דיווח: תכנית ההלוואות של הפד' עשויה להזרים עד 2 טריליון דולר לבנקאות בארה"ב
תוכנית הלוואות החירום של הפד' האמריקאי עשויה להזרים עד 2 טריליון דולר של כספים למערכת הבנקאות בארה"ב ולהקל על מחנק הנזילות, כך עולה מדיווח של בנק ההשקעות ג'יי פי מורגן.
בהצהרה שפרסם הבנק, הוא קבע כי מכיוון שהבנקים הגדולים אינם צפויים לנצל את התוכנית, כך שהשימוש המקסימלי הצפוי הוא קרוב ל-2 טריליון דולר. "סביר להניח שהשימוש בתוכנית המימון לתקופות הבנקים של הפד' יהיה גדול", כתבו אסטרטגים בראשות ניקולאוס פניגירצוגלו. "בעוד שהבנקים הגדולים לא צפויים לנצל את התוכנית, השימוש המקסימלי הצפוי באמצעי הוא קרוב ל-2 טריליון דולר, שזה הסכום הנקוב של אג"ח המוחזקות על ידי בנקים בארה"ב מחוץ לחמשת הגדולים ביותר", אמרו.
ביום ראשון בערב, ממשל ביידן פתח בחילוץ חירום של מערכת הבנקאות האמריקאית במאמץ לעצור את ההידבקות מההתמוטטות המהירה של בנק עמק הסיליקון (SVB) ובנק סיגניצ'ר. הפדרל ריזרב הודיע כי יצרו תוכנית חדשה לספק לבנקים ולמוסדות פיקדונות אחרים והלוואות חירום. האמצעי החדש נועד לוודא לחלוטין שמוסדות פיננסיים יכולים "לספק את הצרכים של כל המפקידים שלהם". עם זאת, נראה שההצהרות לא עזרו יותר מדי לשוק ומניות הבנקים רשמו בשבוע האחרון ירידות חדות שהגיעו בחלקן אף לעשרות אחוזים.
ג'יי פי מורגן כתב עוד כי יש עדיין 3 טריליון דולר של רזרבות במערכת הבנקאות האמריקאית, המוחזקת בעיקר על ידי הבנקים הגדולים ביותר. הייתה נזילות הדוקה עקב העלאות הריבית של הפד' בשנה שעברה, שגרמו ללקוחות לעבור לחסוך בפיקדונות בנקאיים. האסטרטגים של ג'יי פי מורגן אמרו שתוכנית המימון אמורה להיות מסוגלת להזרים מספיק רזרבות למערכת הבנקאית כדי לצמצם את המחסור ברזרבות ולרכך את ההידוק שהתרחש בשנה האחרונה.
- בנק עם שורשים אפלים: הבנקאות הנאצית בשואה
- עמלות, כרטיס אשראי והטבות נוספות: מה הבנקים השונים מציעים לצעירים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאחר שתי קריסות בנקים תוך פחות משבוע, כל העיניים נשואות לראות האם הפד' יעלה את הריבית פעם נוספת. יו"ר הפד ג'רום פאוול ועמיתיו נמצאים קשוחים בעמדתם לגבי איך להגיב בזמנים סוערים אלה, במיוחד כעת לאחר הצרות החדשות בענקית הבנקאות השוויצרית, קרדיט סוויס.
בשבוע שעבר, פאוול אותת שהבנק המרכזי עשוי להאיץ את מסע העלאות הריבית שלו לנוכח האינפלציה המתמשכת. הסוחרים תימחרו העלאת ריבית של 0.5% בפגישת הפד' ב-21-22 במרץ, מהטווח הנוכחי של 4.5%-4.75%, והעלאות ריבית נוספות מעבר לכך. עם זאת, כעת מתמחרים בשוק סיכוי שווה להעלאה של 0.25% או שלא נראה העלאה כלל.
