דיסקונט מזנקת 5.5%: "הפרשה לחומ"ס מתחת לצפי אבל מעל הממוצע במערכת"
אתמול בערב דיווח בנק דיסקונט (דיסקונט א) על תוצאותיו הכספיות לרבעון הראשון ובכך השלים את דיווחי הבנקים לרבעון הראשון של 2009. הבנק השלישי בגודלו במערכת הבנקאית הישראלית עקף את תחזיות האנליסטים הציג גידול של 300% בהשוואה לרווח שרשם הבנק ברבעון המקביל אשתקד. בתגובה לדו"ח, מניית הבנק מזנקת היום בחדות.
יובל בן זאב: "האופטימיים שבינינו ירצו לקנות את מניית דיסקונט במכפיל הון של 0.57, נמוך משמעותית מהבנקים האחרים. על פניו נראית המסקנה מתבקשת"
מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים ברוקראז', יובל בן זאב, מציין את הנקודות החזקות בדו"ח, "הכנסות המימון הם ההפתעה הטובה ביותר בדו"ח, הכנסות המימון "מנוטרלות מרעשים" הסתכמו בכ-1.182 מ' ש', זינוק חד בהשוואה לרבעונים הקודמים".
בן זאב הוסיף כי הבנק ממשיך להציג צמיחה באשראי, 3.3% מתחילת השנה, צמיחה הממוקדת במגזר העסקי. הנתון להערכתו בולט גם על רקע הירידה באשראי בפועלים ולאומי ושני רק למזרחי (4.6%).
פוטנציאל ההתייעלות מהווה סיכוי ואתגר בבנק דיסקונט מדגיש בן זאב, "עם יחס הוצאות להכנסות של 81% יש לבנק דרך ארוכה לשיפור עתידי, אבל לעת עתה לא מצאנו את השיפור בהוצאות. הבנק מצידו ממשיך להדגיש את החסכון שייווצר החל מסוף השנה עם השבתת מערכת המחשב הישנה".
מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים טוען כי הלימות ההון הנמוכה ומעריך שגיוס ההון מתקרב, "יחס הלימות ההון של הבנק עמד בסוף הרבעון על 10.42% ואם נביא בחשבון את גיוס ההון המשני לאחר המאזן היינו מקבלים 10.74%, עדיין נמוך בהשוואה לבנקים האחרים וליעד של 12% בסוף 2009".
הבנק מרחיב בסוגייה זו בדו"ח הכספי ואף מפזר רמזים על מהלכים להקצאת מניות קרבה, מציין בן זאב שסובר כי "בטווח המיידי יפעל הבנק לריסון הצמיחה בנכסי הסיכון, או בעברית, האטה במתן אשראי חדש"
לסיכום מציין מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים: "הדו"ח הכספי טוב. האופטימיים שבינינו ירצו לקנות את מניית דיסקונט במכפיל הון של 0.57, נמוך משמעותית מהבנקים האחרים. על פניו נראית המסקנה מתבקשת". יחד עם זאת מדגיש בן זאב: "אנו ממליצים שלא להתעלם מסיכוני האשראי, מהאתגרים בצד ההתייעלות ומההשפעה האפשרית של הנפקת מניות".
טרנס קלינגמן: "הפרשה לחומ"ס מתחת לצפי אבל מעל הממוצע במערכת"
בנק דיסקונט דיווח על רווח נקי של 140 מיליון שקלים, רווח המשקף תשואה על הון סביר של 6.3% על בסיס שנתי, זאת לעומת צפי לרווח של 42 מיליון שקלים שחזו באקסלנס נשואה.
טרנס קלינגמן, מנהל מחלקת המחקר של אקסלנס, מציין כי "הכנסות מריבית היו נמוכות מהצפי בעיקר בשל השפעה שלילית גדולה מן הצפוי עקב שערוך לשווי הוגן של נגזרות ALM והשפעת עלות חיסוי המס (הפרשים בגין הפרשי שער אינם מוכרים לצורך מס ודיסקונט מצבע חיסוי מלא על התנודתיות בשיעור המס שנובע מכך)".
