הערכות: פדיונות כבדים בקרנות הנאמנות, גורם בשוק: "הבורסה בת"א היא כעת סוג של מלכודת"
הירידות בבורסה הולכות ומחריפות. מדד המעו"ף שצולל כ-4% כעת, רושם בכך ככל הנראה את היום הגרוע ביותר מאז התפוצצות המשבר הגדול ב-2008. והציבור בארץ בלחץ. בשוק נפוצו מספרים ענקיים לגבי היקף הפדיונות בקרנות הנאמנות, לפי הערכות שהגיעו לידי Bizportal מדובר בסכומים של כ-800 מיליון שקלים. בכל זאת סכומים לא קטנים, שמוסיפים לחץ על הבורסה בת"א ועלולים להמשיך להעיב גם בימים הקרובים.
בשיחה עם Bizportal מסביר גורם בשוק כי כרגע יש לא מעט רכיב מזומן בקרנות הנאמנות, ולכן אין צורך למכור מייד בשל הפדיונות, אבל בתור התחלה מנהלי הקרנות מפסיקים לקנות, וכבר זה מייצר לחץ שלילי כי אין מי שימתן את הירידות. אותו גורם, סבור כי במידה והירידות בבורסה יימשכו, מנהלי קרנות הנאמנות יצטרכו למכור והדבר יוסיף שמן למדורת הירידות".
לדבריו של אותו גורם, "העניין הוא שהבורסה בת"א היא סוג של מלכודת. יש פה צוואר בקבוק מאוד בעייתי. בגלל היעדר הנזילות, במקרה של לחץ מכירות - קשה מאוד לצאת מהמניות מבלי להפיל את ערכן". לראייה, המעו"ף שהינו המדד הנזיל ביותר יורד "רק" 4% בעוד מדד ת"א 75 צולל 5.2% ומדד היתר 50 מתרסק 6%. מחזור המסחר מסתכם כעת ב-870 מיליון שקלים, מחזור גבוה מאוד באופן יחסי ליום א'. נציין כי הירידות במדד הבנקים מריפות ומגיעות כבר למינוס 5.4%. ירידות חדות נרשמות גם באפיק הקונצרני שמאבד כעת כ-0.65%, ככל הנראה בעיקר בשל לחץ הפדיונות בקרנות.
מדד ת"א 25
מדד ת"א 75
מדד ת"א יתר 50
מדד ת"א בנקים
הראל גילאון, מנכ"ל משותף באופנהיימר ישראל: "הירידות בשווקים ניזונות בעיקר, מעבר לנתונים הכלכליים בסין והחששות ממיתון עולמי, גם מהעובדה שמדובר היה ביום שישי, באמצע תקופת החופשות של אוגוסט. לקראת סוף המסחר, עת השוק הכפיל את הירידות שלו ניכר היה שנכנסות תוכנות מחשב לפעולה, פקודות STOP LOSS ותוכניות מכירה אוטומטיות. הצפי הוא שהירידות יירגעו מעט, ונוכל לקבוע אם זוהי מגמה של מימוש או לא. נתוני הבסיס מעבר לנתון הסיני, לא שונים במיוחד ממה שראינו בשבועות האחרונים, ולא הייתה סיבה חריגה לירידות יומיות כל כך חדות, למעט הפאניקה."
- האם הבורסה הישראלית חשופה לנדל"ן באופן חריג?
- להשקיע בבורסה במקום לקנות דירה - הצעירים משנים גישה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"יש לציין שעד יום שישי, מדד ה-S&P500 במשך חצי שנה זז ברצועה מאוד צרה של 100 נקודות, בין 2040 ל-2140. יתרה מכך, במשך 1,400 ימים רצופים (3 שנים) השוק לא ירד ביותר מ-10%, מה שהופך אותה לתקופה השלישית באורכה של יציבות מזה 50 שנה. הנתונים הללו בנוסף לנתוני מדד מנהלי הרכש בסין, העובדה שבחודש אוגוסט המחזורים דלילים וסוחרים בחופשה יחד עם כניסה של תוכניות מכירה אוטומטיות לפעולה, הן הסיבות המרכזיות לירידות".
