וול-סטריט ננעלה ביציבות; מניות הקוונטים צנחו, פלנטיר ירדה ב-3%

וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר - מאחורי סיפור ההצלחה של ברקשייר מסתתרת עסקה שנולדה מכעס, גררה שני עשורים של השקעות בעסק חסר יתרון תחרותי, ועיצבה את תפיסת ההשקעה של באפט לגבי איכות עסקית

משקיע אקטיביסט נכנס לטארגטTarget Corp. -0.3%  : רשת הקמעונאות תחת לחץ להחזיר את הצמיחה - לאחר שנה של חולשה מתמשכת במכירות ושחיקה חדה במניה, קרן Toms Capital בונה אחזקה ברשת, רגע לפני חילופי מנכ״ל ותוכנית השקעות של 5 מיליארד דולר בניסיון לעצור את ההידרדרות

• אינטל מאבדת 5%, אמזון 3%; אנבידיה מתחזקת 1.2% - הנאסד"ק יורד 0.3%
• אלי לילי מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

מאקרו

עשירי הטכנולוגיה צברו 2.5 טריליון דולר ב-2025: מאסק מוביל ומה קרה לביל גייטס?ההתלהבות של המשקיעים סביב הבינה המלאכותית הזניקה את שווי החברות והעושר האישי של בכירי עמק הסיליקון, כאשר אילון מאסק מוביל את הרשימה ואילו ביל גייטס הוא היחיד שסיים את השנה עם ירידה בהונו

שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות - שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%

אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון- זינוק חד בשווי SpaceX, התאוששות מניית טסלה והערכות שווי אגרסיביות לחברות הפרטיות מציבים את אילון מאסק בעמדת זינוק להפוך לטריליונר הראשון, ומרחיבים את השפעתו הכלכלית והטכנולוגית בקנה מידה חסר תקדים

"השתטחות שורית": תשואות האג"ח הקצרות יורדות על רקע ציפיות להורדות ריבית - נתון אינפלציה נמוך מהצפוי, רכישות אג"ח מצד הפד והתרחבות הפער בין אג"ח לשנתיים ל־10 שנים ל־68 נקודות בסיס משנים את תמחור השוק; הבנקים הגדולים מגדילים חשיפה לחוב הממשלתי.

טראמפ: אם השווקים חזקים יו״ר הפד צריך להוריד ריבית- הנשיא דורש מחויבות להורדות ריבית גם בתקופה של צמיחה חזקה, מצמצם את רשימת המועמדים להחלפת פאוול ומעלה מחדש את שאלת עצמאות הבנק המרכזי

האם העליות יימשכו בימים האחרונים של דצמבר? הציפיות לראלי סנטה קלאוס חזקות. S&P 500 עולה בממוצע 1.3% בחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ושני הימים הראשונים של ינואר, ב-76% מהמקרים מאז 1950. השנה עלה S&P 500 ב-16%, אך דצמבר עד כה מדשדש עם ירידות קלות. בהיעדר נתונים מאקרו משמעותיים עד ינואר, השוק פחות מושפע מציפיות ריבית, ומאפשר התמקדות במניות צמיחה - תשואה של 1.3% בשבוע - הסטטיסטיקה של ראלי סוף שנה

לקראת סיום שנה ירוק בוול סטריט - על איזה סקטורים כדאי להתפקס? ה-S&P 500 שומר על מבנה טכני חיובי ומגזין בארונ׳ס מפרסם רשימת המלצות על מניות; גם סקטורי האנרגיה והחלל מתחילים להראות סימנים מוקדמים של חזרה למרכז העניינים - ועוד מניות עם תצורות טכניות מעניינות

מניות במרכז

עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית - יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל

קופאנג Coupang 3.59%  זינקה בכ־9% לאחר שהרגיעה את החששות מגניבת מידע - בדיקה פנימית העלתה כי עובד לשעבר שמר נתונים של כ־3,000 לקוחות בלבד, ללא פגיעה במידע פיננסי והמשקיעים מגיבים בעליות חדות לאחר תקופה סוערת במניה

אפל סוגרת את 2025 בין התאוששות בסין ללחץ משפטי בארה״ב - על רקע התאוששות מפתיעה בביקוש לאייפון בסין והקלה זמנית במאבק המשפטי סביב שעוני Apple Watch, אפל מסיימת את השנה כשהמניה עדיין מפגרת אחרי ענקיות הטכנולוגיה האחרות והמשקיעים ממתינים לאיתות ברור יותר לגבי המשך הדרך

