לוקהיד מרטין נפלה ב-11%, סולאראדג׳ זינקה ב-10%; הנאסד״ק ירד ב-0.4%

בוול סטריט מתכוננים לעונת הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה, כאשר המשקיעים ממתינים בדריכות לקראת התוצאות של טסלה ואלפאבית, שצפויות להתפרסם מחר. למרות שמדד S&P 500 נסחר ללא שינוי משמעותי סמוך לרמות השיא, כ-400 מניות במדד רשמו עליות – נתון המעיד על חוזק רחב יותר בשוק. בעוד הנאסד״ק ירד ב-0.4%, הדאו וה-S&P עלו ב-0.4% ו-0.1% בהתאמה.

בעוד שמניות הטכנולוגיה איבדו מהמומנטום שלהן, רוב המניות האחרות נמצאות בעלייה. מניות חברות הבנייה, ובראשן D.R. Horton, הובילו את העליות, כשגם תחום הקמעונאות רשם ביצועים חזקים – עם זינוק של 40% במניית Kohl's. במקביל, המשקיעים מחפשים מקלט בטוח ברכישת אגרות חוב אמריקאיות, מה שמעיד על גישה זהירה לקראת פרסום תוצאות הדוחות.

שר האוצר סקוט בסנט הודיע כי ייפגש עם מקביליו הסינים בשטוקהולם לסבב השלישי של שיחות הסחר, בניסיון להאריך את הפסקת האש במלחמת הטריפיפים ולהרחיב את הדיונים לשיתופי פעולה נוספים. לדבריו, הוא מצפה ל"שטף" של הסכמי סחר עד למועד היעד שנקבע ל-1 באוגוסט. בתוך כך, הנשיא טראמפ חתם על הסכם סחר עם הפיליפינים, בעוד שקנדה מבקשת לייצב את יחסיה עם ארצות הברית.

הציפיות מהדוחות הרבעוניים של ענקיות הטכנולוגיה גבוהות במיוחד: מדד ״שבע המופלאות" צפוי לרשום עלייה של כ־14% ברווחים, בעוד ששאר החברות במדד S&P 500 צפויות להציג רווחים שטוחים יחסית. בוול-סטריט מצפים לצמיחה חזקה במיוחד בהשקעות בתחום תשתיות הבינה המלאכותית, אשר עשויות להוות בסיס משמעותי לצמיחת רווחים בעתיד.

• ה-S&P 500 סיים בשיא חדש; סנטינל וואן זינקה ב-10%, סולאראדג׳ קפצה ב-8%
• קורוויב נפלה 7%, נטפליקס ב-5%; הדאו ג'ונס ירד 0.3%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025 - מחקר היסטורי מגלה שב-75% מהמקרים מאז 1980 המדד הגיע לשיא השנתי רק ברבעון הרביעי, כשבשנים אלה התשואה הממוצעת הייתה כ-20% - פי שניים מהרגיל. למרות הסיכונים הגלויים והאופטימיות המוגזמת בוול סטריט, ההיסטוריה מלמדת שמשקיעים הממהרים לממש רווחים עכשיו עלולים לפספס את החלק הטוב ביותר.

בסנט תומך בפאוול: "אין סיבה להתפטרות מוקדמת״- שר האוצר מגן על יו"ר הפד בעוד טראמפ מבקר את החלטות הריבית ופרויקט השיפוץ של 2.5 מיליארד דולר והשאלה האם פאוול יישאר עד מאי מעוררת ויכוח בין כלכלנים על עתיד העצמאות המוניטרית.

