דיווח: תכנית ההלוואות של הפד' עשויה להזרים עד 2 טריליון דולר לבנקאות בארה"ב
תוכנית הלוואות החירום של הפד' האמריקאי עשויה להזרים עד 2 טריליון דולר של כספים למערכת הבנקאות בארה"ב ולהקל על מחנק הנזילות, כך עולה מדיווח של בנק ההשקעות ג'יי פי מורגן.
בהצהרה שפרסם הבנק, הוא קבע כי מכיוון שהבנקים הגדולים אינם צפויים לנצל את התוכנית, כך שהשימוש המקסימלי הצפוי הוא קרוב ל-2 טריליון דולר. "סביר להניח שהשימוש בתוכנית המימון לתקופות הבנקים של הפד' יהיה גדול", כתבו אסטרטגים בראשות ניקולאוס פניגירצוגלו. "בעוד שהבנקים הגדולים לא צפויים לנצל את התוכנית, השימוש המקסימלי הצפוי באמצעי הוא קרוב ל-2 טריליון דולר, שזה הסכום הנקוב של אג"ח המוחזקות על ידי בנקים בארה"ב מחוץ לחמשת הגדולים ביותר", אמרו.
ביום ראשון בערב, ממשל ביידן פתח בחילוץ חירום של מערכת הבנקאות האמריקאית במאמץ לעצור את ההידבקות מההתמוטטות המהירה של בנק עמק הסיליקון (SVB) ובנק סיגניצ'ר. הפדרל ריזרב הודיע כי יצרו תוכנית חדשה לספק לבנקים ולמוסדות פיקדונות אחרים והלוואות חירום. האמצעי החדש נועד לוודא לחלוטין שמוסדות פיננסיים יכולים "לספק את הצרכים של כל המפקידים שלהם". עם זאת, נראה שההצהרות לא עזרו יותר מדי לשוק ומניות הבנקים רשמו בשבוע האחרון ירידות חדות שהגיעו בחלקן אף לעשרות אחוזים.
ג'יי פי מורגן כתב עוד כי יש עדיין 3 טריליון דולר של רזרבות במערכת הבנקאות האמריקאית, המוחזקת בעיקר על ידי הבנקים הגדולים ביותר. הייתה נזילות הדוקה עקב העלאות הריבית של הפד' בשנה שעברה, שגרמו ללקוחות לעבור לחסוך בפיקדונות בנקאיים. האסטרטגים של ג'יי פי מורגן אמרו שתוכנית המימון אמורה להיות מסוגלת להזרים מספיק רזרבות למערכת הבנקאית כדי לצמצם את המחסור ברזרבות ולרכך את ההידוק שהתרחש בשנה האחרונה.
- בנק עם שורשים אפלים: הבנקאות הנאצית בשואה
- עמלות, כרטיס אשראי והטבות נוספות: מה הבנקים השונים מציעים לצעירים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאחר שתי קריסות בנקים תוך פחות משבוע, כל העיניים נשואות לראות האם הפד' יעלה את הריבית פעם נוספת. יו"ר הפד ג'רום פאוול ועמיתיו נמצאים קשוחים בעמדתם לגבי איך להגיב בזמנים סוערים אלה, במיוחד כעת לאחר הצרות החדשות בענקית הבנקאות השוויצרית, קרדיט סוויס.
בשבוע שעבר, פאוול אותת שהבנק המרכזי עשוי להאיץ את מסע העלאות הריבית שלו לנוכח האינפלציה המתמשכת. הסוחרים תימחרו העלאת ריבית של 0.5% בפגישת הפד' ב-21-22 במרץ, מהטווח הנוכחי של 4.5%-4.75%, והעלאות ריבית נוספות מעבר לכך. עם זאת, כעת מתמחרים בשוק סיכוי שווה להעלאה של 0.25% או שלא נראה העלאה כלל.
