פוקסקון מחזקת את אנבידיה: הכנסות שרתי ה-AI צפויות לעלות ב־170%
מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 2.85% עולה ב־0.4%, בעקבות דיווחי השותפה הטייוואנית פוקסקון על ביקוש גובר לשרתי בינה מלאכותית. פוקסקון דיווחה כי מוצרי ענן ורשת, כולל שרתי בינה מלאכותית, מהווים כעת 41% מהכנסותיה ברבעון השני – לראשונה מגזר זה עוקף את תחום האלקטרוניקה הצרכנית בהיקף ההכנסות.
החברה צופה גידול של 170% בהכנסות משרתי בינה מלאכותית ברבעון הנוכחי, נתון המשקף שינוי מהותי בפעילותה ובהרכב מקורות ההכנסה שלה. אנבידיה הגיבה בתקיפות לדיווחים על עיכוב אפשרי בפיתוח הדור הבא של שבבי רובין, והבהירה כי הפיתוח מתבצע בהתאם ללוחות הזמנים שנקבעו. פוקסקון דיווחה על גידול של פי שלושה במכירות שרתי בינה מלאכותית ברבעון השני לעומת הרבעון הראשון. השרתים GB200 ו-GB300 NVL72 מכילים 72 מעבדים גרפיים של אנבידיה בכל יחידה ועולים מיליוני דולרים.
"ביקוש חזק מלקוחות ויציבות תפעולית בייצור"
לדברי החברה, נרשם "ביקוש חזק מלקוחות ויציבות תפעולית בייצור" – ביטוי המשקף פעילות ייצור אינטנסיבית והזמנות שוטפות ממגוון רחב של לקוחות. אנליסטים במיזוהו העלו את מחיר היעד של אנבידיה מ־192 ל־205 דולר, והעריכו כי שוק שרתי הבינה המלאכותית יצמח בקצב שנתי ממוצע של 14% עד שנת 2029.
השותפות בין שתי החברות מבוססת על חלוקת עבודה ברורה: אנבידיה מעצבת ומפתחת את מעבדי הבינה המלאכותית המתקדמים ביותר בשוק, בעוד פוקסקון אחראית על הרכבת השרתים המורכבים, בדיקת האיכות והייצור בהיקפים תעשייתיים. אנבידיה מספקת את הטכנולוגיה ופוקסקון מתרגמת אותה למוצרים מוגמרים שמגיעים ללקוחות.
- פוקסקון, יצרנית השרתים הטייואנית הגדולה בעולם, מזנקת עם הביקוש ל-AI
- פוקסקון מזנקת בזכות ה-AI, אך מזהירה מירידה באייפונים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פוקסקון מרחיבה את הייצור בארצות הברית כדי להימנע ממכסים. החברה מוסיפה קווי ייצור לשרתי בינה מלאכותית במתקנים קיימים בוויסקונסין ובטקסס. מכירת מפעל הרכב החשמלי של פוקסקון לסופטבנק ממחישה את מדיניותה להתמקד בתחומים רווחיים. במקום להמשיך במגזר שלא הוכיח את עצמו, החברה מתרכזת בעסקי הליבה.
המגמה מתחזקת
השאלה המרכזית היא עד מתי יימשך קצב הצמיחה הנוכחי בשוק. כל עוד הביקוש נמשך, שתי החברות יישארו בעמדת יתרון ברורה. הנתונים האחרונים מצביעים על התחזקות המגמה: חברות ענן מגבירות השקעות, וממשלות ברחבי העולם מקימות פרויקטים לאומיים בתחום הבינה המלאכותית. המגמה נראית מבנית ולא זמנית.
הרווח הנקי של פוקסקון עלה ב־27% ברבעון השני, והכנסותיה גדלו ב־16%. הנתונים הללו מגיעים במקביל לשינוי מהותי במודל העסקי – עדות ליעילות האסטרטגיה החדשה.
