לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
שבוע המסחר בוול סטריט, ייפתח לאחר העליות בשבוע המסחר הראשון של השנה כשהאנליסטים סבורים, כי ניצחון הדמוקרטים בבחירות לסנט בג'ורג'יה, יקלו על העברת התכנית הכלכלית של הנשיא נכנס. התכנית, אמנם צפויה לכלול העלאת מסים, אך בטווח הארוך היא עשויה לתמוך בצמיחת הכלכלה האמריקאית. על אף זאת, קצב החיסונים בארה"ב הוא שצפוי לקבוע את מידת ההתאוששות של הכלכלה האמריקאית ממשבר הקורונה. האנליסטים אופטימיים על מגזר האנרגיה הירוקה ששובר שיאים וזאת על רקע התמיכה הברורה של הממשל בתחום.
תחום נוסף שנמצא בסנטימנט מאוד חיובי - תחום הקנאביס על רקע הערכות שממשל ביידן יאיץ את הלגליזציה במדינות נוספות בארה"ב.
הצטרפו לעדכונים שוטפים על האירועים המשמעותיים היום בבורסה - בערוץ הטלגרם של ביזפורטל
בבית ההשקעות אופנהיימר סבורים שסנאט דמוקרטי דווקא עלול לפגוע בשווקים - הנה הרחבה והמלצות של אופנהיימר על 3 מניות
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לחיסונים חשיבות גדולה יותר מהניצחון של הדמוקרטים בסנאט
לאחר הניצחון של הדמוקרטים בבחירות לסנאט בג'ורג'יה, ד"ר גיל בפמן הכלכלן הראשי של בנק לאומי, סבור שהדבר יקל על העברת חבילה פיסקלית גדולה. אך לדעתו, יישום רחב היקף ומהיר של חיסונים הוא גורם חשוב עוד יותר, והוא זה שישפיע יותר מכל על קצב ההתאוששות של כלכלת ארה"ב".
לדבריו, "היעדים העיקריים של ביידן, מבוססים על הגדלה ניכרת של ההוצאה, כולל חבילת תשתית גדולה של Green New Deal. התכנית למימון הוא בחלקו על ידי מיסים גבוהים יותר, בעיקר על בעלי הכנסה גבוהה וחברות, אך מדובר במצב שעדיין רחוק מאוד מהגשמה. כמו כן, ממשל ביידן צפוי לדרוש, ולממש, רגולציה הדוקה הרבה יותר בענפי האנרגיה והטכנולוגיה ובתחומים נוספים".
"באופן מידי, הניצחון של הדמוקרטיים בסנאט יאפשר לדמוקרטים לאשר במהירות את המינויים לקבינט ביתר קלות. הדמוקרטים צפויים לנסות ולבטל מספר מהלכים של טראמפ, כולל היפוך של מגוון צעדי דה-רגולציה במגזרי האנרגיה ובסקטור הפיננסי. המצב החדש יקל על הנשיא הנבחר ביידן לאשר בחירה חדשה למושב הפנוי בוועדת השווקים הפתוחים בבנק הפדרלי, כמו גם לאשר את מחליפו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אם בבוא העת יהיה צורך להחליף אותו כאשר כהונתו תסתיים בתחילת 2022".
- "הכלכלה האמריקאית - עד כה טובה, הפד חייב להישאר עצמאי"
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
למרות העלאת המיסים תכנית ביידן טובה לכלכלה האמריקאית
גם אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב דש, סבור ששליטת הדמוקרטים בארה"ב בשני בתי הנבחרים מעלה סיכוי למימוש התוכנית הכלכלית של הנשיא החדש, שכוללות השקעות מאסיביות במשק האמריקאי בשנים הקרובות. לדעתו, למרות העלאת המיסים שתפגע מדובר בתכנית טובה, שתתרום לצמיחה ארוכת הטווח של כלכלת ארה"ב.
לדבריו, "תוכנית ההשקעות צפויה להסתכם בכ-4 טריליון דולר במהלך השנים 2021-24 (לא כולל התמריצים שמתכנן להעביר הנשיא הנכנס בתקופה הקרובה) כאשר 60% ממנה (כ-2.3 טריליון דולר) יופנו להשקעה בתשתיות, כולל השקעות בתשתיות התחבורה, תוכנית "Made in America" של ההשקעות בתעשייה, באנרגיה נקייה וכו'. סכום של כ-600 מיליארד דולר יושקע בתחום החינוך וסכום דומה במערכת הבריאות. ההוצאות צפויות להיות ממומנות ע"י העלאת מסים בסך של כ-1.4 טריליון דולר, בעיקר על החברות ומשקי בית העשירים. שאר המימון יסתמך על הגדלת הגירעון התקציבי שצפוי להביא יחס החוב לתמ"ג לכ-120% בעוד ארבע שנים".
מקור: Moody's ,Bloomberg, מיטב דש ברוקראז'
"בגלל העלאת המסים הצפויה, תוכנית זו אולי לא הכי ידידותית לשוק המניות, אך צפויה להטיב מאוד עם הכלכלה האמריקאית (למדנו השנה ששוק המניות והכלכלה זה לא תמיד אותו דבר) והחברה האמריקאית. בסופו של דבר, השקעות בתשתיות ובחינוך מגדילות פוטנציאל הצמיחה בטווח הארוך".
