AMD מזנקת, פורטינט יורדת והדאו בדרך לשיא חדש?
לקראת פתיחת המסחר, החוזים נסחרים במגמה חיובית על רקע הסיכויים הגוברים לסיום השבתת הממשל הממושכת בארה"ב
אופטימיות גוברת באשר לסיכויי סיום השבתת הממשל הממושכת בארה"ב משרים גם על השווקים אווירה חיובית לקראת פתיחת המסחר. החוזים על הדאו ג'ונס עולים ב-0.2%, החוזים על S&P 500 עולים ב־0.3% והחוזים על נאסד"ק 100 מטפסים ב־0.6%. המסחר אמש הסתיים במגמה מעורבת כאשר הדאו ננעל בשיא חדש של 47,927.96 נקודות, לאחר אישור בסנאט של הצעת תקציב, שכעת נותר רק לאשרר בבית הנבחרים ובחתימת הנשיא.
סיום ההשבתה פירושו גם חזרה לפרסום של נתוני מאקרו חשובים שלא היו נגישים במשך כל התקופה. הנתון החשוב ביותר למשקיעים הוא דוח התעסוקה לחודש ספטמבר שישפוך אור על הסיכויים להורדה נוספת של הריבית על ידי הפד'.
AMD מזנקת, פורטינט יורדת
בגזרת המיקרו, בין המניות הבולטות לקראת פתיחת המסחר נמצאת AMD Advanced Micro Devices שקופצת ב-5.5% לאחר שאתמול נסגרה בירידה של 2.6%. החברה הציגה תחזית אסטרטגית אגרסיבית ביום האנליסטים שלה בניו יורק. סמנכ"לית הכספים, ג'ין הו, העריכה כי החברה תוכל להגדיל את שיעור הרווח התפעולי ליותר מ־35% בתוך שלוש עד חמש שנים לעומת 24% כיום, ולהגיע לרווח שנתי של מעל 20 דולר למניה. התחזיות בוול סטריט ל־2028 עמדו עד כה על כ־10.18 דולר בלבד, כך שמדובר בעדכון משמעותי לתחזית.
חברת האנרגיה הגרעינית Oklo Oklo 10.37% עולה ב־2.2% למרות פרסום הפסד רבעוני של 20 סנט למניה, גבוה מהציפיות להפסד של 13 סנט. החברה דיווחה על התקדמות בפרויקט לבניית מתקן ראשוני לעיבוד דלק גרעיני, והרחיבה את שיתוף הפעולה עם המעבדה הלאומית באיידהו. ההתקדמות הטכנולוגית מהווה נקודת אור למשקיעים, על אף התוצאות החלשות.
- AMD עקפה את הציפיות וצופה צמיחה מואצת בשוק הבינה המלאכותית
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 0.08% מטפסת בכ־1% לאחר ששותפת הייצור המרכזית שלה פוקסקון פרסמה דוחות טובים מהצפוי. לפי הדיווחים, כ־42% מהכנסות פוקסקון הגיעו ממכירות שרתים ומוצרים בענן - נתון שממחיש את הביקוש הגובר לפתרונות בינה מלאכותית. ההשלכות החיוביות ניכרות כאמור גם במניות ספקיות כמו אנבידיה, שנחשבת למובילה בשבבים למערכות AI.
חברת נעלי הספורט השוויצרית On Holding On Holding 22.4% קופצת ב-8.5% לאחר שדיווחה על תוצאות רבעוניות שעקפו את התחזיות, הן בהכנסות והן ברווח הנקי, והעלתה את התחזית השנתית למכירות ולרווח התפעולי (EBITDA). החברה נהנית מביקוש גובר למותגיה בשווקים המפותחים, עם דגש על צפון אמריקה ואירופה.
מניית BILL Holdings Billington Holdings PLC -0.33% , המספקת פתרונות לתשלומים עסקיים, עם פעילות ענפה בתחום הפינטק, מזנקת ב־13% על רקע דיווחים לפיהם החברה בוחנת אפשרות למכירה או מהלך אסטרטגי אחר. לפי מקורות בשוק, נבחנת עסקה אפשרית הכוללת כניסת רוכש או מכירה מלאה.
