פלנטיר בחוזה אסטרטגי עם צבא ארה"ב בסך של עד 10 מיליארד דולר בעשור

חברת פלנטיר Palantir -2.58%  חתמה על הסכם מסגרת אסטרטגי עם צבא ארצות הברית, שעשוי להגיע להיקף כולל של עד 10 מיליארד דולר לעשור הקרוב. ההסכם החדש מאחד 75 חוזים קיימים (15 חוזים ראשיים ו-60 נלווים) להסכם מרוכז אחד. מטרת ההסכם המאוחד היא להאיץ את פריסת פתרונות התוכנה של פאלנטיר בצבא ובסוכנויות נוספות במערכת הביטחון. צבא ארה"ב מתאר את מטרת ההסכם כצמצום משמעותי בזמני הרכש והפחתת עמלות חוזיות, תוך פישוט התהליך והאצת השימוש ביכולות בינה מלאכותית ואינטגרציית מידע. 

ההסכם הוא גמיש, ואמנם אין בו התחייבות מיידית לרכישות, אבל הוא מאפשר התקשרויות רחבה לאורך זמן, עם הנחות כמות מוטמעות מראש. למרות גודל ההסכם, מניית פאלנטיר יורדת ב-4% היום, חלק בהקשרי מגמת הירידה הכללית בשוק וחלק ייתכן שנובע ממימושים קצרי טווח או ציפייה לדוחות החברה שצפויים להתפרסם בשבוע הבא. בינתיים, אנחנו רואים את ממשל טראמפ משקיע תקציבי ענק ב-AI ושומר את פלנטיר קרובה לצלחת. 

מה השפעת ההסכם החדש? 

היות וההסכם הוא אמנם חדש אבל אין רכישות מיידיות, נשאלת השאלה מה השפעתו? כאמור, זוהי תשתית שמיועדת להקל על רכישות עתידיות, לשפר את תנאי הרכישה של הצבא, היות ויקוצצו עמלות חוזיות וינתנו הנחות לרכישות בהיקף גדול, אבל לא פחות מכך, ההסכם החדש נועד לאפשר תגובה מהירה במצבים שבהם זמני התגובה צריכים להיות בקצב של צרכים מבצעיים עכשווים. 

כידוע, הטכנולוגיה של פאלנטיר מספקת כלים לאיסוף, ניתוח וסנכרון כמויות עצומות של מידע, בזמן אמת. כך, ניתן לייעל קבלת החלטות, לשפר את יכולות החיזוי ולזהות איומים בזמן. למשל, במהלך המהומות האחרונות בלוס אנג'לס היו דיווחים על כך שפלנטיר סייעה בהבנת המתרחש, בזיהוי המוקדים הבאים ובעיצוב התגובה המתאימה. בנוסף, כמו רוב הטכנולוגיות העכשוויות, פלנטיר מאפשרת הפחתת תלות בכוח אדם והגברת האוטומציה המבצעית. 

• הסיפור על השורטיסט בפלנטיר והמניות הבולטות בוול סטריט
• פלנטיר בשיא והאנליסטים מזהירים - האם המניה עדיין מעניינת?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פאלנטיר זכתה להיות יקירת התעשיות הבטחוניות, אבל נשאלת השאלה האם החוזה הנוכחי, שמחזק את מעמדה בזירה הבטחונית, יעמיק את הפעילות שלה בסקטור האזרחי בתחומים כמו בריאות, ביטוח ופיננסים.

לקראת הדוחות 

ההערכה הרווחת היא שפאלנטיר תמשיך לקבל תקציבי IT ממשרד ההגנה, בפרט לאור מגמת ה"התייעלות באמצעות תוכנה", ובתרגום של הפועל "התייעלות" במשמעותו בפועל, פלנטיר תתרום לצמצומים בכוח אדם באמצעות כלים טכנולוגיים חכמים. הוא מוסיף כי החברה משתלבת היטב בסביבת ההוצאה החדשה והדיסציפלינרית שמובילה וושינגטון: פרויקטים חשובים, עם עדיפות תקציבית גבוהה, בעלי פוטנציאל לצמיחה ארוכת טווח. 

הדוחות הקרובים של פאלנטיר צפויים להציג תוצאות חזקות שמונעות מהתרחבות הפעילות הממשלתית והמסחרית של החברה. אם פאלנטיר תצליח להציג צמיחה אורגנית מהותית לצד שולי רווח יציבים, ייתכן מאוד שהמניה תתחיל מהלך חיובי נוסף, הפעם בגיבוי מספרי. 

• קימברלי-קלארק עולה בכ-4% בעקבות צמיחה אורגנית חדה ברבעון השני ותחזית מעודכנת כלפי מעלה
• לאחר דוח טוב, אקסון מובייל מחפשת צמיחה על בסיס ערך, לא גודל
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• "השווקים מתקרבים לבועה מסוכנת"

שווי השוק של פלנטיר הוא 374.3 מיליארד ומכפיל הרווח העתידי שלה הוא 272. התקופה הקרובה אמורה לתת לנו הסברים משכנעים לגבי מכפיל הרווח של החברה. מגמת הסקטור כולו היא עלייה והתרחבות, בייחוד לאור תקציבי העתק שמושקעים בבינה המלאכותית, שנחשבת כיום כבסיס לעליונות טכנולוגית וצבאית. העובדה שפלנטיר היא אחת ממספר מצומצם של חברות שיכולות לתת מענה לצרכי הסקטור הבטחוני מעניקות לה תחזית אופטימית במיוחד. 

במהלך 2025, עלתה מניית החברה בכ-105% ואילו ב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-477%.