העלייה שהובילה את הבורסה לשיאים חדשים הייתה בהפסקה היום, כאשר תשואות האג"ח עלו בעקבות נתוני המשרות הפנויות בארצות הברית שהגיעו גבוה מהצפוי — מה שהעמיד בספק את הציפיות להורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב. מדד "שבע המופלאות" ירד ב-1.2%, ומניית טסלה צנחה ב-5% בעקבות איומי הנשיא טראמפ לבטל סובסידיות לחברות של אילון מאסק ולבחון את מעמדו כמהגר. הנאסד״ק ירד ב-0.8%, בעוד הדאו קפץ ב-0.9% וה-S&P נסחר סביב ה-0.

יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, חזר על עמדתו הזהירה בעדותו בפורטוגל, כאשר הודה שהבנק המרכזי ככל הנראה היה מוריד ריבית יותר במהלך השנה, אלמלא איומי המכסים של טראמפ. עם זאת, פאוול לא שלל לחלוטין את האפשרות של הורדת ריבית כבר ביולי, אף שהסיכוי לכך נחשב נמוך. נתוני תעסוקה חזקים, כולל עלייה בנתוני המשרות הפנויות לרמה הגבוהה ביותר מאז נובמבר, מעניקים לפד מרחב תמרון נוסף לנקוט בגישה סבלנית יותר כלפי הורדות ריבית.

במקביל לנתוני התעסוקה החזקים, פעילות הייצור בארצות הברית המשיכה להתכווץ ביוני – זהו החודש הרביעי ברציפות של ירידה, כאשר גם הזמנות וגם התעסוקה ירדו בקצב מהיר יותר. הנתונים מדגישים את הפגיעה הנמשכת במגזר הייצור על רקע איומי המכסים, אף שעדיין לא ברור מה יהיה היקף הנזק המלא. אנליסטים מעריכים כי הפד יוכל לבצע שתי הורדות ריבית נוספות עד סוף השנה, כאשר הסיכוי להורדת ריבית בספטמבר כבר מתומחר במלואו בשווקים.

הדרמה הפוליטית בוושינגטון בעיצומה. הרפובליקנים ממהרים להעביר את חבילת ההוצאות של טראמפ לפני חג העצמאות האמריקאי, אך נכון להיום  הסנאט עדיין שקוע בהצבעות על תיקונים לחוק. דו"ח חדש של מכון התקציב של אוניברסיטת ייל מעריך כי החבילה תפגע בהכנסות של משקי בית מעוטי יכולת – ותיטיב עם העשירונים העליונים. אילון מאסק יצא נגד החבילה בזעם, כינה אותה "חוק עבדות חוב" והזהיר את המחוקקים כי "יאבדו את הפריימריז שלהם אם זה הדבר האחרון שאעשה". טראמפ לא נשאר חייב ובתגובה ברשת Truth Social איים לבחון מחדש את הסובסידיות שמקבלות החברות של מאסק, באמצעות משרד האנרגיה.

• פוקסקון מחזקת את אנבידיה: הכנסות שרתי ה-AI צפויות לעלות ב־170%
• פוקסקון מזנקת בזכות ה-AI, אך מזהירה מירידה באייפונים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאסק כאמור תקף בפוסט ברשת X את חוק ההוצאה הפדרלית של הנשיא, וטען כי יתמוך בהדחת חברי קונגרס שיתמכו בו. טראמפ מצדו הגיב בפוסט ב־Truth Social, שם טען כי מאסק "קיבל יותר סובסידיות מכל אדם אחר בהיסטוריה", בהתייחס לתמיכות ממשלתיות בטסלה, ספייס איקס וחברות נוספות שבשליטתו. כתוצאה מהמתיחות, מניית טסלה נופלת ב-6%, ונמצאת במוקד תשומת הלב של המשקיעים.