"רמת ההפרשות לחומ"ס היו נמוכות מהצפי, אבל מעל הממוצע במערכת והסתכמה תוך גידול באשראי בהשגחה מיוחדת וגידול קטן בחוב שאינו נושא ריבית שהתקזז עם קיטון בחוב שאורגן מחדש", אמר בתגובה לדו"חות מנהל מחלקת המחקר באקסלנס.
הכנסות אחרות והוצאות שכר ותפעול היו בהתאם לציפיות, מציין קלינגמן אשר מוסיף כי שיעור המס היה שלילי הודות להתחזקות השקל ברבעון אבל בעקבות פועלת החיסוי ההכנסה ממסים התקזזה ע"י קיטון בהכנסות מריבית, כך שלדבריו, השיפור ברווח הנקי הוא אמיתי ולא ניתן לייחס אותו להכנסה טכנית ממס הכנסה.
שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)המענק לעובדים ייכנס כבר מחר: רשות המסים מקדימה את הפעימה השנייה
כ-201 אלף זכאים יקבלו כ-410 מיליון שקל ישירות לחשבון הבנק, חודש מוקדם מהמתוכנן, כדי להקל על משפחות לפני החגים. ניתן עדיין להגיש בקשות למענק עבור 2023 באתר רשות המסים
רשות המסים מודיעה על הקדמת הפעימה השנייה של מענק עבודה לשנת 2024. אשר תוקדם ותשולם כבר מחר, 18 בספטמבר, במקום באמצע אוקטובר כנהוג מדי שנה. במסגרת ההקדמה יועברו לחשבונות הבנק של הזכאים כ-410 מיליון שקל, שיחולקו לכ־201 אלף עובדים ועובדות. מדובר על סכום ממוצע של כ-2,000 שקל לזכאי. המהלך נועד להקל על משפחות וזכאים נוספים לקראת תקופת החגים, שבה נרשמות הוצאות חריגות.
מענק עבודה, המוכר גם כ"מס הכנסה שלילי" - נועד לחזק עובדים בעלי שכר נמוך ולעודד יציאה לתעסוקה. המענק משולם בארבע פעימות שנתיות, והקדמת התשלום הנוכחי מאפשרת לזכאים לקבל את הכסף מוקדם מהמתוכנן ולהיערך טוב יותר מבחינה כלכלית. מי שטרם הגיש בקשה עבור שנת 2024 עדיין יכול לעשות זאת באופן מקוון באתר רשות המסים, והכספים יועברו לו בהתאם לאישורי הזכאות בפעימות הבאות.
בנוסף, ניתן עד סוף השנה להגיש גם בקשות רטרואקטיביות עבור שנת 2023 - הזדמנות עבור מי שפספס את ההגשה במועד. בין הזכאים ניתן למנות שכירים ועצמאים בני 21 ומעלה שהם הורים, וכן בני 55 ומעלה גם ללא ילדים, בהתאם לרמות ההכנסה שנקבעו במדריך המענק. החל מהשנה מתווספת גם הטבה ייחודית להורים לפעוטות. כמו כן, נשים שכירות בנות 60 ומעלה (ילידות 1960 ואילך) יכולות לבקש מקדמה על חשבון מענק 2025, בכפוף לעמידה בקריטריונים.
רשות המסים מזכירה לזכאים לוודא כי פרטי חשבון הבנק שלהם מעודכנים כדי למנוע עיכובים בהעברה.
יגדיל את הצריכה הפרטית
הקדמת התשלום משתלבת בתוך מגמה רחבה יותר של צעדי מדיניות כלכלית שנועדו לתמוך במשקי הבית, במיוחד על רקע יוקר המחיה. כמו כן, הזרמת כ-410 מיליון שקל למחזור הכספי דווקא בסמוך לחגים צפויה להגדיל את הצריכה הפרטית בתקופה שממילא מתאפיינת בהוצאות גבוהות, ובכך לתרום גם לפעילות הכלכלית במשק.
