המניות שצפויות לבלוט השבוע - ומה הציפיות מפאלו אלטו?

וול סטריט תפגוש השבוע גל של דוחות כספיים מחברות מובילות בתחומי הקמעונאות, הטכנולוגיה והתיירות, במקביל לפרסום שורת נתוני מאקרו – ובהם נתוני שוק הדיור, תביעות האבטלה השבועיות ומדדי מנהלי הרכש (PMI). יהיו לנו גם הופעות מתוכננות של בכירי הפדרל ריזרב שצפויים לשאת דברים ולספק רמזים על כיוון מדיניות הריבית, בעודם מתמודדים עם לחץ הולך וגובר מצד ממשל טראמפ להורדת ריבית, אם כי נראה שייקח זמן עד שהריבית תרד.

אנבידיה  NVIDIA Corp. 0.42%   ממשיכה להוביל את שוק השבבים עם שווי שוק שעלה על 3 טריליון דולר, בעקבות עלייה של 16% במנייתה בשבוע שעבר. העלייה נתמכת בשותפות אסטרטגית עם חברת Humain הסעודית להקמת מרכז נתונים מבוסס AI, שישתמש במאות אלפי שבבים מתקדמים של אנבידיה. היא צפויה לדווח ב-28 במאי, עם תחזיות לצמיחה מתונה יותר, האנליסטים צופים 43 מיליארד דולר הכנסות ורווח של 87 סנט למניה. עם זאת, מייקל ברי זה שחתום על זיהוי משבר הסאבפריים ושעשה הון מחיזוי הקריסה, רואה סיכון משמעותי במניה. כ-50% מתיק האופציות של Scion מוקדש לאופציות פוט על אנבידיה, המייצגות ציפייה לירידת מחירים. ברי סבור כי הערכת השווי של אנבידיה מנופחת, לאור הזינוק החד במחיר המניה. הוא מעריך האטה בביקוש לשבבים, ככל שחברות מפחיתות השקעות ב-AI או ככל שמתגברת התחרות מצד יריבות כמו AMD ואינטל - אנבידיה היא בועה - האם ברי יצליח לשחזר את 2008?.

טסלה Tesla 2.09%   נהנית מהרגיעה במתיחות הסחר בין ארה"ב לסין – אחד השווקים המרכזיים שלה, במיוחד לדגם מודל Y הפופולרי.  בשבוע החולף זינקה מניית החברה בכ-17% וחצתה מחדש את רף טריליון הדולר בשווי השוק, כשהמשקיעים חוזרים להאמין בפוטנציאל ההתאוששות, על רקע הבטחות אילון מאסק להתמקדות בטכנולוגיות העתיד ובהרחבת הנוכחות הבינלאומית. אילון מאסק הדגיש לאחרונה את המחויבות להאיץ את פיתוח מערכות הנהיגה האוטונומית, והודיע כי ב-8 באוגוסט תיחשף רשמית מונית הרובוט (Robotaxi) של החברה – מוצר שאמור להוביל מהפכה בשוק התחבורה העירונית ולהציב את טסלה בחזית תחום התחבורה ללא נהג - טסלה לקראת השקת גרסת רובוטקסי: האם היא יכולה לעקוף את המתחרות הסיניות? 

בגזרת המיקרו - הום דיפו Home Depot INC   תדווח ביום שלישי, 20 במאי.  צפי אנליסטים:  הכנסות: 39.26 מיליארד דולר, עלייה של כ-8% לעומת השנה הקודמת.  רווח למניה (EPS): 3.56 דולר, ירידה לעומת הרבעון המקביל אשתקד.  

• ניר צוק מזהיר: "מצב ההייטק הישראלי על הפנים"
• מה קורה במניות הסייבר - והאם יש הזדמנויות?