- 21.יובל המבולבל 23/08/2015 22:44הגב לתגובה זוהסרט יהיה עצוב וכואב. כך זה כשבועות מתפוצצת. זה תמיד כואב. אבל שלא תגידו שלא ידעתם. חוץ מה"אנליסיטים" של בתי ההשקעות כולם הזהירו שמתפתחת בועה. מי שיפתח את הציטוטים מלפני המפולת של 2008 ימצא את אותם כוכבי בתי ההשקעות מספרים לנו שזה רק תיקון ומי שיוצא יפסיד. כולם מדברים מתוך הפוזיציה ושומר נפשו ירחק מהעצות שלהם.
- 20.איציק 23/08/2015 20:27הגב לתגובה זולא מספיק שהמצב הוא על הפנים שים תמותנו של רמי המדוכא
- 19.כבר חודש שהבורסה מפסידה (ל"ת)ברחתי 23/08/2015 18:09הגב לתגובה זו
- 18.קניתי קצת אגח ש ממשל 23/08/2015 18:08הגב לתגובה זואת רוב כספי.
- 17.ההשקעה הטובה ביותר זה באישה! (ל"ת)המבין בנשים 23/08/2015 16:06הגב לתגובה זו
- 16.אמיר 23/08/2015 16:05הגב לתגובה זוזה 4 שנים
- 15.תיקון טעות. באוגוסט 2011 המדד ירד 8 אחוזים.. (ל"ת)נירו 23/08/2015 15:12הגב לתגובה זו
- 14.לא מלכודת ולא בטיח 23/08/2015 14:59הגב לתגובה זווראלי אדיר בעקבות הירידות הרי זה ברור
- 13.טווח ארוך 23/08/2015 14:54הגב לתגובה זותיקון וכולכם תחזרו על 4 בקרוב
- 12.בועות מתפוצצות בסוף!!! (ל"ת)דוד 23/08/2015 14:52הגב לתגובה זו
- 11.מהר 23/08/2015 14:49הגב לתגובה זורוצו מהר לקנות, לדעתי גל של עליות קרנות פנסיה לראשונה ישקיעו בשוק. בפוקס מצאתי את זה רק הרגע פורסם בסין http://www.theglobeandmail.com/report-on-business/international-business/asian-pacific-business/china-gives-pension-funds-access-to-stock-market/article26066035/
- אפס השפעה כל הכלכלה הריאלית. (ל"ת)לוקה 23/08/2015 15:19הגב לתגובה זו
- מהר 23/08/2015 15:02הגב לתגובה זותהיה לזה השפעה עצומה מחר לדעתי
- זה כבר בכל האתרים המ 23/08/2015 15:29.
- 10.פיק 23/08/2015 14:42הגב לתגובה זועל החתום. דר' של כבוד מכללת חמת גדר.
- 9.שמוליק 23/08/2015 14:32הגב לתגובה זוגוף גדול קנה היום בונוס ושיחרר מניה מה......25 .
- 8.כל ירידה למטרת עליה,מחר תראו (ל"ת)יוסף 23/08/2015 14:31הגב לתגובה זו
- 7.אבי 23/08/2015 14:30הגב לתגובה זולאור המיתון צפי לירידות של 30 אחוז
- גיא 23/08/2015 14:52הגב לתגובה זוהפוך גוטה, הפוך:כשמוציאים כסף מהבורסה, מפנים אותו לאפיקים אחרים, ביניהם לנדל"ן.משכך, דווקא צפי לעליות
- וזה היה הקש שישבור את גב הגמל (ל"ת)22 24/08/2015 09:15
- רוצה לעזור 23/08/2015 15:20ותשיע עכשיו,שלא תגיד לאחר מכן אייפה הכסף
- 6.יודע דבר מבאר שבע 23/08/2015 14:26הגב לתגובה זורתם תמכרו אותם ב3000 שח תוך 3 ימים
- 5.א 23/08/2015 14:25הגב לתגובה זושל רבים ברחבי העולם לחתוך במינוף. קשה לדעת בדיוק לאן הולכים אך המצב בכלל לא פשוט עקב השבוע האחרון.
