הירידות התחזקו בסיום: מניית כיל צנחה 5.1%, המעו"ף איבד 1.9% מערכו
המדדים המובילים בבורסה בת"א סגרו את שבוע המסחר בירידות שערים חדות, זאת לאחר שמוקדם יותר הבוקר עוד נסחרו בטרטוריה הירוקה. המגמה השלילית באחד העם התחזקה עם פרסום נתוני התביעות החדשות לדמי אבטלה בארה"ב שעלו ביותר מהציפיות. עם זאת, ברמה שבועית הצליחו המדדים המובילים באחד העם להתקדם.
מדד המעו"ף סגר בירידה של 1.93% בהובלת מניית כיל שאיבדה 5.1% במחזור הגבוה בבורסה. המחזור הכללי הסתכם ב-2.205 מיליארד שקלים (כולל כ-700 מיליון שקלים שעברו בפתיחת המסחר - בפקיעה).
באירופה נסחרים המדדים המובילים בירידות שערים של כ-2%. המשקיעים ביבשת המרכזית מגיבים לראשונה להחלטת הריבית בארה"ב ומתקנים מעט מהעליות החדות שרשמו במסחר אתמול. כמו כן, נתוני המאקרו האחרונים מארה"ב מעיבים. מנגד, באסיה נסגר מוקדם יותר יום המסחר בעליות שערים נאות. הניקיי היפני עלה 2.15% והאנג סנג בהונג קונג הוסיף 1.8%.
כאמור, ברמה שבועית, המצב בבורסה נראה הרבה יותר טוב. מדד המעו"ף הוסיף מאז יום ראשון כ-1% לערכו. מדד ת"א 75 עלה 3.35% ומדד התל טק עלה ב-4%.
ועדת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב הסתיימה אמש לאחר סדרה ארוכה של דיונים. בסופם החליטו ראשי הבנק המרכזי פה אחד להותיר את שיעור הריבית במשק האמריקני על כנו, ברמה שבין 0% ל-0.25%, ובהתאם לצפי. חברי ה'פד' ציינו בהצהרה שליוותה את ההחלטה, כי אין כל סכנה מפני דפלציה במשק האמריקני, ואולי החשוב מכל, חברי הבנק הפדרלי המשיכו לציין כי "קצב ההתכווצות ממשיך להאט".
פקיעת האופציות
אופציות המעו"ף לחודש יוני פקעו הבוקר תוך ריכוז מחזור מסחר של 703 מיליון שקלים. המדד פקע בעלייה קלה של 0.2% לרמה של 859 נקודות וככל הנראה מדובר בפקיעה שקטה ביותר. "הפקיעה הייתה לפי הערכות שקטה", כך אומר בשיחה עם Bizportal זיו פניני, מנהל חדר המסחר במגדל שוקי הון. "רוב השחקנים הפועלים עם נכס הבסיס גם תעודות הסל וגם שחקני הארביטראז' גלגלו כמעט את כל הפוזיציה בנגזרים שברשותם".
פתיחת מסחר שלילית בניו יורק
בעת סגירת המסחר בתל אביב, פתחו המדדים בוול סטריט את המסחר ביום חמישי בירידות שערים קלות, אחרי שנתוני התביעות הראשונות לדמי אבטלה לשבוע שעבר פספס את התחזיות המוקדמות. התביעות הראשונות לדמי אבטלה עלו בשבוע שהסתיים ב-20 ביוני באופן בלתי צפוי ב-15 אלף תביעות לרמה של 627 אלף, הרמה הגבוהה ביותר מאז אמצע חודש מאי.
במדדים: המעו"ף איבד 1.93% ונפל לרמה של 840 הנקודות. מדד ת"א 75 ירד ב-1.37%. מדד התל טק 15 הוסיף 0.8% בהובלת מניות ריטליקס ואודיוקודס. מדד הבנקים צנח 2.83%.
מניות במרכז
מניית כיל איבדה כ-5% והתעלמה לחלוטין מהעליות שנרשמו אמש בסקטור. בעת פתיחת המסחר בחו"ל נסחרו מניות הדשנים בירידות של עד כ-2%. נזכיר, כי ענקית האשלג האירופית K+S חתכה אתמול את תחזית מכירות האשלג העולמית לשנת 2009 גם לשנת 2010.
בנק פועלים השלים אתמול בהצלחה הנפקה למשקיעים מוסדיים. במסגרת המכרז הונפקה סדרת שטרי הון, שיוכרו כחלק מההון המשני העליון של הבנק. בנק הפועלים גייס כ-1.5 מיליארד שקל, בשבוע הבא תושלם ההנפקה, עם ביצוע מכרז לציבור, שבו צפוי הבנק לגייס סכום נוסף.
כמו כן, בראיון מצולם ל-Bizportal אמר מנהל המחקר בברקליס קפיטל ישראל כי "הזמן למכור את הבנקים חלף".
מניית אפריקה איבדה 3.76%. בשיחה עם Bizportal אומר יובל בן זאב, מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים, כי "יש סימנים מאוד חזקים שעסקת הקניונים מול מליסרון תיסגר בימים הקרובים וזה כמובן מקרין על אגרות החוב של החברה ולא בהכרח על המניה. פירושו של דבר, כי אפריקה תקבל תזרים 800 מיליון שקל לערך שהולך לאפריקה נכסים, שתחזיר הלוואה לאפריקה ישראל באותו סכום".
מניית בזק המשיכה לקבל המלצות חיוביות מאנליסטים המסקרים אותה, בעקבות התוצאות החזקות של הרבעון הראשון ולקראת סיומו של הרבעון השני של 2009. היום הגיע תורו של ראש מחלקת המחקר ב-UBS ישראל, דארן שאו. שאו שדרג המלצתו למנייה לדרגת "קנייה" מדרגת "נייטרלי" והעלה את מחיר היעד ל-8.5 שקלים ממחיר קודם של 6.4 שקלים. עם זאת, המנייה סגרה בירידה.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