- אוקלו מזנקת 10%, AMD ב-7%, סופי ב-4% מגמה מעורבת במדדים
- אמדוקס עקפה במעט את התחזיות אבל הציגה תחזית פושרת
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
מניית פורטינט FORTINET INC. DL-,001 0% ירדה ב־0.7% לאחר שב־Daiwa Securities הורידו את ההמלצה לחברת אבטחת המידע מ־Outperform ל־Neutral, תוך קיצוץ מחיר היעד מ־86 ל־80 דולר. הסיבה המרכזית: סימני האטה בגידול ברווח התפעולי והתרחבות התחרות בענף הסייבר. ההורדה באה אחרי ירידות חדות במניה בחודשים האחרונים.
חברת האנרגיה Chevron Chevron Corp. -1.38% עולה ב-0.5% על רקע דיווח שהוציאה על תוכניות להקמת תחנות כוח ייעודיות שיזינו מרכזי מידע בטקסס. ההפעלה צפויה להתחיל ב־2027, והיקף הפרויקט עשוי להגיע לכמה ג'יגו־ואטים עד שנת 2030. מדובר במהלך אסטרטגי להתקרב לעולם התשתיות הדיגיטליות ולשוק המחשוב עתיר האנרגיה, ובפרט ל-AI, מילת הקסם שמספקת דלק לעליות לכל חברה שמשתמשת בה.
אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם זו הזדמנות?
החברה שחתמה על עסקת ענק עם OpenAI ונחשבת לאחת המובילות של מרוץ הבינה המלאכותית מגלה שהמשקיעים פחות סלחניים: אחרי התחזיות האופטימיות וההשקעות במיליארדים, המניה חזרה לנקודת ההתחלה
מניית אורקל Oracle Corp -1.92% מאבדת היום עוד כ־3% ונסחרת סביב 234 דולר, רמה שמחזירה אותה למחיר שלפני השיא אליו הגיעה בעקבות הזינוק הגדול לפני מספר חודשים, לאחר שהחברה חשפה תחזית שאפתנית לשנים הקרובות, חתמה על עסקה של מאות מיליארדים עם OpenAI והבטיחה להיות כוח מוביל בעידן הבינה המלאכותית. משהו לא מסתדר. הדוחות היו טובים, התחזיות היו חזקות, ובכל זאת המניה איבדה את המומנטום והחזירה את כל העליות.
בספטמבר דיווחה אורקל על רווח של 1.47 דולר למניה על הכנסות של 14.9 מיליארד דולר, צמיחה של 12% בשנה. לא דרמה, אבל אז הגיעה ההפתעה: החברה חשפה צבר חוזים של 455 מיליארד דולר, פי שלושה מהנתון ברבעון הקודם. זה מספר שהדהים את וול סטריט. המניה טסה 36% ביום אחד, וסיימה בשיא של 328 דולר, על רקע ההתרגשות מהעסקה הענקית עם OpenAI - עסקה של 300 מיליארד דולר להשכרת כוח מחשוב בענן לחמש שנים. אבל מהר מאוד התברר שהעסקה הזאת היא גם החוזקה וגם החולשה של הסיפור.
במקביל, נחשף שהרווחיות בעסק החדש הזה נמוכה משמעותית מהצפוי. לפי הדיווחים, שיעור הרווח הגולמי בעסקי השכרת השרתים ל־AI עומד על כ־14% בלבד. ההנהלה ניסתה להרגיע, וטענה במצגת למשקיעים שהרווחיות המלאה לאורך חיי החוזים תגיע ל־35%. זה הרגיע ליום אחד, ואז שוב התחיל המימוש. מאז השיא בספטמבר איבדה המניה כמעט שליש מערכה, מתחת למחיר שבו הייתה ערב הזינוק.
- האם הצמיחה המטאורית של אורקל מגיעה על חשבון הרווחיות?