צי צבא סין, קרדיט: גרוקלראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
לאחר שראש ממשלת יפן הצהירה כי תקיפה סינית על טייוואן עלולה להצדיק תגובה צבאית יפנית, שרת החוץ הסינית הבהירה כי תקיפה כזו תגרור "מכה החלטית" מצד סין
לראשונה זה עשורים: אפשרות ממשית להסלמה בין שתי אויבות היסטוריות. בשבוע שעבר התבטאה
ראש ממשלת יפן,סנאא טקאיצ'י, באופן חריג ואמרה בוועדה פרלמנטרית כי אם יתפתח מצב חירום בטייוואן עם שימוש "בספינות מלחמה ושימוש בכוח, אז זה עלול להוות מצב המאיים על הישרדותה של יפן, לא משנה איך מסתכלים על זה. המצב בטייוואן הפך להיות כה חמור שעלינו לצפות לתרחיש
הגרוע ביותר." מדובר בשבירה של מדיניות עמימות אסטרטגית שהחלה ביפן במשך עשורים, מהלך שמעורר תגובות זועמות מצד סין ומעצים את החששות מפני התנגשות אזורית שיכולה לערער את היציבות במזרח אסיה כולו. כעת עולה כי סין אינה מתכוונת להישאר אדישה למה שהיא תופסת כפרובוקציה
יפנית מסוכנת. משרד ההגנה הסיני הזהיר במפורש כי יפן תיתקל בניצחון מוחץ אם תתערב בסוגיית טאיוואן.
סין, כידוע, רואה בטייוואן כשטח שלה ואינה מכבדת את הריבונות הטייואנית באי. טייוואן היא מדינת אי דמוקרטית עם תעשיית שבבים, מהגדולות בעולם, וכעת עומדת בפני איום
ממשי של סין לכיבוש האי. סין הבהירה כי לא תהסס להשתמש בכוח כדי לכבוש את האי, למרות איומי הנשיא טראמפ על ההשלכות שתספוג אם תתקוף.
לאור ההסלמה ביחסה של סין כלפי טייוואן, יפן משנה את גישתה ולא בהצהרות בלבד. דוח ההגנה היפני האחרון מזהה את הפעילות הצבאית הסינית המואצת סביב טאיוואן כאיום מרכזי, ומצהיר כי האזור נכנס לעידן משברי חדש. בקרב הציבור היפני ישנה תמיכה גוברת בעמדה הנחרצת הזו, כאשר כמעט מחצית האזרחים תומכים בהתערבות יפנית במקרה של עימות סביב טאיוואן. אך ההתפתחות המדאיגה ביותר היא ההצעה מטוקיו לבחון רכישת צוללות מונעות גרעינית, צעד שמסמן אולי שינוי אמיתי במדיניות האנטי-גרעינית הקדושה שמחזיקה יפן מאז תום מלחמת העולם השנייה. שר הביטחון שינג'ירו קוימזומי הצהיר בגלוי כי כל האופציות פתוחות, כולל שימוש בכוח גרעיני לצוללות, מהלך שעורר גל של זעם בבייג'ין.
התגובות אינן נשארות במישור המילולי בלבד, שכן הצי הסיני מגביר את שליחת ספינות משמר לחופי האיים היפניים השנויים במחלוקת, והפעילות האווירית סביבן מתגברת. מצב זה מעיד על כך שהמשבר נתפס על ידי שני הצדדים לא כהצהרות תקשורתיות בלבד אלא כבעל פוטנציאל ממשי לפעולה צבאית, והופך את יפן לאחד השחקנים המרכזיים בזירת המתח המחמירה עם סין.
- המניה שנפלה 11% בגלל המתיחות בין סין ליפן
- סין מתריעה בפני סטודנטים לדחות תכניות לימודים ביפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אויבות היסטוריות שהפכו לבעלות ברית כלכליות
היחסים בין יפן לסין נושאים עד היום את צלקות העבר הטראומטי של מלחמת העולם השנייה, שבמהלכה ביצעה יפן הקיסרית פלישה אכזרית לסין והותירה אחריה מיליוני הרוגים ופצועים. ההערכות מדברות על כשבעה עד עשרים מיליון הרוגים סינים במהלך התקופה הקולוניאלית היפנית. זיכרון הזוועות הללו חרוט עמוק בתודעה הסינית, ובייג'ין לא מהססת להשתמש בו ככלי פוליטי בכל פעם שהיחסים עם טוקיו מתחממים.
אנבידיה הואנגאנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק
אנבידיה NVIDIA Corp. 2.85% פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.
ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.
לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.
הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.
- הייפר גלובל: שחיקה ברווחיות ברבעון השלישי
- אפי נכסים: עלייה של 8.5% ב-NOI ו-10.7% ב-FFO המתואם בתשעת החודשים הראשונים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.
