וול סטריט מחפשת AI. אמרתם בשיחת הועידה שאתם מתרחבים ב-AI המניה תזנק - טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה? ; רכשתם פעילות של AI - המניה תזנק 28% במחזור ענק. זה מה שקלטורה Kaltura 26.19%   דיווחה הבוקר והמניה שלה טסה - קלטורה רוכשת את הסטארטאפ הישראלי eSelf.ai ב-27 מיליון דולר.  

עוד מזנקת היא לייבפרסון בעקבות דוחות ותחזית. זו חברה שהיתה מהראשונות שפיתחו צ'אט, אבל הוא לא היה מאוד חכם. הבינה המלאכותית גמרה את העסק, ולייבפרסון לייבפרסון 20.91%  מנסה להמציא את עצמה מחדש. המניה מזנקת ב-30% לאחר פרסום הדו״חות ל-Q3. החברה רשמה הכנסות של כ-60.2 מיליון דולרים - ירידה של כ-19% לעומת הרבעון המקביל אשתקד אך מדובר בנתון חיובי מעל לתחזיות השוק. גם בשורת רווח ה-EBITDA שעמד על כ-4.8 מיליון דולרים החברה עקפה את ציפיות השוק כשבשנת 2025 כולה החברה מעריכה הכנסות בטווח שבין 235-240 מיליון דולרים(העלאת התחזית המוקדמת). 

אחרי פתיחה חזקה לשבוע האווירה עכשיו זהירה. ברקע יש התקדמות מעודדת לקראת סיום של השבתת הממשל האמריקאי והרבה צפיה ל"מבול" של נתוני מאקרו שיגיעו בעקבות זה. האופטימיות בקשר לסיום ההשבתה מגיעה בעיקר מההצבעה של הסנאט שהייתה בלילה. הסנאט אישר את הצעת החוק לסיום השבתת הממשל שהייתה הארוכה בתולדות ארה"ב והגיעה ל-41 ימים (!) ההצעה אושרה ברוב של 60 מול 40 קולות, אחרי שקבוצה של דמוקרטים מתונים הצטרפה לרפובליקנים. ההצעה כנראה גם תעבור בבית הנבחרים והיא תכלול תשלום לעובדים במגזר הציבורי שלא קיבלו שכר בתקופת ההשבתה כמו גם איסור על פיטורים עד סוף ינואר. עם זאת, במפלגה הדמוקרטית מותחים ביקורת על כך שההסכם אינו כולל את הארכת הסובסידיות לחוק הבריאות.

במהלך ההשבתה פעילות התעופה בארה"ב מאוד נפגעה, כשמחסור בבקרי טיסה ובצוותי אבטחה הוביל לעיכובים נרחבים ולביטול של יותר מ-10,000 טיסות ברחבי המדינה. החזרה לשגרה צפויה להוריד את הלחץ בשדות התעופה בהדרגה שזה גם בשורה טובה לאזרח ולכלכלה למרות שגורמים תעשייה מעריכים שיידרשו עוד כמה וכמה ימים עד שהמערכת תחזור לפעול בקצב של השגרה.

• וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
• אנבידיה מזנקת 3.2%, TSMC מוסיפה 2%, מאנדיי צונחת 19% - מה עושים החוזים העתידיים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התקווה לסיום ההשבתה מעודדת את המשקיעים  זה מגיע אחרי שבועות של חשש מפגיעה בצריכה ובפעילות הכלכלית. עכשיו המשקיעים מתמקדים באפשרות שהחזרה לשגרה תאפשר פרסום מחודש של נתוני מאקרו שנעצרו, וככה גם תספק לפד' תמונה מלאה לפני החלטת הריבית שיקבל בדצמבר.