- 6.חוזה מהלכים 16/03/2023 15:07הגב לתגובה זומדברים כמו חול ולא יהייה מה לאכול לברוח לקריפטו שם הממשל לא יוכל לאכול אותכם. מטבעות בכיס ולא אצלהם
- 5.ביזיון ממנים את העשירים על חשבון החלשים (ל"ת)מנש 16/03/2023 13:16הגב לתגובה זו
- 4.גולדפינגר 16/03/2023 12:23הגב לתגובה זוהזרמת כסף לבנקאות האמריקאית כמוה כליבוי האינפלציה, הכסף ישמש או למתן אשראי או להשקעות בבורסה מה שיזרים כסף לשווקים ומשך לצריכה.
- 3.אנונימי 16/03/2023 12:17הגב לתגובה זומאיפה בדיוק יש לממשל האמריקאי 2 טריליון לחילוץ הבנקים? האם זה מהדפסת כסף? זה לא יכול לגרום לעוד יותר אינפלציה בעצם?
- 2.לדעתי 16/03/2023 12:10הגב לתגובה זותוכנית החירום החכמה מאפשרת זאת
- אנונימי 16/03/2023 14:11הגב לתגובה זוחי בסרט מי שחושב שהפד יפסיק להלחם באינפלציה בגלל בנק שקרס
- 1.גם בלי ההזרמה הזאת הפד חייב מעל 6 טריליוו. ! (ל"ת)חיים 16/03/2023 11:44הגב לתגובה זו
שורט (דאי אי)השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
אם אפילו אנבידיה לא הצליחה לאושש את השוק, ייתכן שהוא בשל לתיקון. אם זה אכן קורה, מי שיובילו אותו יהיו כנראה מקצועני המכירות בחסר, שבניגוד למה שרבים חושבים, פעילותם חשובה כי היא מחזירה לשוק את השפיות. הבעיה היא שלצד אלה, פועלים גם אין סוף סחרני יום שעושים גם הם שורטים אבל ללא כל אסטרטגיה מאחוריהם, והם כן פוגעים בשוק. וגם: ההזדמנות שנמצאת בריסקיפייד
עד לפרסום דוחות אנבידיה בסוף המסחר של יום ד' השבוע, וול סטריט עברה שבוע שנראה כאילו היא מתקרבת לצוק ואליבא דתקשורת נראה שהיא די בטוחה שיש משבר אמיתי. המניות ירדו בכל מקום, בארה"ב, ביפן, בדרום קוריאה וגם באירופה. מדדי ה-S&P, הדאו ג'ונס והנאסד"ק אותתו על מה שעשוי להיות רצף ההפסדים הארוך ביותר מאז אוגוסט.
בגיי'.פי מורגן אמרו כי "השוק סובל מצרבת קולקטיבית שמקורה באנבידיה שהפכה למבחן הלחץ הלא רשמי לכלל המסחר בבינה מלאכותית, ומגזר הטכנולוגיה מתחיל לפתע למצמץ בחוזקה. הסחר שבעבר הרגיש בלתי ניתן לעצירה מרגיש עכשיו בפאניקה".
הפד לא הרגיע אף אחד, מבול של נתונים כלכליים מאוחרים, כולל דוח התעסוקה של ספטמבר שעדיין חסר, צפוי סוף סוף להתפרסם, וכל רמז לבעיות עלול להחליש את הטיעון להורדת ריבית שצפו המומחים בדצמבר. היו"ר ג'רום פאוול כבר הטיל ספק בהורדת הריבית באומרו שהורדה רחוקה מלהיות מובטחת, ונשיאת הפד של בוסטון, סוזן קולינס, חזרה על אזהרה זו. שוב גבר החשש שמניות בינה מלאכותית, כמו אנבידיה, מוערכות יתר על המידה וכי נוצרה בועת השקעות. ואומנם, גם אחרי פרסום הדוחות שהיו כידוע טובים מהתחזיות, השוק שפתח בעליות, נסגר בירידות חדות.
את הכתבה של יום שישי הקודם התחלתי במשפט, "האם צריך תיקון? בהחלט" וניסיתי להסביר את הסיבות לכך שהוא מאחר להגיע. ציינתי שכדי שתיקון יפרוץ צריך להופיע "זרז" שיגרום לו לפרוץ, משהו שיזכיר למשקיעים שהם פועלים בשיגעון. שכחתי, לצערי, לציין את השורטיסטים כאחד מהם ונראה שבסוף הם שיובילו את התיקון הנוכחי.
