נעילה מעורבת בוול-סטריט; פריון זינקה ב-10%, גילת קפצה ב-7%, טאואר עם 6%

שלושת המדדים העיקריים סיימו במגמה מעורבת, כאשר הנאסד״ק ירד ב-0.3%, בעוד הדאו עלה ב-0.7% וה-S&P בפחות מ-0.1%. האווירה בשווקים הייתה בסך הכל חיובית בעקבות ההסכמה לסיים את השבתת הממשל האמריקאי, כאשר רוב המניות נסחרו בעליות שערים, אך ירידות בענקיות הטכנולוגיה הכבידו על המדדים. הזהב בלט עם עליות של 2% ובגזרת הקריפטו הירידות נמשכו, כאשר הביטקוין ירד ב-1.3% ונסחר סביב 101,500 דולר למטבע.

ההסכמה לסיים את השבתת הממשל האמריקאי צפויה להחזיר את נתוני הכלכלה החסרים וייתן תמונה ברורה יותר לגבי כיווני המדיניות של הפדרל ריזרב. הסיום הצפוי של השבתת הממשל פותח את הדרך לפרסום נתונים כלכליים שיכולים להוות אינדיקציה חיונית להחלטות הריבית הצפויות. תשואות האג"ח ל-10 שנים ירדו בעקבות הציפיות שהפדרל ריזרב יקבל מרחב תמרון להוריד את הריבית בחודש הבא, במטרה לתמוך בשוק העבודה. התשואות ירדו ב-5 נקודות בסיס והגיעו ל-4.06%. עם זאת, השפעת השבתת הממשל על פרסום נתונים חשובים כמו שיעור האבטלה ומדד המחירים לצרכן נמשכת, ואלה לא צפויים להתפרסם בקרוב בשל עיכוב בגורמים ממשלתיים.

ההערכות הן שהשוק לא יתייצב באופן מוחלט עד לחזרת הנתונים הכלכליים שיחזירו את הוודאות שדרושה כדי להעריך את כיוון הריבית של הפד בשנה הקרובה. בעוד שהשווקים מצפים להורדת ריבית בהמשך השנה, ישנה אי-וודאות לגבי המשך המגמה הכלכלית וההשלכות של החזרת הנתונים האבודים.

מאחורי הזינוק של 22% במניה: חברת הספרים וההדרכה שמפתיעה את האנליסטים - החברה דיווחה על גידול בהכנסות חוזרות ודיגיטליות, אך ירידה ברווח הנקי. למרות זאת, McGraw Hill העלתה את תחזית ההכנסות לשנה הנוכחית והרחיבה את נתח השוק שלה בשווקים בינלאומיים.

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אורקל Oracle Corp 4.65%   נפלה ב-4% - אבל האנליסטים צופים אפסייד של 70% - האנליסטים שומרים על תחזית אופטימית לאורקל, עם הערכות חיוביות לגבי יכולת החברה לנצל את הביקוש הגובר לבינה מלאכותית ולהמיר אותו לצמיחה ורווחים בעתיד הקרוב.

״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״ - בגולדמן סבורים כי גל ה-AI מזכיר את בועת הדוט-קום, אבל הנפילה עוד רחוקה; האסטרטגים מעריכים שהיתרון של וול סטריט יישחק, והצמיחה הגלובלית תעבור למוקדים חדשים במזרח ובשווקים מתעוררים

מאקרו

בגיל 95 וורן באפט מעביר את המושכות - עידן חדש בברקשייר האת’ווי- המשקיע האגדי מוסר את ניהול האימפריה לגרג אייבל, תורם 1.3 מיליארד דולר נוספים לצדקה וחושף את קווי המתאר של הצוואה שתעביר את הונו לשלושת ילדיו, שינהלו יחד קרן משפחתית חדשה ברוח עקרונותיו

• מאנדיי עקפה את הציפיות, אבל הנמכת התחזית שולחת את המניה לירידות
• טראמפ: "הדאו ג'ונס יגיע ל-100,000 נקודות בסוף הקדנציה שלי"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

הכסף האמריקאי עובר לטוקיו: מדד הניקיי מכה את מדדי וול סטריט עם תשואה של 30% מתחילת השנה משקיעים אמריקאים נוהרים לבורסה היפנית בקצב שלא נראה מזה עשור - הין מתחזק, הממשלה מזרימה תמריצים, ומניות יפניות הופכות לטרנד חם.