הדוחות שבדרך

בנוסף לקוקה קולה The Coca-Cola Co. -0.59%    , ג'נרל מוטורס General Motors -8.12%    ולוקהיד מרטין Lockheed Martin Corp -10.81%  שכבר פרסמו תוצאות, היום יתפרסמו דוחות רבעוניים של שורת חברות בולטות מתחומים שונים - החל מטכנולוגיה ותעשייה, דרך בנקאות ועד צריכה בסיסית. בין השמות שכדאי לשים לב אליהם: חברת התוכנה הגרמנית SAP (SAP -0.32%   ), ענקית הטבק פיליפ מוריס (PM  ), יצרנית השבבים טקסס אינסטרומנטס (TXN  ), הביטחונית RTX (RTX -1.58%   ), חברת הציוד הרובוטי-כירורגי אינטואיטיב סרג'יקל (ISRG  ), יצרנית הצבעים והציפויים שרווין-ויליאמס (SHW  ), הבנק קפיטל וואן (COF  ), יצרנית כלי הטיס והחלל נורת'רופ גרומן (NOC  )

• למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
• לקראת דוחות רדיט: המבחן יהיה במספר המשתמשים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• המניה שזינקה יותר מ-400% בשבוע

מאקרו

תאילנד קרובה לעסקה: הפחתת מכס של 36% מול ארה"ב, התחייבות לייבוא והשקעות חדשות במטרה להימנע ממשבר ייצוא ולצמצם את עודף הסחר מול ארה"ב, תאילנד מציעה לפתוח 90% מהמוצרים האמריקאיים לייבוא ללא מכס, ומתחייבת להגדיל רכישות והשקעות בארה"ב, כולל בפרויקט הגז של טראמפ באלסקה

הנפקת הענק הבאה של הקריפטו? חברת אוצר איתריום בדרך לנאסד"ק - החברה תחזיק באוצר של מעל 400 אלף מטבעות איתריום בשווי של למעלה מ-1.5 מיליארד דולר, תוך מיקוד במודל עסקי של "תשואה פסיבית" באמצעות staking ואסטרטגיות DeFi.

שגרירי האיחוד האירופי צפויים להתכנס כבר השבוע כדי לגבש תכנית תגובה לתרחיש של "אין הסכם" מול ממשל טראמפ. לפי גורמים מדיניים באירופה, ארה"ב מתעקשת להטיל מכס כמעט אוניברסלי בגובה של יותר מ-10% על מוצרי ייבוא מהאיחוד האירופי, עם חריגים מעטים בלבד. טווח הפטורים יכלול כנראה ציוד תעופה, תרופות גנריות, חלק ממכשור רפואי ומשקאות חריפים נבחרים. בתגובה, האיחוד מתחיל להכין תכנית תגובה מהירה, למקרה שהמו"מ לא יבשיל להסכם עד ה-1 באוגוסט, הדדליין שנקבע. לפי גורמים באיחוד, בשיחות שנערכו עד כה הנציגים האמריקנים סיפקו פתרונות סותרים, ואיש מהם לא הצליח להבהיר מה עשוי להיות מקובל על טראמפ.

מסימני הפשרה בין ארה"ב לסין: ייבוא המתכות הנדירות מזנק ב-660%בעקבות הקלות רגולטוריות בין וושינגטון לבייג’ין, החברות האמריקניות מזנקות על מגנטים נדירים שהיו במחסור חמור; ברקע: עימותים על שליטה בשרשראות אספקה קריטיות

מניות במרכז

לקראת דוחות רדיטReddit -0.33%  : המבחן יהיה במספר המשתמשים - הדו"ח הרבעוני ב-31 ביולי יבחן האם AI Overviews של גוגל פוגעת במספרי המשתמשים של רדיט למרות הכנסות חזקות של 425 מיליון דולר. הפלטפורמה שהפכה למקור התשובות של האינטרנט מגלה שגוגל משתמשת בתוכן שלה ומציגה אותו ישירות למשתמשים - מבלי שיצטרכו להיכנס לאתר.

גוגל Alphabet 0.65%   מחפשת שותפות תוכן: האם ענקית החיפוש מבינה שהמסיבה הסתיימה? אחרי שנים של "מסיבה חינמית" על חשבון התקשורת, ענקית החיפוש מבינה שהמודל הישן מיצה עצמו ופונה ל-20 כלי תקשורת עם פרויקט רישוי ראשון מסוגו. כשמתחרות כמו OpenAI ו-Perplexity כבר חתמו על הסכמי רישוי עם עיתונים, גוגל לא יכולה עוד להישאר בצד ולהמשיך לקחת תוכן בחינם.

