לא נעים: 7 המפסידים הגדולים מהמהלך המפתיע של הבנק המרכזי בשוויץ
הנופים הפסטורליים בשוויץ גורמים לעיתים לרבים מהאנשים לשכוח שמדובר באחת מבירות הבנקאות החשובות בעולם. המהלך של הבנק המרכזי השוויצרי (SNB) אתמול הוכיח זאת כאשר הודעת הבנק עוררה סערה גדולה בשווקים הפיננסיים. מאז ההכרזה, ערכו של הפרנק עלה ב-22% מול האירו וב-20% מול הדולר האמריקני.
אלו 7 המפסידים הגדולים ביותר מהמהלך המפתיע של הבנק המרכזי בשוויץ:
יצרניות שעונים שוויצריות (וגם אספנים)
עלויות הייצור של היצרניות הגדולות בשוויץ כגון Rolex, TAG Heuer ו-Swatch יעלו בצורה מטאורית שכן עבודה הייצור והעיצוב נעשית בשוויץ עצמה. בנק UBS מצידו מסייג ואומר כי ליצרניות השעונים לא תהיה בעיה לגלגל את העלויות לצרכן הסופי ובכך לרכך את הפגיעה ברווחים. מן העברי השני, מנכ"ל קבוצת Swatch, ניק האייק היה פחות אופטימי והגדיר את המהלך של הבנק המרכזי "צונאמי" שיכה ביצואניות ובמדינה כולה.
הכלכלה השוויצרית
תחזיות הצמיחה הכלכליות של שוויץ כבר מקוצצות על רקע המהלך כאשר הכלכלנים מודאגים שהעלייה בערך הפרנק תפגע ביצואניות ותוביל לדיפלציה. ב-UBS מעריכים כי הכלכלה השוויצרית תצמח רק ב-0.5% ב-2015 כאשר לפני המהלך התחזיות עמדו על צמיחה של 1.8%. גם התחזיות ל-2016 כבר קוצצו בהתאם לצמיחה בשיעור של 1.1% בלבד אל מול תחזית קודמת של עלייה של 1.7%.
חברות השוקולד (ואוהבי השוקולד)
מניות ענקית השוקולד הפופולרית Lindt & Sprungli כבר ירדו 8% מאז המהלך של הבנק המרכזי בבורסה בציריך. "פרנק חזק יאלץ את החברות להעלות מחירים בכדי להגן על רווחים" מציינת קטלין ברוקס אנליסטית מחקר ב-Forex.com וממליצה בבדיחות הדעת להתחיל לאגור כדורי שוקולד. ב-Lindt מצידם ציינו כי הם מחזיקים ב-8 פסי ייצור מחוץ לשוויץ מה שיעזור להם להתגבר על הפרנק החזק.
- הבריחה היהודית המבוהלת מגולדרס גרין
- אירופה בעליות, החוזים בוול סטריט בירוק בוהק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רוג'ר פדרר
כוכב הטניס השוויצרי שבזמנו הפנוי הוא גם פרזנטור של חברות שוויצריות רבות כגון Lindt ו-Rolex עלול לגלות שהמשכורות שלו יקטנו לפתע. בנוסף זכייה בפרסי טניס במדינות אחרות תהיה שווה הרבה פחות כאשר ימיר את הכסף לפרנק.
תיירים
אם היו לכם תוכניות גדולות לסקי בשוויץ השנה, תתכוננו לשלם הרבה יותר. תעשיית התיירות בשוויץ צפויה לסבול כאשר מבקרים פוטנציאליים עשויים לבחור יעדים אחרים, זולים יותר.
בעלי משכנתאות פולנים
על פי מגזין ה-Financial Times, פולנים רבים לקחו משכנתאות נקובות בפרנק בשווי של כ-30 מיליארד אירו. אם הפרנק ימשיך להיסחר סביב הרמה הנוכחית, עלויות החזר המשכנתה יזנקו בכ-17% מה שמעלה חששות לגבי יכולת ההחזר של חלק מהלווים.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
סוחרי מט"ח
- 9.אחד מהעם 19/01/2015 00:23הגב לתגובה זולהזכיר שהתעשיה והיצרנים זה נכון, אבל באותה שורה גם רוג'ר פדרר? אנחנו צריכים לדאוג לו?
- 8.מהי הודעת הבנק? 17/01/2015 09:45הגב לתגובה זוכתבה על תוצאות אבל הסיבה נשארת לא ברורה.
- 7.יעל 17/01/2015 09:15הגב לתגובה זוהבנק בישראל צריך קודם למכור כמה שהוא יכול מהדולארים ואז להעלות ריבית שתצניח את הדולאר . עכשיו היצוא המסורתי - לא יפגע .הוא כבר נפגע בשנות ה-80-90 . חברות כמו טבע + כיל ירוויחו פחות ועוד כמה עובדי הייטק אולי ירדו בשכר אבל מצד שני יקנו דירות יותר זולות וגם החופשות בחו"ל יהיו זולות יותר . הבעיה זה הלחץ המאסיבי של חברות הענק טבע ,אינטל וכדומה לתת להם דולר מסובסד . השאלה לאיזה נגיד יהיה " ביצים " לצאת נגד הקרטל . שתופס את המדינה בעיוות מוניטרי כבר 7 שנים .
- 6.ארז 17/01/2015 08:49הגב לתגובה זורק לדוגמה מניית אינטראקטיב ברוקר IBKR בתום המסחר של יום שישי ירדה בפחות מאחוז אחד.
- 5.סוחר מטח 17/01/2015 08:36הגב לתגובה זוהבנקים, שגנבו מיליארדי דולרים מלקוחות שיצאו בסטופים במחירים שלא היו קיימים. ועוד אחרי זה הם אומרים שהפסידו כסף! בושה
- 4.יאצק 17/01/2015 06:42הגב לתגובה זוועוד איזה חודק קיבלנו. השתמשנו ביועץ השקעות שוויצרי.
- 3.מה עם כל החברות שההלוואות שלהן בפרנק שווצרי (ל"ת)סוחר 16/01/2015 23:22הגב לתגובה זו
- 2.משה 16/01/2015 22:17הגב לתגובה זובאמת מה פתאום מדינה כמו שוויץ מקפיצה את המטבע שלה הרי זה לרעתה ומיסתבר שהפולנים לקחו מהם משכנתאות בגובה של 70 מיליארד ולכן החליטו להכניס להם בגדול ועכשיו הם צריכים להחזיר למדינה עוד 60 מיליארד כי אלה משכנתות לטווח ארוך שהריבית מכפילה את עצמה
- ררמ 16/01/2015 23:56הגב לתגובה זוכתבה דלילה, אין שום אזכור שמראה התחזקות של הבנקים כתוצאה מהלימות הון יציבה במטבע מקומי עצמאי וחזק. הפיננסים יקבלו בוסטר כתוצאה מהמהלך
- 1.FXCM זו חברת נוכלות והונאות ומצוין שתימחק סופסוף (ל"ת)איתן 16/01/2015 21:26הגב לתגובה זו
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