- אנבידיה מושכת את השוק למעלה: הנאסד"ק בעלייה של 1.4%; גל עליות במניות ה־AI
- מנסיכות נפט למעצמת AI: החזון הטכנולוגי והצבאי החדש של סעודיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תיקון - כן, משבר אמיתי - לא
התיקון הנוכחי, שאני ורבים אחרים ממתינים לו מזה זמן, הכרחי, לבטח בתחום הטכנולוגי ויותר מזה בכל הקשור לתחומי הבינה המלאכותית, הקוונטים וכדומה. אבל ההשוואה למשברים נוסח 2000, 2008 ואפילו 1929 פשוט אינה במקומה.
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד"ק עולה 1%, גוגל עולה 3%, אלוט מזנקת 8.8%
לאחר שהמסחר נפתח במגמה מעורבת, המדדים עברו לעליות עד 1.4%; אנבידיה ממשיכה לרדת מעל 3%, האם התיקון הסתיים? נשיא הפד של ניו יורק, ג’ון ויליאמס, אמר כי הוא רואה מקום להפחתת ריבית “בטווח הקרוב”; אלי לילי חוצה שווי שוק של טריליון דולר, נתון חריג לחברת תרופות, ואילו אלוט עולה בעקבות דוח רבעוני חזק; ומי חברת הביגוד שמזנקת לאור דוח רבעוני מרשים?
וול סטריט לאחר שהמסחר נפתח במגמה מעורבת, המדדים עברו לעליות, כשהנאסד"ק עולה 1%, בעוד שה-S&P500 גם הוא עולה 1.4% ואילו הדאו עולה 1.2%.
תשואת האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים ירדה ב-2 נקודות בסיס ל-4.07%, ותשואת האג"ח לשנתיים ירדה גם היא ב-2 נקודות בסיס ל-3.52%.
אתמול נמשכו הירידות. האם התיקון הקטן הזה נגמר? כדי שזה ייחשב תיקון אמיתי יש עוד דרך
לירידות, ה-S&P 500 ירד ב-5%, יש לו עוד 5% כדי שייכנס לתואר הרשמי של תיקון בשוק. הירידות אתמול היו למרות דוחות ותחזית טובים והן מביעות חשש גדול מכך שהיתה ריצת אמוק מוגזמת למניות בעיקר מניות הטכנולוגיה ובמיוחד מניות ה-AI.
הדעות
חלוקות, אבל אחרי ריצה גדולה היה שבוע של ירידות, ואולי זה לטובה - שחרור קיטור, שחרור של ידיי חלשות. השחקנים צריכים להפנים שהשוק לא רק עולה. יש גם תקופות של ירידות. התנודתיות גדולה, האווירה מתוחה. רק אל תשכחו - אנחנו במחירי שיא, גם אם השוק יירד בעוד 5%, אנחנו
רק 10% מהשיא. זה טבעי ואפילו הכרחי שיהיו גיחות של ירידות, הן משחררות לחץ ואולי דוחות מפולת. זה עדיף על המשך זינוקים ואז הפנמה מהירה שהמחירים לא ריאליים ומפולת.
- וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-2.2%, אנבידיה איבדה 3%
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3% לקראת הדוחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אף אחד לא יודע מה לפנינו - חזרה לשגרת עליות שאולי תתחזק עם ראלי סוף שנה, דשדוש, המשך תיקון או מפולת, אבל דבר אחד בהחלט ברור: לראשונה זה הרבה מאוד זמן השוק "מחפש" לרדת. אתמול היו את כל הסיבות הטובות לעליות וזה לא קרה. זה התחיל בעליות מרשימות וקיבל מהר מאוד סיבוב פרסה. אז צריך להיות מאוד זהירים. וכדאי גם לקרוא את נקודת המבט של פרשן וול סטריט שלמה גרינברג, אחרי 50 פלוס שנים של ניסיון, יש לו תובנות - השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