קוקה קולה The Coca-Cola Co. ירדה - למרות רבעון חיובי, קוקה קולה מתמודדת עם ירידה במכירות, רגולציה ואינפלציה קוקה קולה הציגה רווח רבעוני של 87 סנט למניה, צמיחה אורגנית של 5% ומכירות שעקפו את התחזיות, אך שילוב של ירידה בנפח המכירות, לחצים רגולטוריים ומטבעיים ותזרים שלילי מעיבים על המניה

ג'נרל מוטורס GM דיווחה על רווח תפעולי של 3 מיליארד דולר ברבעון השני, עם רווח למניה של 2.53 דולר והכנסות של 47.1 מיליארד דולר, מעל ציפיות האנליסטים (2.33 דולר למניה, 46.3 מיליארד דולר). למרות התוצאות החזקות, המניה ירדה בשל אי-שדרוג התחזית השנתית, מה שמצביע על חוסר ודאות בשוק הרכב. בנוסף, חששות ממדיניות תעריפים של ממשל טראמפ, כולל תעריף של 25% על כלי רכב מיובאים ורכיבי רכב ממקסיקו וקנדה, מוסיפים לחץ על שרשרת האספקה והעלויות של GM. תעריפים אלה עלולים להעלות את מחירי הרכבים ולהפחית את הביקוש, במיוחד בשוק תחרותי.

המניה שקרסה ב-76% - רפלימיון (Replimune Group -77.24%  ) חברת הביוטכנולוגיה שמתמחה בפיתוח טיפולים מבוססי וירוסים אונקוליטיים ירדה היום בחדות אחרי שה-FDA דחה את הבקשה לאישור מואץ של הטיפול הנסיוני שלה במלנומה מתקדמת. הרשות קבעה שהמחקר שעליו התבססה הבקשה לא מספק ראיות מוצקות ליעילות, וגם העלתה בעיות במחקר המאשר שנמצא בעיצומו. בחברה הופתעו מההחלטה ומבהירים שללא מסלול אישור חלופי ומהיר – הפיתוח של הטיפול עלול לרדת מהפרק.

לוקהיד מרטין, Lockheed Martin Corp -10.81%   מהשמות המזוהים ביותר עם התעשייה הביטחונית של ארה"ב ועם מטוס הקרב F‑35 בפרט, מפרסמת את דוחות הרבעון השני שלה והשוק ממש לא אוהב את התוצאות. במקום רווח של יותר מ‑6 דולרים למניה כפי שחזו האנליסטים, נרשם רווח של 1.46 דולר בלבד. ההכנסות הסתכמו בכ‑18.2 מיליארד דולר, גם הן מתחת לציפיות. מדובר בירידה חדה לעומת התקופה המקבילה אשתקד, שבה החברה הציגה רווחיות גבוהה וצמיחה יציבה - יצרנית ה‑F‑35 צונחת: הרווח נחתך והמשקיעים מודאגים

אופנדור OPEN  : עלתה 11.5%. המניה ממשיכה במגמת עלייה עם זינוק של 43% ביום שני - הרחבה: המניה שזינקה יותר מ-400% בשבוע.. העלייה מונעת מתמיכה של משקיעים פרטיים והמלצה מאריק ג'קסון, משקיע אקטיביסט, שהגביר את העניין במניה. המומנטום משקף אופטימיות לגבי מודל העסקים של החברה, שמתמקדת בקנייה ומכירה מקוונת של בתים, על רקע התאוששות פוטנציאלית בשוק הנדל"ן.  

מדפייס MEDP  : זינקה במעל 40%. החברה, העוסקת במחקר קליני, דיווחה על רווח רבעוני שעלה על הציפיות והעלתה את התחזית השנתית. הזמנות חדשות עלו ב-13% ל-620.5 מיליון דולר.