אופטימיות של תחילת שנה
לסיכום, אמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי של בית ההשקעות "אקסלנס", מפנה זרקור לכך ששבוע המסחר הראשון של השנה, הוא אחד מהאינדיקטורים החביבים על וול-סטריט. לדבריו, "מאז 1950 כשהשבוע הראשון הסתיים בעליות הסיכוי שהשנה כולה תסתיים בעליות קפץ ל-80% ולשינוי שנתי ממוצע של כ-13% (מדד S&P500)".
- 6.יעלו הרבה מתחסנים בכל העולם והכל יחזור כמעט כרגיל (ל"ת)אלוני חץוגזית בלוף 11/01/2021 07:42הגב לתגובה זו
- 5.ח 11/01/2021 00:32הגב לתגובה זוזמן לברוח .
- 4.tt 10/01/2021 22:08הגב לתגובה זו"התפוצצות הביקושים"..כבר מתומחרת...העלאות המסים-עדיין לא..
- בהחלט כרגע מחירים מאוד יקרים (ל"ת)פלורה פלפורה 11/01/2021 21:53הגב לתגובה זו
- 3.יחזקאל 10/01/2021 19:43הגב לתגובה זולא שמעתי עד היום על אנליסטים מזהירים שמצב מסוכן גם רגע לפני המפולות הגדולות
- 2.אני 10/01/2021 19:11הגב לתגובה זותקרה התרסקות, שנוכל לברוח בזמן עם כל הרווחים העצומים.
- אם התכנון יצא לפועל אז תשכח מהתרסקות (ל"ת)אלי 10/01/2021 21:04הגב לתגובה זו
- 1.דני 10/01/2021 18:46הגב לתגובה זוגם בישראל צפוי לגליזציה של תחום הקנאביס
- B. 11/01/2021 11:48הגב לתגובה זויש לא חסר ,יש לנו את סוחר הקנביס ,שמסמם את כל המטורללים ,שמפגינים בבלפור .חחח.....
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בהצהרתו ציין פאוול כי סיכוני השוק עברו שינוי לעומת העבר, כאשר נרשמה ירידה בקצב יצירת המשרות ועלייה בשיעור האבטלה. ניתוח של הכלכלן הראשי של דייהווא קפיטל מרקטס אמריקה, לארי ורת'ר, מצביע על כך שהשינויים בניסוח הודעת הפד משקפים הכרה בכך שהאיזון בין מטרות התעסוקה ויציבות המחירים השתנה. הפד כבר מיישם הורדת ריבית של רבע אחוז ומתחייב על הפחתה מצטברת של חצי אחוז נוסף עד סוף השנה, מה שמעיד על מעבר להתמקדות בתמיכה בשוק העבודה ובהתאוששות הכלכלה.
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
מירן היה החבר היחיד בוועדת השוק הפתוח (FOMC) שהביע הסתייגות ביום רביעי ותמך בהפחתת ריבית של חצי אחוז, ופאוול ציין כי אפשרות זו כלל לא זכתה לתמיכה רחבה בישיבה הנוכחית. ״לא הייתה בכלל תמיכה רחבה בהפחתה של 50 נקודות בסיס השבוע״, אמר פאוול. ״במהלך חמש השנים האחרונות ביצענו העלאות ריבית גדולות מאוד – וגם הפחתות משמעותיות – אך נוטים לנקוט צעדים כאלה רק כאשר אנחנו מרגישים שהמדיניות מחייבת מהלך מהיר״.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
המסחר בבורסות בארה״ב ננעל במגמה מעורבת לאחרשהפדרל ריזרב הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והותיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה. לאחר עליות קצרות מיד עם פרסום ההחלטה, מדד S&P 500 סיים בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות.
בהצהרתו לאחר ההחלטה ציין יו״ר הפד ג׳רום פאוול כי אין “נתיב נטול סיכונים” להמשך הדרך, והדגיש את הצורך לשמור על איזון בין שתי מטרות הבנק – שמירה על יציבות מחירים ותמיכה בתעסוקה. דבריו שיקפו את המתח בין הצורך להיאבק באינפלציה לבין ההאטה בשוק העבודה, ואת מחויבות הפד להישאר תלוי בנתונים שיתפרסמו בחודשים הקרובים.
בהודעת הפד נמסר כי שיעור האבטלה בארה״ב “עלה במעט אך נותר נמוך”, אך גם הובהר כי “הסיכונים להאטה בשוק העבודה גברו”. הצהרה זו מדגישה כי קובעי המדיניות רואים חשיבות בשמירה על יציבות תעסוקתית, לצד המשך ההתמודדות עם לחצי המחירים במשק.
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- סולאראדג׳ קפצה ב-8%, צ׳ק-קאפ זינקה ב-19%; הנאסד״ק סיים סביב ה-0
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנליסטים מסבירים כי תגובת השוק המתונה מצביעה על כך שהפחתת הריבית ושתי הפחתות נוספות כבר תומחרו מבעוד מועד במחירי המניות והאג״ח. הפד מצדו מאותת על מדיניות מוניטרית זהירה והדרגתית, שמטרתה להגן על הכלכלה מפני האטה חדה מבלי להצית מחדש את האינפלציה.