בנק אנגליה קובע תקרה: כל אזרח יוכל להחזיק עד 20 אלף פאונד במטבעות יציבים הבנק המרכזי של אנגליה מפרסם מתווה חדש שמציב תקרות אחזקה על מטבעות יציבים ויחייב את המנפיקים לגבות את המטבעות באגרות חוב קצרות טווח; המהלך נועד להבטיח יציבות פיננסית ולמנוע משיכות המוניות, אבל מעורר חשש בשוק הקריפטו מבריחה של משתמשים לפלטפורמות אמריקאיות

מניות במרכז

המתחרה השווייצרית של נייקי ואדידס מפתיעה עם תוצאות מרשימות - מניית החברה מזנקת ב-20% לאחר שרשמה עלייה של 25% במכירות, רווחיות גבוהה מהצפוי ושיפור תחזיות - איך המותג השווייצרי מצליח לשמור על צמיחה מרשימה למרות אתגרים כלכליים

אנבידיה NVIDIA Corp. 7.87%     טיפסה בכ-0.3% לאחר ששותפת הייצור המרכזית שלה פוקסקון פרסמה דוחות טובים מהצפוי. לפי הדיווחים, כ־42% מהכנסות פוקסקון הגיעו ממכירות שרתים ומוצרים בענן - נתון שממחיש את הביקוש הגובר לפתרונות בינה מלאכותית. ההשלכות החיוביות ניכרות כאמור גם במניות ספקיות כמו אנבידיה, שנחשבת למובילה בשבבים למערכות AI.

AMD  Advanced Micro Devices 8.28%    קפצה ב-9% לאחר שאתמול נסגרה בירידה של 2.6%. החברה הציגה תחזית אסטרטגית אגרסיבית ביום האנליסטים שלה בניו יורק. סמנכ"לית הכספים, ג'ין הו, העריכה כי החברה תוכל להגדיל את שיעור הרווח התפעולי ליותר מ־35% בתוך שלוש עד חמש שנים לעומת 24% כיום, ולהגיע לרווח שנתי של מעל 20 דולר למניה. התחזיות בוול סטריט ל־2028 עמדו עד כה על כ־10.18 דולר בלבד, כך שמדובר בעדכון משמעותי לתחזית.

חברת האנרגיה הגרעינית Oklo  Oklo 14.42%   עלתה ב־6.6% למרות פרסום הפסד רבעוני של 20 סנט למניה, גבוה מהציפיות להפסד של 13 סנט. החברה דיווחה על התקדמות בפרויקט לבניית מתקן ראשוני לעיבוד דלק גרעיני, והרחיבה את שיתוף הפעולה עם המעבדה הלאומית באיידהו. ההתקדמות הטכנולוגית מהווה נקודת אור למשקיעים, על אף התוצאות החלשות.

BILL Holdings Billington Holdings PLC -0.13%   , המספקת פתרונות לתשלומים עסקיים, עם פעילות ענפה בתחום הפינטק, מזנקת ב־13% על רקע דיווחים לפיהם החברה בוחנת אפשרות למכירה או מהלך אסטרטגי אחר. לפי מקורות בשוק, נבחנת עסקה אפשרית הכוללת כניסת רוכש או מכירה מלאה. 

פורטינט FORTINET INC. DL-,001 0%  ירדה ב-1.8% לאחר שב־Daiwa Securities הורידו את ההמלצה לחברת אבטחת המידע  מ־Outperform ל־Neutral, תוך קיצוץ מחיר היעד מ־86 ל־80 דולר. הסיבה המרכזית: סימני האטה בגידול ברווח התפעולי והתרחבות התחרות בענף הסייבר. ההורדה באה אחרי ירידות חדות במניה בחודשים האחרונים.

שברון  Chevron Corp. 0.91%    ירדה  ב-1.8% על רקע דיווח שהוציאה על תוכניות להקמת תחנות כוח ייעודיות שיזינו מרכזי מידע בטקסס. ההפעלה צפויה להתחיל ב־2027, והיקף הפרויקט עשוי להגיע לכמה ג'יגו־ואטים עד שנת 2030. מדובר במהלך אסטרטגי להתקרב לעולם התשתיות הדיגיטליות ולשוק המחשוב עתיר האנרגיה, ובפרט ל-AI, מילת הקסם שמספקת דלק לעליות לכל חברה שמשתמשת בה. 

ישראליות בוול סטריט

אבן קיסר Caesarstone 1.3%  : ההכנסות בירידה, 200 עובדים יפוטרו - החברה סוגרת את מפעל בר-לב ומפטרת 200 עובדים, לאחר ירידה של 6% בהכנסות ברבעון השלישי והפסד של 1.8 מיליון דולר, עם צפי לחיסכון של 22 מיליון דולר בעקבות סגירת המפעל

סימילרווב Similarweb 6.83%  נפלה ב-9% לאחר שחברה פרסמה את תוצאותיה לרבעון השלישי ופספסה בשורת ההכנסות, שצמחו ב־11% לעומת השנה שעברה, אך לא עמדו בציפיות השוק. החברה דיווחה על הכנסות של 71.79 מיליון דולר, מעט פחות מהתחזיות של 71.98 מיליון דולר. בנוסף, למרות שדווח על רווח למניה מתואם טוב מהצפוי, עם רווח של 0.05 דולר למניה מול תחזית של 0.03 דולר, ההפסד הכולל נותר גבוה, עם ירידה של 4.33 מיליון דולר ברווח הנקי. בנוסף, המשקיעים מודאגים מהפסדים ברווח הגולמי ומההכנסות הנמוכות במידת מה ממוצרי החברה, למרות שביקוש חזק לפתרונות בינה מלאכותית ג׳נרטיבית הוביל לגידול של 15% במספר הלקוחות.

קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית Camtek Ltd. 5.61%    פירסמה בתחילת השבוע את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שממשיכות את מגמת הצמיחה המרשימה של השנה. החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קמטק עקפה את התחזיות: 0.82 דולר למניה והכנסות של 126 מיליון דולר - הפסד חשבונאי חד-פעמי, עשינו ראיון 

מאנדיי - monday.com 3.61%   צנחה אתמול דו-ספרתית בעקבות הדוחות שפרסמה - החברה דיווחה על הכנסות של 316.9 מיליון דולר ברבעון השלישי, גידול של 26% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ומעל הציפיות שעמדו על 312.5 מיליון דולר. גם הרווח למניה שעמד על 1.16 דולר למניה היה חזק מהתחזיות של הקונסנזוס שעמדו על כ-0.9 דולר למניה ובכל זאת - המניה מאבדת כעת 19%. הסיב ההיא התחזית קדימה. התחזית היא ל-328 מיליון עד 330 מיליון דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו לכ-333 מיליון דולר.  הצמיחה היא חזות הכל בוול סטריט, וכל פיפס חשוב. עם זאת, צריך להסתכל על התמונה המלאה - אחרי הירידה בטרום, מאנדיי נסחרת במכפיל רווח של 33-34, וזאת פעם ראשונה שהיא מגיעה לרמת מכפילים יחסית נורמלית, כשעד כה המכפיל שלה היה 50-60 וצפונה - מאנדיי צונחת ב-19% - התחזית להמשך חלשה

פאגאיה - Pagaya Technologies 11.95%    פרסמה את התוצאות הכספיות לרבעון השלישי והציגה תוצאות חזקות מהצפוי. ההכנסות עמדו על 350 מיליון דולר, לעומת התחזית של האנליסטים ל-338.9 מיליון דולר - עלייה של 36% לעומת השנה שעברה. הרווח למניה (GAAP) המתואם הסתכם בכ-0.93 דולר, לעומת ציפיות של 0.66 דולר - פער של כ-41% מעל התחזיות. החברה עברה לרווח נקי של 23 מיליון דולר, לעומת הפסד של 67 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ו-EBITDA מתואם של 107 מיליון דולר - קפיצה של 91% ביחס לשנה הקודמת. בעקבות התוצאות מזנקת המניה בכ-20% במסחר המוקדם בוול סטריט .מניית פאגאיה רשמה תנודתיות גדולה במהלך השנה - מתחילת השנה זינקה ב-163%, אבל בחודש האחרון ירדה ב-19%. החברה נסחרת כעת לפי שווי שוק של כ-1.87 מיליארד דולר - פאגאיה עקפה את הציפיות - המניה מזנקת

סיוה - Ceva Inc.  מסכמת את הרבעון השלישי עם גידול דו-ספרתי בהכנסות וברווחים לעומת הרבעון השני, ומומנטום חזק בתחום הרישוי למעבדי AI. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-28.4 מיליון דולר - מעט מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 28.04 מיליון דולר - עלייה של 11% לעומת הרבעון הקודם ושל 4% לעומת התקופה המקבילה ב-2024. הרווח למניה על בסיס Non-GAAP עמד על 0.11 דולר, לעומת צפי של 0.10 דולר. מניית סיוה מגיבה בחיוב לתוצאות עם עליה של 7%, אך מתחילת השנה היא מציגה ירידה של כ-17% ובחודש האחרון ירדה 6% והיא נסחרת בשווי של כ-624 מיליון דולר. סיוה מספקת טכנולוגיות קישוריות, חישה ובינה מלאכותית למכשירי קצה חכמים, פועלת במודל של מכירת קניין רוחני (IP) ליצרניות שבבים ומכשירים. סיוה מפתחת ומעניקה רישוי לטכנולוגיות עיבוד ותקשורת אלחוטית מסוג Wi-Fi, Bluetooth, UWB ודור חמישי (5G), לצד מעבדי בינה מלאכותית ופתרונות חישה חכמה המשולבים במוצרים של יצרניות טכנולוגיה ורכב ברחבי העולם - סיוה עקפה את התחזיות - הרווח למניה 0.11 דולר והכנסות של 28.4 מיליון דולר

קמהדע - קמהדע 1.35%   דיווחה על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA  המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי

אנלייט Enlight Renewable Energy 6.5%    השלימה מימון של 1.44 מיליארד דולר לפרויקט Snowflake A באריזונה הפרויקט, שמשלב ייצור חשמל סולארי ואגירת אנרגיה, צפוי לספק חשמל לכ-110 אלף בתים באריזונה ולהניב לאנלייט הכנסות של כ-128 מיליון דולר בשנה. במקביל חברת האנרגיה פרסמה את תוצאותיה לרבעון השלישי.

פריון - מסכמת רבעון עם גידול של 8% בהכנסות הכוללות ו-7% במדד הרווחיות התפעולית לפני הוצאות; אך בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד של 4.1 מיליון דולר - פריון: ההכנסות עלו 8%, עוברת להפסד בשורה התחתונה - המניה זינקה ב-10%.