תמורת 230 מיליון שקל: מנורה מבטחים מגדילה את זרוע האשראי

קבוצת מנורה מבטחים מנורה מב החז 4.46%   הודיעה כי היא רוכשת ממשפחת נתנזון את יתרת 30% ממניות חברת האשראי “מנורה ERN”, בתמורה לכ-230 מיליון שקל. עם השלמת העסקה, בכפוף לאישורים הרגולטוריים, תחזיק מנורה מבטחים ב-100% ממניות החברה, שהוקמה לפני כ-25 שנה על ידי רוני נתנזון, המכהן כיו"ר החברה מאז הקמתה, ומנוהלת זה 12 שנה בידי המנכ"ל שי פרמינגר.

שווי החברה בעסקה נקבע על כ-770 מיליון שקל, והיא משקפת את רצונה של קבוצת מנורה מבטחים להעמיק את פעילותה בתחום האשראי החוץ-בנקאי, שוק שצומח בקצב מהיר ומהווה נדבך מרכזי באסטרטגיית הגיוון העסקי של הקבוצה.

“מנורה ERN” הוקמה בראשית שנות ה־2000 על ידי רוני נתנזון, כחברה הראשונה בישראל שאפשרה רכישת מוצרים ושירותים בתשלומים דחויים בצ’קים, תוך מתן התחייבות לבתי העסק לפירעון מלא. המהלך סימן תפנית משמעותית בתחום האשראי החוץ-בנקאי בישראל, והחברה צברה עם השנים מעמד מוביל בזכות יכולות חיתום מתקדמות, טכנולוגיה חדשנית וקשרים עסקיים ארוכי טווח.

בשנת 2020 הקימה החברה את חברת הבת “מימון בקליק”, המספקת אשראי דיגיטלי מיידי לצרכנים בנקודות מכירה ובענף הרכב, ונמצאת בבעלות של 80% בידי “מנורה ERN” ו־20% בידי בנק לאומי.

• מנורה מממשת שליטה ביסודות: 150 מיליון שקל תמורת 50.1%
• הכשרת הישוב ומנורה בהסכם נוסף בהיקף 250 מיליון שקל והרחבת העסקה הקודמת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מנורה מבטחים נכנסה לראשונה להשקעה ב-ERN בשנת 2017, אז רכשה 40% מהמניות מידי המייסד רוני נתנזון. בשנת 2022 הגדילה את חלקה ל-70%, וכעת, עם רכישת יתרת המניות, משלימה הקבוצה מהלך בן שמונה שנים שבסופו היא עוברת לשליטה מלאה.

מהלך זה מסמל את חיזוק זרוע האשראי של מנורה מבטחים, והוא חלק ממדיניות ברורה של הקבוצה להרחיב את תחומי הפעילות הפיננסית שלה ולבסס את מעמדה כשחקן דומיננטי בתחום האשראי החוץ-בנקאי.

הרחבת זרוע האשראי של הקבוצה

הרכישה מצטרפת לשורת מהלכים אסטרטגיים שמבצעת מנורה מבטחים בתחום האשראי, ובהם: התקשרות עם “יסודות א’ ליווי פיננסי”, אחת החברות המובילות בליווי פרויקטים בבנייה, עם אופציה להחזקה של עד 100%; בנוסף, למנורה יש שותפות ב-“אמפא קפיטל” (47.5%), הפועלת בתחומי מימון לעסקים, פרויקטים בנדל"ן וציוד. החברה גם מחזיקה בבעלות מלאה על “מנורה משכנתאות”, המספקת פתרונות מימון לדיור. באמצעות שילוב בין פעילות צרכנית לעסקית, הקבוצה מפתחת מערך אשראי מקיף המספק מענה לכלל צרכי הלקוחות, פרטיים ועסקיים, תוך ניצול יתרונות הסינרגיה בין חברות הקבוצה. פעילות זו מהווה כיום רגל עסקית שלישית לצד תחומי הביטוח והפנסיה של מנורה מבטחים.

• מכפיל הון של 0.9 וצבר פרויקטים של 1.7 מיליארד שקל: האם אלביט הדמיה מעניינת?
• מטריא ללוזון פיננסים: המהלך להפיכת פלטפורמת ה-P2P ל"בנק קטן"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שצפויה לזנק היום בבורסה, ומה פוטנציאל הרווח למשקיעים?

ארי קלמן, מנכ"ל מנורה מבטחים החזקות: "רכישת מלוא ההחזקות ב-'מנורה ERN' מהווה המשך ישיר של יישום האסטרטגיה העסקית שלנו בבניית זרוע אשראי חזקה, דומיננטית ומגוונת, שתתרום להאצת הצמיחה של הקבוצה ולגיוון מקורות הרווח שלה. העוצמות והמשאבים של קבוצת מנורה מבטחים לצד היכולות שפיתחה 'מנורה ERN', יאפשרו את המשך תנופת הצמיחה של 'מנורה ERN' ולקדם אותה לשלב העסקי הבא וזאת באמצעות הרחבת הצעות הערך לציבור העסקים והצרכנים בישראל. אני מבקש להודות לרוני נתנזון על שנים של שותפות מצוינת. רוני, שבנה את 'מנורה ERN' מהיסוד והוביל אותה להישגים עסקיים מרשימים, יצר תרבות של מצוינות עסקית ושירות ויצר מערכות יחסים משמעותיות עם קהילת העסקים. אנו גאים להמשיך את המורשת הזו ולפתח אותה במסגרת הקבוצה". 

רוני נתנזון, מייסד ויו"ר 'מנורה ERN': "אני רוצה להודות ליו"ר מנורה מבטחים החזקות, ערן גריפל, ולמנכ"ל מנורה מבטחים החזקות, ארי קלמן, על שמונה שנות שותפות פוריות ומוצלחות. תרומתם האישית ותרומת מנורה להישגים המרשימים, לצמיחתה והצלחתה של החברה הייתה משמעותית ביותר. הקמתי את ERN בתקופה מאתגרת - בעיצומה של האינתיפאדה השנייה - מתוך חזון ברור: ליצור מקומות עבודה איכותיים לחיילים משוחררים ולסטודנטים. לאורך השנים הצלחנו לא רק להגשים חזון זה, אלא גם להוביל מהפכה אמיתית במשק הישראלי בתחומי הבטחת תשלומים ומסגרות אשראי, ולהפוך לשחקן מוביל ומשמעותי בענף. כעת הגיע השלב להצעיד את 'מנורה ERN' לשלב הבא, ואין לי ספק שחברת מנורה מבטחים היא הגורם הנכון והראוי להמשיך את דרכה של משפחתי ושל 'מנורה ERN' - לטובת החברה, עובדיה, שותפיה העסקיים ולקוחותיה".