למרות סגירה שלילית ביום המסחר האחרון לשבוע, הבורסה בתל אביב חזרה השבוע לעלות בסיכום שבועי, על רקע אופטימיות מסוימת בהתקדמות המשא ומתן סביב עסקת חטופים והפסקת האש. מדד ת"א 35 עלה בסיכום שבועי 1%, ת"א 125 עלה ב-0.9% ות"א 90 הוסיף לערכו 0.8%. 

מניות הביטוח הובילו את המגמה החיובית  עם עלייה שבועית של 6.7%. מדד הבנקים סיים בעלייה קלה בעוד מדד הנדל"ן רשם ירידה קלה. מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.1%. השקל נסחר סביב 3.35 מול הדולר, אזור בו היה יציב במהלך השבוע החולף. מדד היתר SME 60 עלה בכ-2.2%, ברקע עליות חדות במניות הקטנות.

נראה שכסף ממשיך לזרום לבורסה, אבל מחפש הזדמנויות במניות השורה השנייה והשלישית, כאשר חברות קטנות מזנקות בשיעורים חדים, לעיתים גם ללא הודעה שתומכת בתנועה.

מחזור המסחר השבועי חזר להיות גבוה בשבוע החולף, ועמד על 2.7 מיליארד שקל בשבוע החולף, מעל לממוצע מתחילת השנה.

תנועת הכסף

שוק הקרנות המשיך להציג תמונה חיובית גם השבוע, עם גיוסים נאים כמעט בכל האפיקים. קרנות הסל המחקות על מדדי מניות בתל אביב גייסו כ-0.5 מיליארד שקל, קצב מעט מהיר יותר מהשבוע הקודם. גם בקרנות המחקות על מדדי מניות בינלאומיים נרשמה האצה בגיוסים, כ-155 מיליון שקל, לעומת 26 מיליון בלבד בשבוע שקדם לו.

• המדדים ירדו בכ-1.2%, סאמיט זינקה 8%
• מגדל זינקה 7.1%, איילון ב-6.7%; ישראכרט איבדה 5.7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם באפיקים הסולידיים נשמרת מגמת הזרמות: קרנות אג"ח מקומיות גייסו כ-132 מיליון שקל, והקרנות האקטיביות באג"ח קפצו לגיוסים של כ-600 מיליון שקל. בצד המנייתי, הקרנות האקטיביות בת"א רשמו הזרמות של כ-300 מיליון שקל, שיא שבועי חדש לחודש יולי. 

הקרנות הכספיות נבלמו כמעט לגמרי, לאחר שבועות של גיוסים יציבים, מה שמעיד אולי על שינוי קל בדפוסי ההשקעה.

מאקרו

נתוני המאקרו שפורסמו השבוע מספקים תמונה מעודדת: שיעור האבטלה ירד ל-2.7% בחודש יוני, לעומת 3.1% במאי, שפל חדש שמשקף שוק עבודה הדוק. מספר המשרות הפנויות המשיך לעלות גם ברבעון הראשון של 2025, ועמד על ממוצע חודשי של כ-138.6 אלף, עלייה קלה מהרבעון הקודם.

בצד הסחר, הגירעון המסחרי ביוני עמד על 11.3 מיליארד שקל. עם זאת, נרשמה ירידה ביחס הגירעון לייבוא (ללא אוניות, מטוסים ויהלומים), שעמד על 58.4% מתחילת השנה לעומת 62.9% בתקופה המקבילה אשתקד, סימן אפשרי להתאוששות חלקית ביצוא.

• מיטרוניקס קופצת בעקבות דוחות Pool
• "אלביט תגיע ל-500 דולר" - המלצה של בנק אוף אמריקה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• האקזיט של יוסי כהן מתקרב - דוראל ארה"ב נערכת להנפקה בוול...

איך אנחנו מנהלים את הכסף בישראל? הלמ"ס עם סקר הרגלים פיננסים נתוני הסקר החברתי 2024 של הלמ"ס מצביעים על פערים בגישה ובשליטה הפיננסית, לפי גיל, מגזר, רמת דתיות והשכלה

אג"ח

שוק איגרות החוב סגר את השבוע בעליות מתונות ברקע התחזקות הדולר והעלייה בתשואות בעולם. באפיק הממשלתי, מדדי התל-גוב הצמודים והלא צמודים רשמו ירידות קלות, של 0.1% ו-0.5% בהתאמה, כאשר תל גוב-שקלי 10+ איבד 1.3%.

בצד הקונצרני, התמונה הייתה מעורבת, מדדי תל בונד הצמודים נותרו כמעט ללא שינוי, בעוד מדדי השקלים רשמו ירידות קלות של עד 0.4%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתית שקלי ל-10 שנים עלתה ל-4.22%, לעומת 4.09% בשבוע שעבר, אך עדיין נותרה מתחת לתשואת המקבילה האמריקאית (4.44%), נתון שממשיך להעיד על פרמיית סיכון נמוכה יחסית בשוק המקומי.

בשוק איגרות החוב הקונצרני גוייסו השבוע כ-3.3 מיליארד שקל ב-10 הנפקות לציבור ובשלוש הקצאות פרטיות, מתוכם כ-500 מיליון שקל על ידי חברת נדל"ן חדשה - אמריקן אקוויטי פרטנרס לימיטד העוסקת בתחום הנדל"ן ובנייה.

שינויים בולטים במניות ת"א 125 בשבוע החולף

מניות בכותרות

ת"א 125

מניית ארית ארית תעשיות 1.56%   ממשיכה במסע העליות ורשמה שיא כל הזמנים חדש. ברקע, הגדלת התקציב הביטחוני תורמת למניות בסקטור. גם אלביט מערכות אלביט מערכות 1.99%  קיבלה המלצת קניה השבוע מבנק אוף אמריקה "אלביט תגיע ל-500 דולר" - המלצה של בנק אוף אמריקה

בצד השלילי, מימון ישיר מימון ישיר -0.59%  בלטה לאחר שהודיעה על תהליך התייעלות בתחילת השבוע התייעלות או סטופ לוס? מימון ישיר הכריזו על צמצום 12% מכח האדם בחטיבת הרכב. בעוד שלרוב מדובר במהלך חיובי, המשקיעים חוששים כי זה משקף את פעילות הליבה של החברה שנמצאת במגמת האטה.

עוד בולטת לשלילה השבוע הייתה אאורה אאורה -0.29%  שלמרות הנפקה מוצלחת של חברת הבת מגידו מגידו -1.25%  רושמת ירידות. את הסיבה לכך אפשר למצוא בכתבה כאן למה אאורה לא מגיבה לעליות במניית מגידו?

פז נפט פז אנרגיה -6.89%  ירדה השבוע לאחר מימוש של זוהר לוי. הרווח הולך לסאמיט סאמיט 8.09%  מניית פז עלתה פי 3 וזוהר לוי מממש

קריאה מעניינת נוספת - גוש הרוב מתחזק בדוראד: לוזון-אלומי משנה את מאזן הכוחות

דוראל דוראל אנרגיה 1.2%  מתכננת לעבור למודל שוק, דבר שיגדיל את ההכנסות שלה בכ-85 מיליון שקל. ברקע, החברה מקדמת את מהלך ההנפקה בארה"ב לחברת הבת האקזיט של יוסי כהן מתקרב - דוראל ארה"ב נערכת להנפקה בוול סטריט בשנה הקרובה

מחוץ למניות ת"א 125

בצד החיובי, פלסאנמור פלסאנמור -1.2%  זינקה בכמעט 50% בשבוע החולף ברקע הזמנה ראשונה עם קופת חולים כללית פלסאנמור תספק לכללית 25 אלף מכשירי אולטרסאונד ביתיים - הזמנה ראשונה יוצאת לדרך. ברקע, מנכ"ל החברה התראיין לביזפורטל ואמר "אין פתרונות אחרים בשוק - אנחנו מובילים את שוק האולטרסאונד הביתי"

זוז פאוור זוז פאוור 9.58%   רשמה זינוק של כ-170% בשבוע החולף, אך מאחורי העלייה נראה שאין מהלך של החברה, אלא יותר תנועה של סוחרים. זה לא אומר שהיא לא יכולה להמשיך לעלות, אך כמו שהיא עולה מהר, כך היא יכולה לרדת בחדות. מניית זוז זזה 130% בשבוע - זה כנראה ייגמר בבכי 

קנדה גלובל קנדה גלובל 0.61%  קיבלה הבעת אמון של הפניקס המניה עלתה בכ-18% בשבוע החולף. מה הסיבה שהפניקס נכנסו להשקעה? למה הפניקס השקיעה בקנדה גלובל?

חלל תקשורת חלל תקשורת 11.36%  מתקרבת לרגעי ההכרעה של הסדר החוב ההצבעה האחרונה (כנראה): לקראת הכרעה בחלל תקשורת והמניה מזנקת, רשמה עליות של 46% בשבוע החולף, אם כי מרבית ההצעות מוחקות לחלוטין את בעלי המניות הקיימים.

קופיקס קופיקס גרופ 1.77%  עלתה בכ-11% מעל למחיר ההצעה של רמי לוי, שממשיך לנסות למחוק אותה מהמסחר רמי לוי מנסה למחוק את קופיקס מהבורסה בפרמיה אפסית. המשקיעים רומזים ללוי שהוא צריך להכניס את היד עמוק יותר לכיס כדי להפוך אותה לפרטית.

ואם הזכרנו את רמי לוי, החברה מכוונת להנפיק את חטיבת הנדל"ן שלה. להרחבה הנדל"ן של רמי לוי שווה כפול מהרשת של רמי לוי

ואם כבר הנפקות נדל"ן ההנפקה המסוכנת של אבו פמילי - וכמה שווה קרן הריט?