אנבידיה מרחיבה את ההסכם עם מטא ומגבירה את הלחץ על אינטל

אנבידיה NVIDIA Corp. 1.02%  ומטא Meta Platforms 1.69%  הרחיבו את שיתוף הפעולה ביניהן בהסכם רב־שנתי לאספקת שבבים למרכזי נתונים, במסגרתו תספק יצרנית השבבים מיליוני יחידות מדגמי Blackwell ו-Rubin מהדור החדש. לצד אספקת ה-GPU, ההסכם כולל רכיב נוסף: פריסה רחבת היקף של שרתים המבוססים על מעבדי Grace של אנבידיה בלבד, ללא כרטיסים גרפיים צמודים. מדובר בפריסה מסחרית גדולה ראשונה של שרתי Grace במתכונת עצמאית, ולא כחלק ממערכות משולבות.

מעבד Grace משמש כיום כאבן הבניין המרכזית במערכות ה-AI המשולבות של אנבידיה, כגון GB200 ו-GB300, שבהן הוא מוצמד לשני שבבי Blackwell או Blackwell Ultra ליצירת "סופר־שבבים" ייעודיים לאימון מודלים מתקדמים. כעת החברה מנסה לבסס לו גם תפקיד עצמאי במרכזי נתונים. המהלך מגיע בשעה שספקיות ענן גדולות מחפשות דרכים לייעל עומסי עבודה של בינה מלאכותית, בעיקר בתחומי הסקת מסקנות (inferencing) ומערכות מבוססות סוכנים אוטונומיים. בניגוד לאימון מודלים עצומים, משימות אלו אינן תמיד דורשות את מלוא העוצמה של GPU, ולעיתים מעבדי CPU מספקים פתרון יעיל יותר מבחינת עלות וביצועים.

מבחינת אנבידיה, הכניסה לשוק המעבדים הכלליים אינה סימן להיחלשות שוק ה-GPU, אלא הרחבה של סל המוצרים. החברה שואפת להגדיל את חלקה הכולל בכל עסקה במרכז נתונים - מהשבבים הגרפיים, דרך המעבדים ועד רכיבי תקשורת ורשת. מאז רכישת מלאנוקס ב-2020, אנבידיה פעילה גם בתחום התקשורת למרכזי נתונים. השילוב בין רשתות, GPU ו-CPU מאפשר לה להציע חבילה רחבה יותר ללקוחות, ובכך להגדיל את ערך העסקה הכולל. כעת, עם הוספת שרתי Grace עצמאיים, היא מתקרבת למודל שבו חלק משמעותי מהחומרה מגיע מספק אחד.

אינטל תחת לחץ

המהלך מפעיל לחץ נוסף על אינטל Intel Corp -1.14%  , ששלטה במשך שנים בשוק מעבדי השרתים. אינטל מתמודדת לאחרונה עם מגבלות ייצור שמקשות עליה לעמוד בביקוש מצד בוני מרכזי נתונים, מצב שמקנה למתחרות חלון הזדמנויות. גם AMD, שמנסה בשנים האחרונות להגדיל את חלקה בשוק על חשבון אינטל, ניצבת מול תחרות חדשה. אם אנבידיה תצליח לשכנע לקוחות לשלב את מעבדי Grace לצד או במקום פתרונות x86 מסורתיים, היא תערער את מאזן הכוחות בתחום המעבדים.

• בולטות בוול סטריט: אופנדור מזנקת, גרייל צונחת, אנבידיה מטפסת קלות
• אנבידיה שוקלת השקעת ענק ב-OpenAI: 30 מיליארד דולר בשווי של 730 מיליארד
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עם זאת, אנבידיה אינה השחקנית היחידה שמאתגרת את אינטל. ספקיות ענן גדולות כמו אמזון, גוגל ומיקרוסופט מפתחות מעבדים משלהן, המבוססים על ארכיטקטורת Arm ולא על x86. אמזון מציעה את Graviton, גוגל את Axion ומיקרוסופט את Cobalt —-מגמה שמחלישה את התלות ביצרניות השבבים הוותיקות.

המעבר לארכיטקטורת Arm עשוי לחזק את מעמדה של חברת Arm עצמה בטווח הארוך, שכן יותר מרכזי נתונים מאמצים פתרונות שאינם מבוססי אינטל או AMD. אנבידיה, שבחרה גם היא בארכיטקטורה זו עבור Grace, משתלבת במגמה רחבה יותר בענף.

אנבידיה ולנובו ישתפו פעולה

במקביל למאבק במרכזי הנתונים, אנבידיה בוחנת כניסה גם לשוק המעבדים למחשבים ניידים. לפי דיווחים, יצרנית המחשבים לנובו צפויה להשיק שישה דגמים חדשים המבוססים על שבבי N1 ו-N1X של אנבידיה, מהלך שעשוי להציב את החברה בתחרות ישירה מול אינטל ו-AMD גם בזירה הצרכנית. שוק המחשבים האישיים קטן משמעותית משוק מרכזי הנתונים מבחינת רווחיות עבור אנבידיה, מגזר הדאטה סנטר הניב לה מעל 50 מיליארד דולר ברבעון אחד בלבד, אך כניסה לתחום הלפטופים עשויה להרחיב את מקורות ההכנסה ולבסס שליטה טכנולוגית רחבה יותר.

• לקראת פגישת טראמפ-שי: ביטול המכסים משנה את מאזן הכוחות
• פלנטיר תובעת מגזין שווייצרי שחשף דחיות חוזרות של הצעותיה לממשלה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ההוראות האחרונות של באפט: מכרו אפל, קנו ניו יורק טיימס

אנבידיה כבר נהנית ממעמד חזק בקהילת הגיימרים בזכות כרטיסי המסך שלה. מחשב נייד שיציע גם מעבד וגם מעבד גרפי מתוצרת החברה עשוי להיות אטרקטיבי עבור פלח שוק זה, במיוחד בקרב משתמשים שמוכנים לשלם עבור ביצועים גבוהים.

אסטרטגיית ה-CPU של אנבידיה נועדה למנוע צווארי בקבוק בשרשרת האספקה של בינה מלאכותית ולהבטיח שהחברה תמשיך ליהנות מחלק מרכזי בהשקעות התשתית הגלובליות. אם תצליח למנף את יתרונה בתחום ה-GPU גם לשוק המעבדים, אינטל ו-AMD יידרשו להתמודד עם מתחרה רחב ומבוסס יותר מבעבר.