מוד'יס: המשבר בטורקיה צפוי להפוך למשבר בנקאות
ברקע לסבב נוסף של צמצום המאזן מצד הפד' (שצפוי להגיע לשיאו מחר), הלחץ בשווקים המתעוררים חוזר בימים האחרונים. ארגנטינה נאלצה להקפיץ הערב את הריבית במדינה לרמה של 60 (לכתבה המלאה), ולחץ מכירות מורגש בכלכלות נוספות. גם הלירה הטורקית חוזרת ליפול בימים האחרונים, והשלימה הערב ירידה של קרוב ל-11% מתחילת השבוע. ברקע לצניחה בלירה, בסוכנות הדירוג מודי'ס הורידו אמש את דירוג אשראי ל-20 מוסדות פיננסים במדינה, כאשר המסקנה היא: משבר המטבע בטורקיה צפוי להפוך למשבר בנקאות בתקופה הקרובה.
בסוכנות הדירוג מציינים כי "קיימת עלייה משמעותית בסיכויים לתרחיש הרע עבור הבנקים במדינה". בדו"ח מציינים את הבנקים הבאים: Turkiye Garanti Bankasi (שחצי ממנו בבעלות של הבנק BBVA הספרדי), Yapi ve Kredi Bankasi (בנמצא בבעלות של Unicredit), ING Bank, והבנקים שנמצאים בבעלות המדינה: Halk Bankasi ו- Ziraat Bankasi.
במודי'ס טוענים כי הבנקים נמצאים כעת בסיכון גבוה במיוחד לנוכח התלות המוגזמת שלהם במימון זר. ע"פ הדו"ח, הלוואות הבנקים במטבע זר עומדות על 186 מיליארד דולר, נכון ליוני 2018. כ-77 מיליארד דולר מתוכם צפויים להגיע לפדיון ב-12 החודשים הקרובים.
"אם ההידרדרות המהירה בכלכלה תימשך, הבנקים יהיו חייבים תמיכה נוספת מצד הממשלה והבנק המרכזי", מסכמים במוד'יס.
הלירה הטורקית הערב: סקטור הבנקאות בצרות
כפי שצויין מוקדם יותר השנה, הצרות של טורקיה הן גם הצרות של סקטור הבנקאות האירופאי, ונראה שווה לעקוב אחר הבנקים הגדולים באירופה. ע"פ דו"ח של הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS), החשיפה של אירופה לטורקיה מסתכמת בכ-224 מיליארד דולר. מעל כולם עומדת ספרד עם חשיפה של 83 מיליארד דולר של המערכת הבנקאית לטורקיה. צרפת עם חשיפה של 35 מיליארד דולר ואיטליה עם חשיפה של 18.1 מיליארד דולר.
- טורקיה דורשת עונש של 2,000 שנים בכלא לראש האופוזיציה
- טורקיה רוכשת 20 מטוסי טייפון מאנגליה בעסקה של 10.7 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדד מניות הבנקים באיטליה ירד הערב 1.7% ומשלים צניחה של 28% ממאי האחרון
- 6.גברי 01/09/2018 15:06הגב לתגובה זוששילם פיצויים למשט מחבלי המרמרה ולא עושה כלום כשכחלון מחיבא עגבניות והקונסול התורכי מגביר אנטי שמיות ואנטי ציונות בירושלים
- 5.טורגוט אוזל 31/08/2018 11:23הגב לתגובה זוהאירופאים , ראוי שישלמו מחיר החלטותיהם הגיאו-פוליטיות והעדפותיהם ב50 השנה האחרונות...
- 4.בקשה מביזפורטאל 31/08/2018 07:51הגב לתגובה זותמונה של ארדואן מודאג בחרדה? מדוע לא תמונה כאשר נראה בוטח בעצמו באסיפת בחירות מנהיג כל יכול ראש מדינה " מעצמה" מצפצף על אירופה על מרקל על גרמניה ושות' בחייאת למה ?
- 3.כלומר משבר 31/08/2018 00:09הגב לתגובה זוטלטלה באירופה מערכת בנקאית אירופה חוטפת כל מספר שנים 2012 כעת ב2018
- 2.כלומר משבר 31/08/2018 00:07הגב לתגובה זוטורקיה בנוסף לבעיות האחרות של הבנקים באיטליה
- 1.ארדואןזיבלו 30/08/2018 22:38הגב לתגובה זומנהיג חולה נפש ומגלומן.עד שלא יורידו אותו מהשלטון היהיה רע לעם.
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פלוסי שהיתה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
ההימור הכושל של בלקסטון על המגזר שדווקא עכשיו חווה פריחה
האם יגיע תיקון לשווקים, השקעה בבתי אבות-דיור מוגן, העיתוי של בלקסטון ומה צפוי בהמשך?
בלקסטון האם תיקון רציני מתחייב? בהחלט, אבל תלוי כמובן בעיני מתבונן ובכמות המתבוננים. האם צריך למכור את מניית אנבידיה (סימול:NVDA) בגלל ערכה או שצריך לקנות אותה מאותה הסיבה? האם צריך לרכוש את מניית סופטבנק (סימול:SFTBY) בגלל שמכרה את החזקותיה באנבידיה או לקנות אותה בגלל אותה סיבה? מה עם טסלה (סימול:TSLA)? למכור בגלל שבעלי המניות אישרו למאסק דיל בעל פוטנציאל של טריליון או לקנות את טסלה בגלל סיבה זאת?
ומה עם פייזר (סימול:PFE)? הגיע הזמן לרכוש את ענקית הבריאות בגלל המחיר או למכור אותה בגלל המחיר המטורף שהיא משלמת עבור חלום הביוטק Metsera (סימול:MSTR) כדי לנצח במלחמה על מיגור השמנת היתר? ומה עדיף כרגע? לרכוש עוד סלי מדדים כמו SPY או QQQ או שכדאי יותר להעביר עוד כספים לזהב ולביטקוין?
תלוי כמובן את מי שואלים, בן כמה הוא?, מה רמת ההשכלה שלו, האם הוא גולש ברשתות החברתיות ומה דעותיו הפוליטיות. כדאי מאוד לנסות ולפענח מה מריץ את ערכי הנכסים השונים. אפילו "הדוב הגדול" של המניות, מייק וילסון ממורגן סטנלי, למד בדרך הקשה מדוע סביר להניח שמניות יישארו עמידות למרות אי-הוודאות. שווה להקשיב לפודקסט.
השקעה בהיקף של 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן
מניית ענקית ההשקעות/אחזקות בלקסטון (סימול:BX) מנהלת למעלה מטריליון דולר ולאורך השנים נחשבת אחת ההשקעות הנבחרות בוול סטריט. בחודשיים האחרונים ירדה המניה ביותר מ-21% וזאת כתוצאה מהעובדה שלא עמדה בתחזיות הקונצנזוס.
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- השקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הודיעה החברה שהיא מממשת השקעה גדולה שלה שהשתבשה: מסתבר שבמהלך 2017 השקיעה החברה 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן, וההשקעה הזו הביאה להפסדים של יותר מ-600 מיליון דולר. הנדל"ן נחשב תמיד לחלק החזק של החברה וזוהי ההשקעה הגרועה ביותר שלה. בלקסטון הציעה למכירה את תיק הנכסים שלה בתחום, שכולל כ-9,000 יחידות דיור מוגן ברחבי ארה"ב, באמצעות סדרה של עסקאות חד פעמיות, לעיתים בהפסדים של יותר מ-70% בהשוואה למחיר הרכישה שלהן.