פאוול מול טראמפ: המאבק על עצמאות הפדרל ריזרב -  פאוול מודה: "עצרנו את הורדת הריביות כשראינו את גודל המכסים" - הבנק המרכזי האמריקאי ניצב בפני מציאות חסרת תקדים בה המדיניות המוניטרית מושפעת ישירות ממדיניות הסחר הנשיאותית.

אפל Apple -0.51%  נכנעת: החברה שוקלת לזנוח את מודלי ה-AI הפנימיים לטובת טכנולוגיה חיצונית - המהלך של החברה להחליף את המודלים הפנימיים של סירי בטכנולוגיה של אנתרופיק או OpenAI מהווה הודאה בכישלון במירוץ הבינה המלאכותית, כשהמחיר עשוי להגיע למיליארדי דולרים בשנה.

• אינטל אומרת שלא תממש את מובילאיי - למה השוק לא מאמין לה?
• איך משקיעים בחברות צמיחה - התורה של פיליפ פישר
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר

"יום השחרור 2.0" - האם הקטסטרופה של ה-2 באפריל תחזור ב-9 ליולי? מדיניות המכסים והמשא ומתן הקשוח של טראמפ מביאים בינתיים לתוצאות חיוביות; למרות הנתונים פאוול ממשיך להתעקש לא להוריד את הריבית; "יום השחרור" גרם לירידות חדות - האם התסריט יחזור על עצמו ב-9 ביולי? ומה חושבות החברות על עונת הדוחות שעומדת בפתח?

מאקרו

טראמפ, מאסק והמפלגה החדשה שביניהם? על הסכסוך שהתחדש, האיום במפלגה חדשה שמאסק מנפנף בה לאור הצעת החוק של טראמפ בהקשרי אנרגיה ועל ביצועי טסלה המקרטעים, למרות ההשקה האוטונמית המרשימה.

האינפלציה בגוש האירו חוזרת ליעד: האם הריבית תרד שוב בספטמבר? מדד המחירים לצרכן עלה ביוני ל-2%, בדיוק לפי היעד של הבנק המרכזי. אינפלציית הליבה נותרה יציבה, אך תחום השירותים ממשיך להטריד את קובעי המדיניות

חילוקי דעות בפד: המכסים מחלקים את הבנק המרכזי לשני מחנות; נשיא סניף הפד באטלנטה מזהיר שהמכסים עלולים לעורר ציפיות אינפלציוניות מתמשכת בקרב צרכנים ועסקים, בעוד עשרה חברי ועדה צופים שתי הורדות ריבית השנה לעומת שבעה שמתנגדים לכל הורדה

מזכיר האוצר האמריקאי: הפד מפגר אחרי המציאות הכלכלית; מזכיר האוצר מאשים את הפד בהתעסקות בכישלונות 2022 במקום להביט קדימה ומגלה כי נשקלים שני מסלולים להחלפת פאוול כיו"ר הבנק המרכזי במאי 2026 כשכריסטופר וולר ואדריאנה קוגלר נחשבים למועמדים המובילים

שינויים טקטוניים במפת ההשקעות העולמית:  פולין, יוון ואוסטריה הובילו עם תשואה דו-ספרתית בעוד ישראל הפתיעה כשהיא עקפה מעצמות כמו בריטניה, קנדה ויפן; מהצד השני: סעודיה, טורקיה ותאילנד צללו; על הסיפורים שמאחורי המספרים ואיזה שיעור אפשר לקחת להמשך הדרך?  - סיכום מחצית: מזרח אירופה פורחת - וול סטריט מקרטעת

הסנאט מערער את שוק האנרגיה הירוקה: בג'פריס מזהירים מהאטה חדה ב־2028 טיוטת חוק התקציב החדשה מבטלת הטבות מס מרכזיות, מטילה קנסות על שימוש ברכיבים מסין ומקצרת את לוחות הזמנים לקבלת סובסידיות - מה שעלול להביא לקיפאון בהשקעות ולהתייקרות החשמל בשנים הקרובות.- לקראת משבר חדש? מאסק תוקף שוב את טראמפ מנכ״ל טסלה תוקף שוב את החבילה הכלכלית של טראמפ שצפויה להגדיל את המיסים על תעשיית האנרגיה הירוקה ולסבסד את תעשיית הפחם

מניות במרכז

בעקבות ביטול המס ברגע האחרון - מניות הסולאר זינקו - הסנאט הסיר מחוק המס את המס המוצע על פרויקטי רוח וסולאר עם רכיבים סיניים - סולאראדג׳ זינקהב-7% ומיליארדי דולרים שבו לתעשייה בעקבות החלטה פוליטית של הרגע האחרון.

