מדד S&P 500 חצה לראשונה בתולדותיו את רף 6,300 הנקודות והנאסד״ק קפץ מעל רף ה-21,000 נקודות, אך העליות התמתנו בשעה האחרונה של המסחר, כאשר המשקיעים מתכוננים לשבוע עמוס בדוחות. מדד "שבע המופלאות" עלה בכ־1%, בעוד מניות האנרגיה ירדו על רקע חששות מתמשכים לגבי הביקוש לנפט גולמי. 

השווקים פועלים ברקע לחץ גובר סביב מדיניות המכסים של ממשל טראמפ. דוברת הבית הלבן, קרוליין לויט, הצהירה כי הנשיא עשוי להוציא מכתבי מכס חד-צדדיים נוספים עד 1 באוגוסט — אם כי קיימת אפשרות להסכמי סחר נוספים לפני מועד זה.

עונת הדוחות לרבעון השני נפתחת בקצב גבוה, כשחוסנו של הצרכן האמריקאי ממשיך לתמוך בשורת הרווח של החברות. עם זאת, לאחר שורת שיאים חדשים, נסחר מדד S&P 500 כיום במכפיל של 22 על הרווחים החזויים ל־12 החודשים הקרובים — רמה שמותירה מעט מקום לטעויות.

• קורוויב נפלה 7%, נטפליקס ב-5%; הדאו ג'ונס ירד 0.3%
• אודיוקודס נופלת ב-7% לאחר הדוחות בצל המכסים; הרווח הנקי ירד ב-10%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניה שזינקה יותר מ-400% בשבוע - מניית החברה טסה לאחר שאריק ג'קסון מקרן EMJ Capital חזה EBITDA חיובי לראשונה באוגוסט והציב מחיר יעד של 82 דולר - בזמן שקהילת WallStreetBets מזהה הזדמנות לשורט סקוויז במניה שעמדה על 0.50 דולר לפני חודש וכמעט נמחקה מהנאסד"ק.

למרות איומי המכסים: TSMC נכנסה למועדון טריליון הדולר- יצרנית השבבים הטייוואנית זינקה ב-70% אחרי ירידה של 28% בתחילת השנה והפכה לשחקנית מרכזית במהפכת הבינה המלאכותית עם לקוחות כמו אפל ואנבידיה כשהיא מצטרפת לקבוצת החברות היקרות בעולם.

מאקרו

הנפקת הענק הבאה של הקריפטו? חברת אוצר איתריום בדרך לנאסד"ק - החברה תחזיק באוצר של מעל 400 אלף מטבעות איתריום בשווי של למעלה מ-1.5 מיליארד דולר, תוך מיקוד במודל עסקי של "תשואה פסיבית" באמצעות staking ואסטרטגיות DeFi.

• למרות איומי המכסים: TSMC נכנסה למועדון טריליון הדולר
• המניה שזינקה יותר מ-400% בשבוע
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• מזנקת ב-23% ומשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה...

שגרירי האיחוד האירופי צפויים להתכנס כבר השבוע כדי לגבש תכנית תגובה לתרחיש של "אין הסכם" מול ממשל טראמפ. לפי גורמים מדיניים באירופה, ארה"ב מתעקשת להטיל מכס כמעט אוניברסלי בגובה של יותר מ-10% על מוצרי ייבוא מהאיחוד האירופי, עם חריגים מעטים בלבד. טווח הפטורים יכלול כנראה ציוד תעופה, תרופות גנריות, חלק ממכשור רפואי ומשקאות חריפים נבחרים. בתגובה, האיחוד מתחיל להכין תכנית תגובה מהירה, למקרה שהמו"מ לא יבשיל להסכם עד ה-1 באוגוסט, הדדליין שנקבע. לפי גורמים באיחוד, בשיחות שנערכו עד כה הנציגים האמריקנים סיפקו פתרונות סותרים, ואיש מהם לא הצליח להבהיר מה עשוי להיות מקובל על טראמפ.

מארק צוקרברג ניצל מעדות מביכה: הסכם פשרה ברגע האחרון סגר תביעה על מיליארדים - ברגע האחרון ממש, הסתיימה אחת מהתביעות המשמעותיות ביותר נגד הנהלת מטא בפשרה מחוץ לכותלי בית המשפט. יום חמישי שעבר היה אמור להיות יומה השני של תביעה ייצוגית במסגרתה נדרשו בכירי החברה, בהם מארק צוקרברג, שריל סנדברג ופיטר תיל, לשאת באחריות אישית לפרשת הפרת פרטיות המשתמשים - בעלות כוללת של 8 מיליארד דולר.

