינטל עם 4%
- ברודקום עולה 3% אחרי שני מהלכים גדולים עם גוגל ואנתרופיק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הורדת ההמלצה, מניית ברודקום עלתה בכ-4% במהלך המסחר והגיעה לרמה של כ-344 דולר, לאחר שזינקה ביותר מ-11% מוקדם יותר. העלייה התרחשה במקביל לעליות חדות במדדים המובילים בארה״ב.
יום קודם לכן רשמה המניה עלייה של יותר מ-6%, בין היתר לאחר שדווח כי החברה האריכה את שיתוף הפעולה שלה עם אלפאבית עד שנת 2031. במסגרת שיתוף הפעולה, ברודקום מעורבת בפיתוח שבבי בינה מלאכותית עבור גוגל מאז 2016.
מעל 90% מהאנליסטים אופטימיים
קונצנזוס האנליסטים סביב החברה נותר חיובי יחסית. מעל 90% מהאנליסטים שמסקרים את המניה מחזיקים בהמלצות חיוביות, עם מחיר יעד ממוצע שמצביע על פוטנציאל עלייה נוסף.
- ריגטי קומפיוטינג מכריזה על מחשב קוונטי חדש - המניה קופצת
- שוק השבבים בדרך ל-1.3 טריליון דולר: צפי לזינוק של 64% בהכנסות ב-2026
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- באפט עוצר מיליארדים: הדרמה סביב גייטס מטלטלת את קרן הענק
החברה ממשיכה להרחיב את פעילותה גם מעבר לשבבים, במיוחד בתחומי התוכנה ואבטחת המידע. מהלך זה נועד לגוון את מקורות ההכנסה ולהקטין תלות במחזוריות של שוק החומרה. בסוף מרץ חתמה ברודקום על חוזה בהיקף של כ-970 מיליון דולר עם סוכנות מערכות המידע של מחלקת ההגנה האמריקאית. ההסכם כולל אספקת פתרונות תוכנה ותשתיות ענן למספר גופים ביטחוניים. במסגרת ההסכם, פלטפורמת הענן הפרטי של החברה תשמש לשיפור תהליכי רכש, ייעול עלויות ותמיכה בפרויקטים בתחומי אבטחת מידע, יישומים מודרניים ובינה מלאכותית.
בנוסף, החברה הציגה לאחרונה פתרון אבטחת סייבר חדש המשלב טכנולוגיות קיימות שלה תחת מערכת אחת מבוססת ענן. המוצר מיועד לארגונים המתמודדים עם איומים מתקדמים ומבקשים לאחד מערכות הגנה שונות.
ברודקום פועלת בשני תחומים מרכזיים: פתרונות שבבים ותוכנה ארגונית. פעילותה משתרעת על פני מגוון שווקים, והיא ממשיכה לנסות לבסס את מעמדה כשחקן מרכזי בתשתיות הטכנולוגיות של עידן הבינה המלאכותית.