ברבעון הקודם, הום דיפו עקפה את תחזיות האנליסטים עם מכירות חזקות, אך אכזבה עם תחזית צמיחה שנתית של 2.8% בלבד לעומת ציפיות של 3.27%. צמיחת מכירות בחנויות זהות צפויה להיות נמוכה מ-1%, והמשקיעים יחפשו סימנים לשיפור בביקוש למוצרי שיפוץ הבית.

פאלו אלטו Palo Alto Networks 0.04%  תדווח בשלישי. ענקית הסייבר צפויה לדווח על הכנסות של 2.28 מיליארד דולר, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת. הרווח למניה צפוי לעלות ל-0.77 דולר, לעומת 0.66 דולר ברבעון המקביל אשתקד.  המניה קרובה ל-200 דולר כך שמדובר על מכפיל רווח עתידי העולה על 50, אבל החברה כאמור צומחת.  

ברבעון הקודם, החברה עקפה ציפיות עם הכנסות של 2.26 מיליארד דולר ורווח למניה של 0.81 דולר, הודות לאימוץ טכנולוגיות AI. עם זאת, המניה ירדה אז ב-4.1% בתגובה לדוחות עקב חששות המשקיעים מתחרות. 

• עידן חדש בברקשייר האת'וויי: גרג אייבל יעמוד לבדו בכנס המשקיעים ב-2026
• הסטארט-אפ AAI של אמנון שעשוע מגייס 25 מיליון דולר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

לואו'ס Lowe's Companies, Inc 0.77%    תדווח ביום רביעי. האנליסטים צופים לה הכנסות של 20.95 מיליארד דולר, ירידה של כ-2% לעומת השנה הקודמת. הרווח למניה צפוי להיות 2.87 דולר, ירידה לעומת הרבעון המקביל אשתקד.  

ברבעון הקודם, לואו'ס דיווחה על מכירות מעל הציפיות, אך התחזית השנתית שלה הייתה נמוכה מהצפוי, מה שהוביל לתנודתיות במניה. המשקיעים יבחנו את השפעת המכסים על שולי הרווח ואת היכולת להתמודד עם ירידה בביקוש למוצרים יקרים.

חברת קמעונאות נוספות שתדווח ביום רביעי היא טרגט  Target Corp. 1.56% האנליסטים מצפים להכנסות של כ-25.5 מיליארד דולר, עלייה מתונה לעומת השנה הקודמת. הרווח צפוי להיות כ-2.10 דולר למניה. 

טרגט הזהירה במרץ כי מכסים עשויים לפגוע ברווחי הרבעון הנוכחי, למרות צמיחה של 1.5% במכירות בחנויות זהות ברבעון הקודם, מעל התחזיות. המשקיעים יחפשו עדכונים על התמודדות עם לחצים אינפלציוניים ועל צמיחה במכירות דיגיטליות.

TJX (TJX)  תדווח גם ברביעי. ההכנסות צפויות להסתכם ב-16.4 מיליארד דולר, עלייה קלה לעומת 16.35 מיליארד דולר ברבעון הקודם.  הרווח למניה צפוי להיות כ-1.24 דולר, לעומת 1.23 דולר ברבעון הקודם.  

חברת האם של TJ Maxx אכזבה ברבעון הקודם עם תחזית חלשה, והשוק תיקן מעט למטה את התחזית. עם זאת, אנליסטים של סיטי רואים ב-TJX השקעה שתהנה אם יהיו מכסים גבוהים שכן הביקושים למוצרים במחירים נמוכים, יעלה. 

גם סנופלייק Snowflake 0.06%    תדווח ברביעי. האנליסטים מצפים להכנסות של כ-920 מיליון דולר, עלייה של כ-30% לעומת השנה הקודמת, הרווח למניה צפוי להיות 23-24 סנט למניה. סנופלייק דיווחה ברבעון הקודם על הכנסות של 900.3 מיליון דולר ו-רווח של 22 סנט למניה, מעל התחזיות, עם צמיחה של 29% בהכנסות.