מסימני הפשרה בין ארה"ב לסין: ייבוא המתכות הנדירות מזנק ב-660%בעקבות הקלות רגולטוריות בין וושינגטון לבייג’ין, החברות האמריקניות מזנקות על מגנטים נדירים שהיו במחסור חמור; ברקע: עימותים על שליטה בשרשראות אספקה קריטיות

מניות במרכז

אמזון Amazon.com Inc.  נשארה מאחור - למה ההשקעות בבינה מלאכותית לא מרשימות את השוק - בעוד מטא ואנבידיה זוכות להערכת יתר בזכות האסטרטגיה האגרסיבית שלהן בתחום הבינה המלאכותית, ענקית הקמעונאות מתקשה לשכנע את המשקיעים ביכולתה לתרגם חזון טכנולוגי מתקדם לרווחים מוכחים - למרות השקעה של 104 מיליארד דולר השנה ופיתוח רובוטים דמויי אדם.

מיקרוסטרטג׳י MicroStrategy Inc 0.72%  מחזיקה כבר ב-3% ממטבעות הביטקוין- מייקל סיילור הוכיח שההימור על הביטקוין השתלם: מיקרוסטרטג'י מחזיקה כעת ב-3% מכלל המטבעות הדיגיטליים שהונפקו אי פעם, שווי של 72 מיליארד דולר שהפך אותה לבעלת האוצר הדיגיטלי הארגוני הגדול בעולם.

סיטי Citi Inc -0.86%   דורשת מהאנליסטים לחשוף אם קיבלו הצעות עבודה אחרות - כמה מרוויחים בנקאי השקעות ואנליסטים מתחילים בוול סטריט ומי מחזר אחריהם?

וריזון (Verizon Communications Inc. 4.04%    ) ורייזון מעלה תחזיות - המניה קופצת החברה דיווחה על הכנסות טובות מהצפוי, גידול חד בשירותי האינטרנט ומיקוד באסטרטגיית פרימיום מסייעים לחברת התקשורת האמריקאית להתבלט בשוק רווי ותחרותי; המניה קופצת ב-4.5%.

דומינו׳ס פיצה (Domino's Pizza -0.8%   ) למרות דוח רבעוני מורכב, דומינו'ס זינקה במסחר המוקדם בכ-4% אבל עם פתיחת המסחר העליות מתמנות, המשקיעים ממתינים לשמוע את ההנהלה בשיחת הועידה שנערכת תיכף; רשת הפיצות עקפה את התחזיות בצמיחת מכירות, הודות לקמפיינים אגרסיביים, מוצרים חדשים ושיתוף פעולה מוצלח עם DoorDash, למרות ירידה ברווח הנקי, יש שיפור במכירות סניפים זהים.

סרפטה תרפיוטיקס (Sarepta Therapeutics ), שפיתחה טיפול גנטי למחלת ניוון שרירים - הדושן, ממשיכה לאבד גובה גם היום ויורדת כ-9% זאת אחרי צניחה של 36% ביום שישי. הצניחה במחיר המניה מגיעה על רקע הודעת החברה כי תמשיך לשווק את התרופה Elevidys לאוכלוסייה אמבולטורית, וזאת למרות הדרישה שקיבלה מה-FDA להפסיק את המשלוחים. שני מטופלים שקיבלו את הטיפול הלכו לעולמם מוקדם יותר השנה, והחברה כבר הקפיאה משלוחים לחולים בשלבים מתקדמים. החברה גם חשפה תוצאות ראשוניות לרבעון השני, עם הכנסות כוללות של 513 מיליון דולר - כאשר יותר ממחצית מהן מגיעות מ־Elevidys מה שגורם למשקיעים לחשוש אפילו יותר כשאחד מעורקי ההכנסות המרכזיים בסכנת סגירה.

ברקשייר נפלה מעל 12% מאז ההודעה על עזיבתו של וורן באפט המשקיעים מתחילים לתמחר עולם ללא המשקיע האגדי שהניב תשואה של 5.5 מיליון אחוז ברקשייר מאבדת את הפרמיה המיוחדת ונתפסת כחברה יציבה אך רגילה יותר.

בלוק (Block 7.22%  ), לשעבר Square, מזנקת 9.7% לאחר שהתקבל דיווח על כניסתה למדד S&P 500 (SPX) החל מיום רביעי. בלוק תחליף את מניית חברת האנרגיה הס שנרכשה בידי שברון. הכניסה למדד היוקרתי מהווה הישג אסטרטגי עבור חברת הפינטק, שעשויה ליהנות מזרימות הון מצד קרנות מחקות מדד. בתוך כך, מניות רובינהוד (HOOD) ואפלובין (APP), שזוהו כמועמדות נוספות להיכנס למדד, רושמות תנועות קלות בלבד.