האסטרטג הראשי של מורגן סטנלי, מייק וילסון, אומר שרואים בבירור שהחברות האמריקאיות מתחילות להתאושש. הרווחים משתפרים, והיכולת שלהן לשמור על מחירים ועל רווחיות מתחזקת. הוא מציין ש-"7 המופלאות" צפויות להציג קפיצה של כ-23% ברווח הנקי ברבעון השלישי, לעומת עלייה של כ-12% בלבד בשאר החברות במדד. עם זאת, לדבריו, גם מחוץ לעולם הבינה המלאכותית מתחילים לראות סימנים חיוביים התחזיות משתפרות, והחברות מצליחות להפתיע לטובה בצד ההכנסות.

במקביל לכל זה, התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ננעלה אתמול ברמה של 4.12%, כאשר שוק האג"ח סגור היום לרגל יום הווטרנים (Veterans Day) והוא ייפתח מחדש רק מחר.

• לייבפרסון מזנקת 20% לאחר שהכתה את הקונצנזוס והעלתה תחזיות
• חברת BigBear הביטחונית מזנקת 11% לאור דוח רבעוני ורכישה משמעותית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

מאקרו

הוא כנראה אחד הגורואים הגדולים של השנה האחרונה. והוא אומר שהשוק ימשיך לעלות ובלשונו - אנחנו במסיבה גדולה שהתחילה ב-21:00 ותסתיים ב-4:00 לפנות בוקר ועכשיו רק 22:00, יש עוד הרבה זמן לחגיגה. זו קריאה חשובה אם אתם מאמינים ואם לא, כי מדובר באחד המשפיענים הגדולים  -  האנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"   

"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר". 

בגיל 95 וורן באפט מעביר את המושכות - עידן חדש בברקשייר האת’ווי- המשקיע האגדי מוסר את ניהול האימפריה לגרג אייבל, תורם 1.3 מיליארד דולר נוספים לצדקה וחושף את קווי המתאר של הצוואה שתעביר את הונו לשלושת ילדיו, שינהלו יחד קרן משפחתית חדשה ברוח עקרונותיו

אינדונזיה - האם זה השוק הבא? שוק המניות האינדונזי על סף זינוק - צפי ל-10% ב-2026

הכסף האמריקאי עובר לטוקיו: מדד הניקיי מכה את מדדי וול סטריט עם תשואה של 30% מתחילת השנה משקיעים אמריקאים נוהרים לבורסה היפנית בקצב שלא נראה מזה עשור - הין מתחזק, הממשלה מזרימה תמריצים, ומניות יפניות הופכות לטרנד חם.

בנק אנגליה קובע תקרה: כל אזרח יוכל להחזיק עד 20 אלף פאונד במטבעות יציבים הבנק המרכזי של אנגליה מפרסם מתווה חדש שמציב תקרות אחזקה על מטבעות יציבים ויחייב את המנפיקים לגבות את המטבעות באגרות חוב קצרות טווח; המהלך נועד להבטיח יציבות פיננסית ולמנוע משיכות המוניות, אבל מעורר חשש בשוק הקריפטו מבריחה של משתמשים לפלטפורמות אמריקאיות

מניות במרכז

אנבידיה NVIDIA Corp. -3.22%    יורדת אחרי שדווח כי סופטבנק היפנית מכרה את החזקתה במניה בשווי של כ-5.8 מיליארד דולר. מדובר בסכום זניח ביחס לשווי השוק העצום של החברה - כ-4.8 טריליון דולר - אבל המכירה מעוררת שוב שאלות סביב רמות התמחור הגבוהות במניות הבינה המלאכותית, לקראת פרסום הדוחות ב-19 בנובמבר.

קורוויב - CoreWeave -14.36%   מאבדת גובה אחרי שהחברה לדברי מחשוב ענן דיווחה על הפסד מצומצם מהצפוי והכנסות מעל התחזיות, אבל הזהירה כי אחד משותפיה נמצא בעיכוב בפיתוח מרכז נתונים - עיכוב שעלול להשפיע על קצב הצמיחה. החברה ציינה כי הביקוש לבינה מלאכותית "עולה בהרבה על יכולת האספקה" והנחתה לתחזית הכנסות לשנת 2025 הנמוכה משמעותית מהציפיות בוול סטריט.