תעזוב את לונדון? אסטרהזניקה שוקלת לעבור לוול סטריט- ענקית הפארמה בשווי 213 מיליארד דולר בוחנת מעבר לרישום בבורסה האמריקאית על רקע תסכול מהסביבה העסקית הבריטית ומשיכה לשוק האמריקאי שמהווה 42% מהכנסותיה.

רווחים דמיוניים: מייקל סיילור בדרך לרשום רווח רבעוני של 14 מיליארד דולר - ההימור של מייסד מיקרוסטרטג'י על ביטקוין השתלם בענק - המניה זינקה ביותר מ-3,300% מאז 2020, והחברה הפכה מפרובוקציה פיננסית לישות בסדר גודל של אמזון ו-JPMorgan.

BYD עוקפת את טסלה במסירות רכב רבעוניות; XPeng וניאו מחזקות נוכחות בשוק הסיני; בעוד שטסלה ממשיכה להציג ירידה בהיקף המסירות, שלוש יצרניות הרכב הסיניות מציגות תוצאות חיוביות לחודש יוני ולרבעון השני כולו, עם גידול מתמשך, קצב השקה גבוה ותמיכה רגולטורית מקומית; אילון מאסק תחת לחץ

רובינהוד משיקה באירופה מסחר במניות אמריקאיות מבוסס בלוקצ'יין; 150 אלף לקוחות ב-30 מדינות יוכלו לסחור בגרסאות דיגיטליות של מניות אמריקאיות 24 שעות ביממה באמצעות טכנולוגיית הבלוקצ'יין, תוך ביטול הצורך בבורסות ובגורמי תיווך מסורתיים והפחתה משמעותית של עלויות המסחר והבירוקרטיה

ביום החתונה: ג׳ף בזוס מכר מניות אמזון Amazon.com Inc. 0.02%  בשווי 5.4 מיליארד דולר - מייסד אמזון הגיש בקשה לרגולטור האמריקאי למכירת מניות מייסד מ-1994 במחיר ממוצע של 217.12 דולר למניה, בזמן שהחתונה שלו בוונציה עם 200 אורחים מפורסמים הניבה ערך כלכלי של 1.1 מיליארד דולר לעיר.

אורקל Oracle Corp 1.36%  חתמה על חוזה ענן של 30 מיליארד דולר  - החברה הציבה יעדי צמיחה שאפתניים של 40% בעסקי הענן ו-70% בתשתיות לשנה הבאה.

ישראליות בוול סטריט

האסיפה בדרך, הנהלת פריון Perion Network  לא יכולה למשוך יותר זמן; וואליו בייס והפניקס מאלצות את פריון לעבור מחדרים סגורים לאסיפה פומבית, ושמות על השולחן את גלולת הרעל שאושרה לאחרונה; עם זאת, ייתכן שזה רק השינוי הראשון מני רבים

חוק התקציב מטיל צל על הסולאריות אז למה סולאראדג' SolarEdge 17.1%    מזנקת? הצעת חוק החדשה שהונחה בסנאט האמריקאי צפויה לשנות את כללי המשחק עבור יצרניות האנרגיה המתחדשת. במסגרת ההצעה, מתוכננת הפסקה מדורגת של הטבות מס לפרויקטים סולאריים - התגובה נחלקה לשתיים: אנפייז ואחרות יורדות בעוד סולאראדג', פירסט סולאר, וסאנראן מזנקות