- 4.בן 23/08/2015 14:25הגב לתגובה זומה העניין, מי שקונה מניות מהיתר ואפילו 75, ברור לו שבימים כאלה הוא יחטוף. אבל מה שיורד מהר בגלל העדר נזילות, בדרכ עולה מהר מאותה סיבה.. אם יש לך זמן, שום דבר לא קרה.
- 3.השוק 23/08/2015 14:23הגב לתגובה זוסתם בועה בלי קשר
- 2.אורן 23/08/2015 14:21הגב לתגובה זובמידה ושער הסגירה בשבוע הקרוב יהיה מתחת ל1616 נק הבורסה תצא לתיקון חד של 30 אחוז שתוביל לצניחה של מחירי הדירות בשיעור דומה ,הרבית והדולר מצד שני יתחזקו . ואני בסך הכל מנתח טכני קטן ואין לראות בזה המלצה ו/או ....זהירות נדרשת
- ואני בסך הכול אסטרולוג = ניתוח טכני (ל"ת)22 24/08/2015 09:17הגב לתגובה זו
- 1.כתבה מרתקת (ל"ת)יאיר 23/08/2015 14:09הגב לתגובה זו
קרנות נאמנות (גרוק)דירוג קרנות כספיות - מי הגופים המובילים ומי המאכזבים?
מה עדיף - קרנות כספיות או פיקדונות, ואיך לבחור קרנות כספיות?
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-4 מיליארד שקל קרוב למחצית הגיע לקרנות הכספיות. הקטגוריה הזו נותנת פייט לפיקדונות ובצדק. כשמסתכלים שנה אחורה רואים שהיא ייצרה 4.5%-4.6% וזאת בשעה שהפיקדונות הניבו 4.2%-4.4%. מעבר לכך, יש להם יתרון גדול נוסף - הן נזילות, וכן יש להן יתרון מיסוי - מס של 25% על האינפלציה, כשבפיקדונות המס הוא 15% על הסכום הנומינלי. ברמת אינפלציה של 3%, עדיף להיות בקרן כספית.
מה שהיה היה. אלא שבזכות הגמישות והיתרון לגודל, כמעט לרוב האנשים וכמעט תמיד הכספיות יהיו עדיפות על פיקדון, אלא אם אתם לקוח VIP שהבנק יהיה מוכן לתת לו ריבית מאוד גבוהה. היום אתם תקבלו בבנק סדר גודל של 4%-4.2%. בכספיות אתם באזור 4.2%-4.3% - לכאורה שוויון, אבל כשמודדים את היתרון במס והנזילות, הכספיות מנצחות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות מעל 180 מיליארד שקל, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות קרוב ל-400 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על מעל 320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל. בסה"כ מנוהלים בתעשיית הקרנות 723 מיליארד שקל.
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
- קרנות נאמנות בנדל"ן: האם כדאי להשקיע בקרנות אקטיביות, ואילו קרנות הן הטובות ביותר?
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות הזולות ביותר הן אלטשולר שחם ניהול נזילות, ילין לפידות ניהול נזילות, אנליסט כספית, מגדל כספית שהן בדמי ניהול עד עד 0.07%. מנגד, יש למיטב, מור ואי.בי.אי קרנות עם דמי ניהול של מעל 0.2%. מדובר על הפרש של עד 0.15% - זה משמעותי מאוד לתשואה.