- וורנר ברוס מסרבת להצעת רכישה של פראמאונט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממכונת מזומנים לחברה עתירת הון עם גירעון תזרימי
כדי לספק את החוזים עם OpenAI ויתר השותפות, אורקל נמצאת במהלך בנייה של דאטה סנטרים בהיקף היסטורי. ההשקעות האלה שוחקות את תזרים המזומנים: אחרי שנים שבהן החברה נחשבה ל"מכונת מזומנים" עם רווחיות גבוהה ופעילות רזה, היא הפכה בשנים האחרונות לחברה עתירת הון, עם גירעון תזרימי ברבעונים האחרונים.
וול סטריט שור (גרוק)אוקלו מזנקת 10%, AMD ב-7%, סופי ב-4% מגמה מעורבת במדדים
אחרי שאתמול המגמה הייתה מעורבת, כשהדאו זינק לשיא כל הזמנים בתמיכה של חברות צריכה ובריאות, בעוד שהנאסד"ק נחלש כשענקיות הטק ירדו, הבוקר זה נראה כמו התאוששות מסוימת, הדאו עולה בכ-0.2%, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.3%, והנאסד"ק מתחזק בכ-0.6%.
ההתאוששות הזאת מגיעה אחרי שהסנאט אישר את הצעת החוק שתסיים את השבתת הממשל האמריקאי שנמשכה 42 ימים - שיא היסטורי (!) והצעת התקציב צפויה לעבור בהמשך היום גם בבית הנבחרים. סיום ההשבתה נותן הקלה מסוימת לשווקים, אחרי שבועות של אי-ודאות בהם נעצרו פרסומים של נתוני מאקרו חשובים. המשקיעים מקווים עכשיו שהחזרה לפעילות של הממשל תאפשר שחרור של נתונים קריטיים ובהם דוח התעסוקה לחודש ספטמבר, נתוני האינפלציה הסיטונאית והמכירות הקמעונאיות - נתונים שצפויים להשפיע על הערכות בנוגע לצעד הבא של הפד׳. בלי נתונים רשמיים, המשק נשען בינתיים על הערכות פרטיות. לפי הנתונים של ADP, המעסיקים במגזר הפרטי בארצות הברית צמצמו במהלך השבועות האחרונים כ-11 אלף משרות מדי שבוע בממוצע. המספר הזה מוסיף סימן שאלה לגבי החוזק של שוק העבודה ויכול להחריף את הדיון סביב הריבית: בעוד חלק מבכירי הפד׳ קוראים להמתין ולבחון את השפעת הורדות הריבית הקודמות, אחרים סבורים שייתכן צורך בהורדה נוספת עוד לפני סוף השנה.
בינתיים גם באג"ח נרשמת יציבות יחסית. התשואה על איגרת החוב ל-10 שנים נעה סביב 4.09%, אחרי ירידה קלה מתחילת השבוע. שוק האג"ח האמריקאי חוזר לפעילות אחרי יום חופש לרגל יום הווטרנים שמצוין ב-11 בנובמבר, ומוקדש לזכרם של כל ותיקי המלחמות בארה"ב, בעבר ובהווה.
בתוך כך, סקטור הטכנולוגיה שוב תופס את הפוקוס. מניית AMD מזנקת ביותר מ-6% אחרי שהמנכ"לית ליסה סו העריכה כי שוק מרכזי הנתונים בתחום ה-AI יגיע להיקף של טריליון דולר עד שנת 2030. סו ציינה כי החברה צופה האצה בקצב הצמיחה שלה בשנים הקרובות, בהובלת ביקוש "שבלתי ניתן לריסון" לשבבי AI. גם מניית אנבידיה רושמת עלייה של יותר מ-1%, אחרי שדיווח שספקית הרכיבים פוקסקון על עלייה של 17% ברווחים השנתיים שלה עודד את המשקיעים בתחום.
- וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
- אנבידיה מזנקת 3.2%, TSMC מוסיפה 2%, מאנדיי צונחת 19% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאקרו
בגיל 95 וורן באפט מעביר את המושכות - עידן חדש בברקשייר האת’ווי- המשקיע האגדי מוסר את ניהול האימפריה לגרג אייבל, תורם 1.3 מיליארד דולר נוספים לצדקה וחושף את קווי המתאר של הצוואה שתעביר את הונו לשלושת ילדיו, שינהלו יחד קרן משפחתית חדשה ברוח עקרונותיו
