סימילרווב עקפה את התחזיות בשורת הרווח אך פספסה בהכנסות

סימילרווב Similarweb 6.83%  , חברת האנליטיקה הדיגיטלית שמספקת נתונים על פעילות אינטרנטית, פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי שלה והן מצביעות על תמונה מעורבת. מצד אחד, החברה הצליחה להכות את תחזיות הרווח שלה, אך מצד שני, המכירות לא עמדו בציפיות השוק. המניה נופלת בתגובה ב-9%. 

במהלך הרבעון השלישי, סימילרווב דיווחה על הכנסות של 71.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. אך למרות הצמיחה בהכנסות, החברה לא עמדה בציפיות השוק שהעריכו מכירות של 71.95 מיליון דולר. בנוגע לרווח, סימילרווב דיווחה על רווח למניה של 0.05 דולר, בעוד שהשוק ציפה לרווח של 0.02 דולר. עם זאת, החשש היה סביב היכולת של החברה להגדיל את מחירי המוצרים שלה. בעוד שמספר הלקוחות שלה עלה ב-15%, הרווח לא עלה בקצב דומה, מה שמעלה שאלות לגבי כוח התמחור של החברה והשפעתו על הרווחיות.

סימילרווב שמרה על תחזית ההכנסות שלה לשנת 2025, כשהיא צופה הכנסות בין 285 מיליון דולר ל-288 מיליון דולר, דבר שמצביע על צמיחה של כ-15% לעומת השנה שעברה. בנוסף, החברה העלתה את תחזית הרווח התפעולי שלה וצופה לרווח תפעולי מתואם בטווח של 8.5-9.5 מיליון דולר, עלייה לעומת התחזית הקודמת.

ביקוש גובר למידע בתחום ה-AI

ההייפ סביב תחום ה-AI שזכה לתשומת לב רבה בשנה האחרונה גם עמד על סדר היום של החברה. סימילרווב הצהירה על ביקוש גובר למידע בתחום האינטליגנציה המלאכותית, וראתה בגידול הזה הזדמנות להגדיל את הכנסותיה. עם זאת, לא ברור אם הצלחה זו תוכל להיות מתורגמת להכנסות יציבות שיבססו את החברה בשוק.

• סימילרווב צוללת אחרי תחזית חלשה
• המנכ"ל מכר מניות רגע לפני שמניית סימילרווב קרסה ב-15% - צירוף מקרים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הצמיחה במספר הלקוחות מעניינת: נכון לספטמבר 2025, מספר הלקוחות של החברה עומד על 6,127, גידול של 15% לעומת השנה שעברה. בהשוואה, מספר הלקוחות שמשיגים הכנסות חוזרות שנתיות (ARR) של 100,000 דולר ומעלה עלה ב-13% ל-447 לקוחות. נתון מעניין נוסף הוא ש-63% מההכנסות החוזרות של החברה מגיעות מלקוחות אלו, עלייה לעומת 60% בשנה שעברה. לצד זאת, נרשמה ירידה במדד ה- NRR (החזר נטו של הכנסות חוזרות) עבור לקוחות עם ARR של 100,000 דולר ומעלה, שעמד על 105% ברבעון השלישי של 2025, לעומת 111% בשנה שעברה. 

התחזיות של סימילרווב לשנה הקרובה מצביעות על המשך צמיחה, אך נשאלת השאלה אם הצמיחה הזו תתורגם גם לשיפור ברווחיות ובכוח המחיר שלה. החברה מספקת נתונים חשובים ומועילים בתחום הדיגיטל וה-AI, אך עליה להוכיח שהיא מסוגלת למנף את הנתונים הללו באופן שיביא לרווחים יציבים ולא רק לתוצאות נקודתיות. בנוגע לשינוי בצוות הניהול, החברה הודיעה כי רן ורד, מנכ"ל לשעבר בחברות טכנולוגיות, יתפוס את תפקיד ה-CFO בדצמבר 2025.

סימילרווב נסחרת כעת לפי שווי של 655.5 מיליון דולר, לאחר שמניית החברה נפלה ב-45% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.