- מחירי הדירות יורדים, אבל לא מספיק; הציבור הוא זה שממשיך לממן את בעלי האינטרסים
- העלימו מאות מיליוני שקלים - וזה העונש שנגזר עליהם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המענק מופנה בעיקר לאוכלוסיות שעובדות אך מתקשות לסגור את החודש, הורים צעירים, משפחות חד-הוריות וותיקים בגיל העבודה המאוחר. הקדמת התשלום מאפשרת להם להיכנס לתקופת החגים עם פחות דאגות כלכליות, ולנסות לעזור לרווחה בסיסית לילדים ולמשפחה. כמובן שלא מדובר על סכום גדול בהינתן שהסכום הוא לאורך זמן רב - אבל עדיין, מדובר על סכום שבהחלט יכול לעזור.
בנק אש. ניר צוק, שמוליק האוזר יו"ר ויובל אלוני מנכ"ל (קרדיט: גדי סיארה)בנק אש עומד להיכשל - הנה הסיבות
רעש גדול בהשקה היום, אבל לבנק אש של ניר צוק אין בשורה אמיתית; הלוואי והוא היה מייצר תחרות אמיתית. זה יכול להשתנות בעתיד, בינתיים הוא צל חיוור של ההבטחות
בנק אש היה אמור להביא בשורה לצרכנים. זה לא קרה. אולי זה יקרה בהמשך. אבל הוא בזבז תחמושת על השקה של מוצר נחות ביחס למוצר של הבנקים הגדולים. הסיכוי שיעברו אליו מסה גדולה של אנשים הוא נמוך מאוד. זה עומד מהבחינה הזו להיות כישלון, אבל הוא בהחלט יכול לייצר ערך לקהלים מסוימים שיפתחו חשבון משני לצד חשבון ראשי בבנק המסורתי שלהם.
הבנק החדש מציע מודל של חלוקת רווחים ושקיפות עם הלקוחות. אך אין בו משכנתאות, אין בו פעילות של ניירות ערך והוא חסר בשירותים בנקאיים נוספים כמו המרת מט"ח, אפשרות להיות במינוס ועוד. התוצאה: מוצר חלקי שקשה לראותו הופך לחשבון הראשי של הישראלים
הבנק שהוקם על ידי ניר צוק ויובל אלוני, יצא לדרך כמעט שלוש שנים לאחר שקיבל רישיון מבנק ישראל. באירוע ההשקה, הציגו המייסדים מודל של "חלוקה שווה": 50% מהכנסות הריבית על כספי העו"ש יחזרו ישירות ללקוחות, לצד התחייבות מוחלטת שלא לגבות עמלות עו"ש או דמי מנוי.
המרווח הבנקאי עצום, מסבירים מנהלי הבנק וטוענים שהם רוצים לחלוק אותו עם הלקוחות בצורה הוגנת ושקופה. הבנק יהיה כמעט אוטונומי לחלוטין וכמות העובדים בו מעטה - כ-70 לכל היותר. זה אומר שהבנק עשוי להיות עם נקודת איזון סבירה, וכלכלית הוא יצליח, אך מבחינת הצלחה ציבורית - זה לא נראה באופק.
- בנק אש יוצא לדרך: הבנק הדיגיטלי החדש ייחשף מחר רשמית; איפה הוא צפוי להוות תחרות לבנקים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה כן הבנק יציע? שירותי עו"ש בסיסיים, פיקדונות ואשראי בלבד. הציבור הישראלי אמנם מתלונן לא פעם על עמלות גבוהות ומתסכלות של הבנקים. הציבור גם ממש לא אוהב את הבנקים, אבל הוא בוטח בהם והם נותנים לו יריעה מלאה לצרכים שלו. מה שמחזיק את רוב הלקוחות בבנקים הגדולים הוא תחושת הביטחון העמוקה, המעטפת המלאה והמקיפה של שירותים – החל מהלוואות, משכנתאות, דרך מסחר בניירות ערך מתקדם ועד פתרונות השקעה מגוונים; אשראי גמיש ומט"ח זמין והנוחות שבקבלת הכל תחת קורת גג אחת, ללא צורך בקפיצות בין פלטפורמות. אחרת, כבר מזמן היתה נהירה לבנק ירושלים שנותן את הריבית הטובה ביותר על פיקדונות. זה לא קורה כי אנשים לא רוצים להעביר לחשבון פיקדון סכום מסוים ולנהל מעין שני חשבונות. הם רוצים את הכל במקום אחד.