רוקטלב - Rocket Lab USA  מזנקת אחרי שהחברה לשיגור לוויינים ודימוי חלל פרסמה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי. ההפסד היה מצומצם מההערכות, והתחזית לרבעון הרביעי עלתה על הציפיות - מה שמחזק את ההערכה שהחברה מתקרבת לשלב רווחיות תפעולית.

פרמאונט סקיידאנס - Paramount Skydance Corp. 7.74%    עולה אחרי פרסום דוחות מאוחרים אתמול בלילה. החברה הבידורית הפתיעה עם תחזית חיובית וחשפה כוונה להעלות את מחירי שירות הסטרימינג Paramount+ בארה"ב ברבעון הראשון של 2026 - מהלך שצפוי לתרום לגידול בהכנסות בשנה הקרובה.

ריגטי קומפיוטינג - Rigetti Computing -5.21%   , אחת מהחלוצות בתחום המחשוב הקוונטי, יורדת אחרי דוחות חלשים מהצפוי. ההכנסות איכזבו את האנליסטים, אבל המשקיעים ככל הנראה מקבלים זאת בהבנה: המניה עדיין רשמה זינוק של יותר מ-2,000% במהלך השנה האחרונה.

איי.אס.טי - AST SpaceMobile 1.27%   נחלשתאחרי שהחברה לתקשורת לוויינית פספסה את תחזיות הרווח. עם זאת, יש לציין כי מאז תחילת השנה המניה עדיין מציגה קפיצה מרשימה של יותר מ-225%, כך שהמשקיעים ממשיכים לראות בה סיפור צמיחה מתפתח.

ביגבר איי.איי - BigBear.ai 9.61%    מזנקת בהמשך להודעה על רכישת פלטפורמת הבינה המלאכותית Ask Sage והציגה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי. שילוב הפעילות צפוי להרחיב את נוכחות החברה בתחום הבינה המחוללת ולחזק את הצמיחה בשנים הקרובות.

זינוק של 130% בעקבות התקדמות בטיפול לסרטן: מי היא קוגנט Cogent Biosciences ומה ההבטחה שלה? החברה האמריקאית דיווחה על תוצאות שלב 3 מוצלחות בחולי GIST שקיבלו טיפול קו שני, עם שיפור של כמעט שמונה חודשים במשך הזמן שבו המחלה לא התקדמה ומכוונת לאישור ה־FDA כבר ב־2026

סוד של 135 מיליארד דולר: ההשקעה שמיקרוסופט Microsoft Corp -0.62%    לא מוכנה לפרט עליה- מיקרוסופט מחזיקה בכ־27% ממפתחת ChatGPT, עם השקעה שמוערכת ב־135 מיליארד דולר והתחייבות לרכישת שירותי ענן בעשרות מיליארדים. אף שהקשר הזה שינה את פני החברה והפך אותה למובילת מהפכת ה־AI, המשקיעים עדיין לא יודעים כיצד הוא משפיע באמת על השורה התחתונה

בהמשך היום צפויות להתפרסם תוצאות כספיות של חברות נוספות ובהן נביוס גרופ NBI, אלקון ALC, אוקלו OKLO ופרמי FRMI.

ישראליות בוול סטריט

הסיפור של היום בישראליות הוא קלטורה. רכישה של חברת AI ב-30 מיליון דולר מזניקה את המניה ב-20% - קלטורה רוכשת את הסטארטאפ הישראלי eSelf.ai ב-27 מיליון דולר

קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית Camtek Ltd. -3.25%   פירסמה שלשום את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שממשיכות את מגמת הצמיחה המרשימה של השנה. החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קמטק עקפה את התחזיות: 0.82 דולר למניה והכנסות של 126 מיליון דולר - הפסד חשבונאי חד-פעמי, עשינו ראיון 

מאנדיי - monday.com 1.13%   צנחה אתמול דו-ספרתית בעקבות הדוחות שפרסמה - החברה דיווחה על הכנסות של 316.9 מיליון דולר ברבעון השלישי, גידול של 26% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ומעל הציפיות שעמדו על 312.5 מיליון דולר. גם הרווח למניה שעמד על 1.16 דולר למניה היה חזק מהתחזיות של הקונסנזוס שעמדו על כ-0.9 דולר למניה ובכל זאת - המניה מאבדת כעת 19%. הסיב ההיא התחזית קדימה. התחזית היא ל-328 מיליון עד 330 מיליון דולר, בעוד שהאנליסטים ציפו לכ-333 מיליון דולר.  הצמיחה היא חזות הכל בוול סטריט, וכל פיפס חשוב. עם זאת, צריך להסתכל על התמונה המלאה - אחרי הירידה בטרום, מאנדיי נסחרת במכפיל רווח של 33-34, וזאת פעם ראשונה שהיא מגיעה לרמת מכפילים יחסית נורמלית, כשעד כה המכפיל שלה היה 50-60 וצפונה - מאנדיי צונחת ב-19% - התחזית להמשך חלשה

פאגאיה - Pagaya Technologies 2.47%    פרסמה את התוצאות הכספיות לרבעון השלישי והציגה תוצאות חזקות מהצפוי. ההכנסות עמדו על 350 מיליון דולר, לעומת התחזית של האנליסטים ל-338.9 מיליון דולר - עלייה של 36% לעומת השנה שעברה. הרווח למניה (GAAP) המתואם הסתכם בכ-0.93 דולר, לעומת ציפיות של 0.66 דולר - פער של כ-41% מעל התחזיות. החברה עברה לרווח נקי של 23 מיליון דולר, לעומת הפסד של 67 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ו-EBITDA מתואם של 107 מיליון דולר - קפיצה של 91% ביחס לשנה הקודמת. בעקבות התוצאות מזנקת המניה בכ-20% במסחר המוקדם בוול סטריט .מניית פאגאיה רשמה תנודתיות גדולה במהלך השנה - מתחילת השנה זינקה ב-163%, אבל בחודש האחרון ירדה ב-19%. החברה נסחרת כעת לפי שווי שוק של כ-1.87 מיליארד דולר - פאגאיה עקפה את הציפיות - המניה מזנקת

סיוה - Ceva Inc.  מסכמת את הרבעון השלישי עם גידול דו-ספרתי בהכנסות וברווחים לעומת הרבעון השני, ומומנטום חזק בתחום הרישוי למעבדי AI. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-28.4 מיליון דולר - מעט מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 28.04 מיליון דולר - עלייה של 11% לעומת הרבעון הקודם ושל 4% לעומת התקופה המקבילה ב-2024. הרווח למניה על בסיס Non-GAAP עמד על 0.11 דולר, לעומת צפי של 0.10 דולר. מניית סיוה מגיבה בחיוב לתוצאות עם עליה של 7%, אך מתחילת השנה היא מציגה ירידה של כ-17% ובחודש האחרון ירדה 6% והיא נסחרת בשווי של כ-624 מיליון דולר. סיוה מספקת טכנולוגיות קישוריות, חישה ובינה מלאכותית למכשירי קצה חכמים, פועלת במודל של מכירת קניין רוחני (IP) ליצרניות שבבים ומכשירים. סיוה מפתחת ומעניקה רישוי לטכנולוגיות עיבוד ותקשורת אלחוטית מסוג Wi-Fi, Bluetooth, UWB ודור חמישי (5G), לצד מעבדי בינה מלאכותית ופתרונות חישה חכמה המשולבים במוצרים של יצרניות טכנולוגיה ורכב ברחבי העולם - סיוה עקפה את התחזיות - הרווח למניה 0.11 דולר והכנסות של 28.4 מיליון דולר

קמהדע - קמהדע 0.48%   דיווחה על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA  המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי

אנלייט Enlight Renewable Energy -0.25%    השלימה מימון של 1.44 מיליארד דולר לפרויקט Snowflake A באריזונה הפרויקט, שמשלב ייצור חשמל סולארי ואגירת אנרגיה, צפוי לספק חשמל לכ-110 אלף בתים באריזונה ולהניב לאנלייט הכנסות של כ-128 מיליון דולר בשנה