- 6.חוזה מהלכים 16/03/2023 15:07הגב לתגובה זומדברים כמו חול ולא יהייה מה לאכול לברוח לקריפטו שם הממשל לא יוכל לאכול אותכם. מטבעות בכיס ולא אצלהם
- 5.ביזיון ממנים את העשירים על חשבון החלשים (ל"ת)מנש 16/03/2023 13:16הגב לתגובה זו
- 4.גולדפינגר 16/03/2023 12:23הגב לתגובה זוהזרמת כסף לבנקאות האמריקאית כמוה כליבוי האינפלציה, הכסף ישמש או למתן אשראי או להשקעות בבורסה מה שיזרים כסף לשווקים ומשך לצריכה.
- 3.אנונימי 16/03/2023 12:17הגב לתגובה זומאיפה בדיוק יש לממשל האמריקאי 2 טריליון לחילוץ הבנקים? האם זה מהדפסת כסף? זה לא יכול לגרום לעוד יותר אינפלציה בעצם?
- 2.לדעתי 16/03/2023 12:10הגב לתגובה זותוכנית החירום החכמה מאפשרת זאת
- אנונימי 16/03/2023 14:11הגב לתגובה זוחי בסרט מי שחושב שהפד יפסיק להלחם באינפלציה בגלל בנק שקרס
- 1.גם בלי ההזרמה הזאת הפד חייב מעל 6 טריליוו. ! (ל"ת)חיים 16/03/2023 11:44הגב לתגובה זו
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
דונלד טראמפ ג'ר ו-Unusual Machines. קרדיט: רשתות חברתיותהמניה של טראמפ ג'וניור נופלת
מניית American Bitcoin התרסקה ב-35% אחרי תום תקופת החסימה למשקיעים; שווי החברה צנח מיותר מ-7 מיליארד דולר לפחות מ-2 מיליארד; מדובר במודל עסקי שמבוסס על החזקה בביטקוין
מניית American Bitcoin (American Bitcoin Corp -38.83% ) מאבדת כ-35% מערכה ונסחרה סביב 2.33 דולר בלבד. החברה, שהוקמה על ידי אריק טראמפ ודונלד טראמפ ג'וניור וזוכה לתמיכה בולטת ממשפחת טראמפ, ירדה בחדות בעקבות סיום תקופת החסימה (lock-up) על מניות שהונפקו ביוני למשקיעים פרטיים. עם תום התקופה, אותן מניות הפכו לסחירות - ונראה שחלק מהמשקיעים המוקדמים מיהרו לממש רווחים.
הטלטלה הייתה כמעט מיידית: דקה לאחר פתיחת המסחר כבר ירדה המניה ב-33%, בתוך חמש דקות התרחב ההפסד ל-42%, ובתוך 26 דקות בלבד הגיעה הקריסה ליותר מ-50%.
שווי מנופח שנחתך במהירות
American Bitcoin הונפקה לציבור דרך מיזוג עם חברת הכרייה Gryphon בספטמבר האחרון. בשבועות הראשונים שלאחר המיזוג, שווי החברה זינק ליותר מ-7 מיליארד דולר - למרות שבמאזן שלה נרשמו נכסים דיגיטליים בהיקף של פחות מ-300 מיליון דולר.
החברה דיווחה כי נכון לסוף ספטמבר היא מחזיקה ב-3,418 מטבעות ביטקוין, ששוויים הנוכחי מוערך בכ-310 מיליון דולר. עם זאת, גם עלייה מסוימת בערך הביטקוין לא הספיקה כדי לבלום את הירידות - ושווי החברה נשחק לפחות מ-2 מיליארד דולר.
- הביטקוין התאושש מעט אחרי הנפילה, אבל חשש מהמשך ירידות
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיקרוסטרטג'י, רק ללא האמון
American Bitcoin הציגה מודל עסקי שמשלב כריית ביטקוין עצמאית יחד עם החזקה לטווח ארוך במטבעות שנרכשו או נכרו. כלומר, החברה אינה מוכרת את המטבעות, אלא מחזיקה בהם כנכס בעל ערך - מהלך שמזכיר את האסטרטגיה של מיקרוסטרטג'י (MicroStrategy), שפועלת באופן דומה.