NXP סמיקונדקטורס NXPI   : נפלה ב-5.8%. החברה ההולנדית דיווחה על תחזית מאכזבת לרבעון השלישי, עם הכנסות צפויות של 3.05-3.25 מיליארד דולר (ירידה של 3% משנה שעברה) ורווח למניה של 2.22-2.62 דולר (לעומת 2.79 דולר). הירידה משקפת חששות מהאטה בביקוש למוליכים למחצה, במיוחד בתעשיית הרכב, שבה NXP פעילה.  

די.אר הורטון DHI  : עלתה ב-5.8%. הקבלנית הגדולה דיווחה על רווח והכנסות ברבעון השלישי מעל ציפיות. העלייה משקפת ביקוש יציב לשוק הדיור, למרות אתגרי ריבית ואינפלציה ומחזקת את מעמדה כמובילה בתחום.  

למרות איומי המכסים: TSMC נכנסה למועדון טריליון הדולר - יצרנית השבבים הטייוואנית זינקה ב-70% אחרי ירידה של 28% בתחילת השנה והפכה לשחקנית מרכזית במהפכת הבינה המלאכותית עם לקוחות כמו אפל ואנבידיה כשהיא מצטרפת לקבוצת החברות היקרות בעולם

ישראליות בוול סטריט 

בדרך למיליארד דולר: אפווינד הישראלית במו"מ למכירה לדאטה דוג סטארט־אפ אבטחת הענן Upwind עשוי להימכר לענקית התוכנה האמריקאית Datadog בעסקה שעשויה להיות הרכישה הגדולה ביותר של דאטה דוג בישראל

סנטינל-וואן    SentinelOne -2.68%        ש זינקה אתמול ב-9.8% ירדה היום עד 3%. אמש המניה קפצה בעקבות דיווחים כי פאלו אלטו נטוורקס   Palo Alto Networks -1.58%      , יריבתה הגדולה, שוקלת לרכוש אותה. השווי הנוכחי של סנטינל-וואן מגיע לכ-6.5 מיליארד דולר. במקביל, מניית פאלו אלטו עלתה ב-2% ל-199.88 דולר. האנליסטים נתנו לסנטינל-וואן    דירוג    ממוצע של "קנייה" עם יעד מחיר חציוני של 23 דולר, בעוד המניה ירדה השנה בכ-12% לעומת עלייה של 10.4% לפאלו אלטו.

גילת Gilat Satellite Networks Ltd. 2.14%       תפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה מחר, וזה קורה בתקופה לא שגרתית בשוק התקשורת הלוויינית. החברה, שמנוהלת בידי עדי ספדיה ונסחרת גם בנאסד"ק וגם בבורסה בת"א, צפויה להציג את התוצאות בזמן שמגמות חדשות בתחום הלוויינות בדגש על קונסטלציות לוויינים קטנים, פתרונות תקשורת ניידים וטכנולוגיות בתחום ההגנה מושכות עניין גובר מצד משקיעים. בנוסף החברה מודיעה היום על כך שזכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5% הפרויקט יספק חיבור במהירות 200 מגה-ביט לכ-800 מוסדות ציבוריים ביישובים שונים. ביניהם: אפורימק, וואנקאבליקה ואייאקוצ’ו

פאגאיה (Pagaya Technologies 1.12%  ) ממשיכה לתפוס כותרות, אחרי שזינקה לא פחות מ-247% ברבעון האחרון - קפיצה שמיוחסת בעיקר לצירופה למדדי הצמיחה של ראסל, מהלך שהגביר את החשיפה של החברה למשקיעים מוסדיים. בתוך כך, החברה מכריזה על תחזית הכנסות לרבעון הקרוב בטווח של 290 עד 310 מיליון דולר, ומציינת גם צפי לרווח נקי מתון - מה שמחזק את התחושה בשוק שפאגאיה מתבגרת ומבססת את מעמדה כפלטפורמה מובילה בתחום האשראי מבוסס בינה מלאכותית.

סולאראדג׳ SolarEdge 10.51%  המשיכה במומנטום החיובי והוסיפה 10% אחרי זינוק של 8.5% אתמול לאחר שבבית ההשקעות Susquehanna השאירו את מניית החברה בדירוג ״נייטרלי״ והעלו את מחיר היעד ל-26 דולר מ-14 דולר קודם לכן.