אנבידיה NVIDIA Corp. 3.2%  עלתה בכ־1% לאחר שהודיעה על הסכם רישוי טכנולוגי לא בלעדי עם חברת Groq, סטארט־אפ בתחום שבבי הבינה המלאכותית. במסגרת המהלך, מייסד Groq ונשיא החברה, יחד עם מהנדסים נוספים, צפויים להצטרף לאנבידיה. לא נמסר אם אנבידיה תרכוש אחזקת הון בחברה, אך שיתוף הפעולה מחזק את מעמדה בחזית מירוץ ה-AI.

מיקרון  Micron Technology, Inc -1.97%    ירדה ב-0.5%, כשהיא מסכמת את שנת 2025 במומנטום חיובי במיוחד. מוקדם יותר החודש החברה עקפה את תחזיות הרווח של השוק, והמניה קפצה לשיא סגירה היסטורי של 286.68 דולר. העליות משקפות הערכה גוברת לביקוש לשבבי זיכרון ולמיצוב החברה במחזור הצמיחה הנוכחי של הענף.

נייקי Nike Inc -1.32%   רשמה עלייה מתונה של כ־0.6%, לאחר שביום המסחר האחרון לפני החג זינקה ב־4.6% והובילה את מדד S&P 500. העליות הגיעו בעקבות דיווח רגולטורי שלפיו מנכ״ל אפל, טים קוק, רכש מניות של החברה בהיקף של כ־3 מיליון דולר. קוק משמש כדירקטור עצמאי מוביל בנייקי, והמהלך נתפס כהבעת אמון בפעילותה.

טסלה Tesla 0.52%  ירדה ב-2% ונסחרת עדיין כמה אחוזים מתחת לרמה של 500 דולר למניה, לאחר שקבעה שיא סגירה של 489.88 דולר באמצע דצמבר. במקביל לעליות, החברה מתמודדת עם בדיקה של רגולטור הבטיחות האמריקאי בנוגע לטענות כי מנגנון פתיחת הדלת הידני בדגם Model 3 משנת 2022 קשה לאיתור במצבי חירום.

ביוהייבן Biohaven Pharmaceuticals 3.31%  עלתה  ב-1.6% לאחר שצנחה קודם לכן, לאחר שהודיעה כי התרופה הניסיונית שלה, BHV-7000, לא עמדה ביעד המרכזי בניסוי שלב 2 לטיפול בדיכאון מג’ורי. הכישלון הקליני פגע קשות באמון המשקיעים וממחיש את רמת הסיכון הגבוהה בפיתוח תרופות חדשניות.

ישראליות בוול סטריט

 מניית כן פייט Can-Fite Biopharma 0.17%  זינקה ב-17% לאחר שדירקטוריון החברה אישר מהלך של איחוד הון, במסגרתו תבוצע חלוקה הפוכה של המניות ביחס של מניה אחת חדשה לכל 3,000 מניות רגילות קיימות. במקביל, עודכן יחס ה־ADS כך שתעודת פיקדון אמריקאית אחת תייצג שתי מניות רגילות של החברה. המהלך נועד להתאים את מבנה ההון של החברה ולתמוך בהמשך פעילותה בשוקי ההון.

מניית אינדפטוס תרפיוטיקס Indaptus Therapeutics 4.17%  נפלה ב-5% -  החברה הודיעה לאחרונה כי דיוויד לזר הסכים להשקיע כ־6 מיליון דולר ברכישת מיליון מניות ולהצטרף להנהלה כיו״ר הדירקטוריון ומנכ״ל משותף. במסגרת העסקה, לזר ירכוש מניות בכורה הניתנות להמרה, והחברה תשתמש בכספים לצורכי פיצויים, פעילות שוטפת והון חוזר. במקביל להשקעה בוצעו שינויים נרחבים בהנהלה ובדירקטוריון, כולל מינוי דירקטור חדש והתפטרות בכירים, מהלך המסמן ניסיון לייצב את החברה לאחר ירידה חדה בשווי המניה במהלך השנה.

הנהלת טבע Teva Pharmaceutical Industries   מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5. 

מכל מקום, Moody’s  אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P  העלתה את דירוג טבע ל  BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x  נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x  ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה - העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים