שבוע המסחר בת"א התאפיין בעליות שערים חדות, כאשר מדד ת"א 35 זינק 4.69% בסיכום שבועי וקבע שיא חדש של כל הזמנים.

את העליות במדד הובילו מניות הבנקים והביטוח, כאשר מדד הבנקים רשם עלייה של 5.76% בסיכום שבועי ומדד הביטוח עלה 3.5%, שניהם משלימים עליה של למעלה מ-25% מתחילת השנה. מדד ת"א 90 עלה בכמעט 4% ומתקרב גם הוא לאזורי שיא כל הזמנים. מדד ת"א 125 סיכם שבוע בעלייה של כ-4.4%.

העליות משקפות את העוצמה של הבורסה המקומית, ברקע התנודתיות מעבר לים וכן המשך הלחימה בעזה והתחממות מול החות'ים.

זרימת הכסף של המשקיעים הופנתה השבוע לעבר מדדי המניות המקומיים, לאחר שבשבוע שעבר נרשמו מכירות בקרנות המקומיות ומעבר כספים למדדים בינלאומיים.

על פי נתוני הבורסה, בקרנות המחקות מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו בהיקף של כ-331 מיליון שקל, לעומת מכירות נטו בהיקף של כ-44 מיליון שקל בשבוע שעבר. בקרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים נרשמו רכישות נטו בהיקף של כ-17 מיליון שקל, בהמשך לרכישות נטו בהיקף של כ-282 מיליון שקל בשבוע שעבר. בקרנות המחקות מדדי אג"ח מקומיים נרשמו השבוע מכירות נטו בהיקף של כ-50 מיליון שקל, לעומת מכירות נטו בהיקף של כ-24 מיליון שקל בשבוע שעבר.

בקרנות הכספיות נרשם השבוע תזרים חיובי בהיקף של כ-1.7 מיליארד שקל, בהמשך לכ-1 מיליארד שקל בשבוע שעבר. בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בבורסה בתל-אביב נרשם השבוע תזרים חיובי בהיקף של כ-190 מיליון שקל, בהמשך לכ-18 מיליון שקל בשבוע שעבר. בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בבורסה תל אביב נרשם השבוע תזרים חיובי בהיקף של כ-49 מיליון שקל, בהמשך לכ-26 מיליון שקל בשבוע שעבר.

בשוק האג"ח, האפיק הממשלתי הצמוד ירד בשיעור של כ-0.9% והאפיק הלא צמוד ירד בשיעור של כ-0.2%. מדד איגרות החוב הקונצרניות הצמודות ירד השבוע בשיעור של כ-0.1% ומדד איגרות החוב הקונצרניות הלא צמודות עלה בשיעור 0.3%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה מעט השבוע ועומדת על כ- 4.34% בהשוואה ל-4.38% בסוף השבוע הקודם.

• סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
• סיכום שבועי בת"א - המאקרו הכביד והמדדים סגרו שבוע שלילי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שינויים בולטים במניות ת"א 125 בשבוע החולף

המניות הושפעו במיוחד מעדכון המדדים החצי שנתי שנערך ביום שלישי, אשר ריכז את המחזור השני בגובהו בהיסטוריה של הבורסה בת"א. לשינויים במדדים יש השפעה ישירה על פעילות קרנות הסל, שבוחנות את העדכון עם נעילת המסחר ומזרימות ביקושים והיצעים לזוכות והמפסידות בסך מיליארדי שקלים. להרחבה על השינויים שנעשו והמניות הבלטות 7.7 מיליארד ש' בנעילה: עדכון המדדים בת"א - אלו המניות שבמרכז

המצטרפות למדדים המשיכו לעלות, בעוד היוצאות נאבקו במגמת ירידה, האם מדובר בהמשך מגמה או תיקון רגעי? הרחבנו על כך כאן עדכון המדדים מאחורינו: מי מרוויח ומי מפסיד ביום שאחרי?

• TSG מזנקת עם עלייה של כ-240% ברווח הנקי
• מצלאוי: עלייה של 30% בהכנסות ל-87 מיליון שקל
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%

הדוגמא הבולטת הביותר למניה שנהנתה מביקושי קרנות הסל היא מניית ארית תעשיות ארית תעשיות שזינקה מעל 23% בשבוע החולף, והציגה את התשואה הגבוהה ביותר מבין מניות ת"א 125. ארית נכנסה למדד ת"א 90 בהמשך לזינוק של כ-190% מתחילת השנה. החברה, שפועלת בתחום הביטחוני, נהנתה מזינוק חד ברקע העלייה בהוצאות הביטחוניות בארץ ובעולם, המונעת בעיקר מהמתח הגיאופוליטי העולמי ומ"מירוץ החימוש" שמתגבר בעקבות מלחמת רוסיה אוקראינה, מלחמת חרבות ברזל, וההתחממות במזרח התיכון. החברה גם הנפיקה למוסדיים מניות בשווי 100 מיליון שקל בדיסקאונט של 13%, מחיר שמבטא מכפיל של 40 על רווח של השנה עם מרוץ החימושים הגרוע ביותר שידע העולם מזה שנים. מאמינים בכלכלת מלחמה: המוסדיים רכשו מניות ארית בכ-100 מיליון שקל

טבע טבע פרסמה השבוע את תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2025, בו ההכנסות הסתכמו ב-3.9 מיליארד דולר והרווח ב-52 סנט למניה, בעוד האנליסטים ציפו להכנסות של 3.99 מיליארד דולר ורווח של 46 סנט למניה. לשנה כולה טבע צופה כעת הכנסות של בין 16.8-17.2 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת שהייתה ל-16.8-17.4 מיליארד דולר ובהשוואה לצפי האנליסטים שעומד על 17.24 מיליארד דולר. בשורה התחתונה טבע צופה רווח של 2.45-2.65 דולר למניה, לעומת התחזית הקודמת של 2.35-2.65 דולר למניה וצפי האנליסטים של 2.56 דולר למניה. מה שהלהיב במיוחד את המשקיעים היה תכנית ההתייעלות של החברה, שציינה כי היא צופה לפטר כ-8% מכוח האדם העולמי שלה, השווה לכ-3,000 עובדים עד שנת 2027. טבע מפטרת 8% מכוח האדם - המניה קופצת במסחר המוקדם

פוקס פוקס  בלטה גם היא לחיוב וריכזה מחזור גבוה בשבוע החולף אחרי שדיווחה על הסכם לפתיחת סניפי Jumbo Greece בקנדה,  בהשקעה של עד כ-15 מיליון שקל לחנות. במסגרת ההסכם נקבע כי החנות הראשונה צפויה להיפתח במחצית השנייה של שנת 2026, בכפוף להשלמת רישום סימן המסחר עד לסוף השנה הנוכחית. קבוצת פוקס מתכננת לפתוח בין 5-10 חנויות במהלך שלוש השנים הראשונות לפעילות המותג בקנדה, כאשר כל חנות תשתרע על שטח של 5,000-10,000 מ"ר, בהשקעה מוערכת של 7.5-15 מיליון ש"ח לחנות. פוקס מזנקת ב-10%; מתרחבת בקנדה עם מותג יווני - JUMBO

גם מניית הבורסה הבורסה לניע בתא 2.03%  בלטה לחיוב השבוע וסיימה את שבוע המסחר עם עלייה של כ-5.7%, זאת ברקע מחזור השיא שהוביל לרווח של  4 מיליון שקל מעמלות על מניות בלבד. יום השיא של איתי בן זאב - כמה הרוויחה אתמול הבורסה

מהעבר השני, אופקו אופקו המשיכה את המומנטום השלילי מהשבוע שעבר בו פרסמה את דוחותיה הכספיים וסגרה את השבוע עם ירידה דו ספרתית. עיקר הירידה במניה קרה בוול סטריט ביום של עדכון המדדים.

נובה נובה פרסמה דוחות כספיים עם תוצאות חיוביות, אך התחזית הייתה מעורבת. תחזית ההכנסות של החברה לרבעון השני מעט מעל תחזית האנליסטים, תחזית הרווח מעט מתחת, וזה היה מה שכביד על המניה. לרבעון השני צופה נובה הכנסות של 210-220 מיליון דולר, כשצפי האנליסטים הוא ל-213.8 מילייון דולר. הרווח למניה צפוי להסתכם בטווח של 1.96-2.14 דולר - נקודת האמצע, 2.05 דולר למניה, נמוכה מצפי האנליסטים של 2.08 דולר למניה. נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת

מחוץ למניות ת"א 125, מניית שמיים שמיים חוותה שבוע תנודתי במיוחד, לאחר שזינקה מעל 70% בתחילת השבוע, אך סיימה אותו בירידות של 28%, תוך שהיא מאבדת כ-60% מערכה ב-4 ימי המסחר האחרונים. הסיבה, החברה ניצלה את זינוק המניה ויצאה לגיוס של עד 5.4 מיליון שקל, לאחר זינוק חד בשווי המניה בשבועות האחרונים. עם זאת, תוצאות ההנפקה היו מאכזבות, כאשר מדיווחי החברה עולה כי החברה גייסה בפועל כ-1.47 מיליון שקל בלבד, מתוך פוטנציאל לגיוס של עד 5.4 מיליון שקל שתואר בתשקיף המקורי. במסגרת המכרז התקבלו 25 הזמנות, שמתוכן נענו 20 הזמנות לרכישת 94,214 יחידות במחיר גבוה מהמחיר המינימלי שנקבע, ו-5 נוספות במחיר הסגירה של 13.6 שקל ליחידה. כל יחידה כללה שתי מניות רגילות וכתב אופציה אחד. אם כתבי האופציה ימומשו במלואם עד מועד הפקיעה באוגוסט 2026, תוכל שמיים לגייס תוספת של כ-1.06 מיליון שקל, כך שסך התמורה הפוטנציאלית עומד על כ-2.5 מיליון שקל. שמיים עם תוצאה מאכזבת בהנפקה: פחות מ-45% מהיעד הושג