קורוויב מגייסת 1.5 מיליארד דולר באג"ח; המניה קופצת חברת התשתיות לעולמות הבינה המלאכותית ממשיכה להאיץ את ההתרחבות - עם מימון חדש לרכישות, פריסת דאטה סנטרים וחיזוק האחיזה בשוק המתפתח; המניה זינקה במעל ל-220% מאז ההנפקה

טסלה (Tesla -0.35%   ) עולה ב-1.4% לקראת פרסום הדוחות שתפרסם בעוד יומיים. המשקיעים קיבלו תמריץ נוסף כשאילון מאסק צייץ בשבת: "חזרתי לעבוד שבעה ימים בשבוע ולישון במשרד אם הילדים לא איתי". הצהרה זו מגיעה על רקע ירידה של 18% במניית טסלה מתחילת השנה, כאשר התחזיות לרבעון הן לרווח מתואם של 43 סנט למניה - ירידה לעומת 53 סנט ברבעון המקביל אשתקד. בתוך כך בנק אוף אמריקה מעדכן את המלצתו למניה על ״נייטרלי״ ומעלה את מחיר היעד למניה ל-341 דולר אפסייד של 3% מהשער הנוכחי.

סטלנטיס (Stellantis 1.6%   ), סטלנטיס, אחת מיצרניות הרכב הגדולות בעולם, חשפה עדכון מקדים לנתוניה הכספיים למחצית הראשונה של 2025, והתמונה עגומה במיוחד: החברה צופה הפסד נקי של 2.3 מיליארד אירו, לצד ירידה של כ-13% בהכנסות לתקופה של 74.3 מיליארד אירו, לעומת 85 מיליארד בתקופה המקבילה אשתקד. מניית החברה, הנסחרת בבורסת מילאנו, מאבדת 2% היום, והיא כבר צנחה בכ-38% מתחילת השנה - סטלנטיס צופה הפסד של מיליארדים - המניה נפלה 38% מתחילת השנה

אלסקה אייר (Alaska Air Group Inc. ) עולה ב-0.7% לאחר שהחברה קרקעה את צי המטוסים שלה לזמן קצר בלילה שבין ראשון לשני בשל תקלה במערכות IT. החברה לא ציינה את הגורם לתקלה, אך הדגישה שהבעיה טופלה במהירות וההשפעה על פעילות הטיסות הייתה מינימלית.

הדוחות שבדרך

בהמשך השבוע יגיעו גם דוחות מחברת האם של גוגל - אלפאבית (GOOGL  ), אינטל (INTC  ), IBM  , SAP 0.42%   , קוקה קולה (KO  ), T-Mobile, AT&T, פיליפ מוריס (PM  ), RTX, טקסס אינסטרומנטס (TXN  ), לוקהיד מרטין (LMT  ), קפיטל וואן (COF  ), ג'נרל מוטורס (GM  ), צ'יפוטלה (CMG  ), יוניון פסיפיק (UNP  ), ניו-מונט (NEM    ), פיליפס 66 (PSX   ) והרשימה לא נגמרת. כאמור התוצאות של החברות האלו עשויות לעצב את המגמה בשוק ולתת רוח גבית לראלי או לחילופין - לבלום אותו.

ישראליות בוול סטריט 

גילת Gilat Satellite Networks Ltd.   תפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ביום רביעי, וזה קורה בתקופה לא שגרתית בשוק התקשורת הלוויינית. החברה, שמנוהלת בידי עדי ספדיה ונסחרת גם בנאסד"ק וגם בבורסה בת"א, צפויה להציג את התוצאות בזמן שמגמות חדשות בתחום הלוויינות בדגש על קונסטלציות לוויינים קטנים, פתרונות תקשורת ניידים וטכנולוגיות בתחום ההגנה מושכות עניין גובר מצד משקיעים.

פאגאיה (Pagaya Technologies 0.61%  ) ממשיכה לתפוס כותרות, אחרי שזינקה לא פחות מ-247% ברבעון האחרון - קפיצה שמיוחסת בעיקר לצירופה למדדי הצמיחה של ראסל, מהלך שהגביר את החשיפה של החברה למשקיעים מוסדיים. בתוך כך, החברה מכריזה על תחזית הכנסות לרבעון הקרוב בטווח של 290 עד 310 מיליון דולר, ומציינת גם צפי לרווח נקי מתון - מה שמחזק את התחושה בשוק שפאגאיה מתבגרת ומבססת את מעמדה כפלטפורמה מובילה בתחום האשראי מבוסס בינה מלאכותית.

סולאראדג׳ SolarEdge 8.3%  קופצת ב-9% לאחר שבבית ההשקעות Susquehanna השאירו את מניית החברה בדירוג ״נייטרלי״ והעלו את מחיר היעד ל-26 דולר מ-14 דולר קודם לכן.