OpenAI צופה שההכנסות יגיעו ל-12.7 מיליארד דולר כבר השנה
הצמיחה המטאורית של OpenAI: מ-3.7 מיליארד דולר ל-125 מיליארד תוך שבע שנים, אך רווחיות רק ב-2029
חברת הבינה המלאכותית OpenAI, המפתחת של ChatGPT, צופה לרשום זינוק משמעותי בהכנסותיה השנה, עם תחזית הכנסות של 12.7 מיליארד דולר - פי שלושה מההכנסה בשנה שעברה. התחזית המרשימה מבוססת על הצלחת מוצרי התוכנה בתשלום של החברה.
על פי
הדיווחים, OpenAI רשמה הכנסות של 3.7 מיליארד דולר בשנת 2023. קצב הגידול המואץ צפוי להימשך גם בשנה הבאה, עם תחזית להכנסות בגובה 29.4 מיליארד דולר בשנת 2025 - הכפלה נוספת של ההכנסות.
OpenAI סירבה להגיב לנתונים, אולם יש לציין כי בספטמבר
האחרון דיווח ה"ניו יורק טיימס" כי החברה מתכננת להגיע להכנסות של 11.6 מיליארד דולר עד 2025, תחזית שכעת נראית צנועה מדי לאור הנתונים החדשים.
בשנתיים שחלפו מאז השיקה OpenAI את צ'אטבוט ChatGPT שלה, החברה השיקה מגוון אפשרויות מנוי בתשלום
עבור צרכנים פרטיים ועסקים כאחד. בספטמבר השנה הודיעה החברה כי הגיעה למיליון משתמשים משלמים בגרסאות העסקיות של ChatGPT. לאחרונה, הוסיפה החברה אפשרות מנוי ChatGPT Pro במחיר 200 דולר לחודש, המציעה גישה למודלי הבינה המלאכותית המתקדמים ביותר שלה. בנוסף, OpenAI שוקלת
לגבות אלפי דולרים בחודש עבור מוצרי AI מסוימים במסגרת אסטרטגיית התמחור שלה. האסטרטגיה החדשה נראית נועזת אך תואמת את הביקוש העצום למוצרי החברה ואת היתרון התחרותי שלה בשוק הבינה המלאכותית.
- מייסדי LeanCon: "אמרו לנו שזה בלתי-אפשרי, תשעה חודשים אחרי זה כבר היה מוצר שעובד במנהטן"
- טכנולוגית AI ישראלית לניתוח צילומי אויר, תשמש להערכת עמידות מבנים ביפן בפני שריפות ואסונות טבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רווחיות רק ב-2029
למרות הזינוק בהכנסות,
OpenAI מתמודדת עם עלויות משמעותיות הנובעות מהצורך בשבבים מתקדמים, מרכזי נתונים וכוח אדם מיומן לפיתוח מערכות בינה מלאכותית חדשניות. לפי המקור, החברה אינה צופה להגיע לתזרים מזומנים חיובי עד שנת 2029 - שנה שבה היא מתכננת להגיע להכנסות של יותר מ-125 מיליארד דולר.
הפער הגדול בין ההכנסות לרווחיות מדגיש את האתגרים הכלכליים שבפיתוח טכנולוגיית בינה מלאכותית מתקדמת. עלויות התשתית, האחסון והפיתוח הן עצומות, ודורשות השקעה מתמשכת של הון משמעותי לשנים רבות קדימה.
כדי לממן את הצמיחה המהירה ואת ההשקעות
הדרושות, OpenAI מנהלת שיחות לגיוס עד 40 מיליארד דולר בסבב השקעה בהובלת קבוצת SoftBank, לפי דיווח של בלומברג מחודש ינואר. לפי הדיווח, התמחור של החברה בסבב הגיוס עשוי להגיע עד 300 מיליארד דולר, מה שיהפוך אותה לאחת החברות הפרטיות היקרות בעולם.
במקביל לגיוס ההון, OpenAI מנהלת שיחות עם רגולטורים במטרה לשנות את המבנה התאגידי שלה - ממלכ"ר לחברת רווח מסורתית יותר עם הגדרה של חברה לתועלת הציבור. שינוי זה עשוי לאפשר לחברה גמישות רבה יותר בגיוס כספים והענקת אופציות לעובדים, תוך שימור המחויבות
למשימה המקורית שלה - פיתוח בינה מלאכותית כללית (AGI) שתועיל לאנושות.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.92% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
וול סטריט שור (גרוק)בואינג מזנקת 10%, אינטל 8% והמניה שטסה ב-24%
טאואר מזנקת 4.6%, קמטק בשיעור דומה; טאואר בריצה מטורפת והיא כבר במכפיל רווח עתידי של 40 - אנבידיה במכפיל עתידי של 25 - מה קורה פה?
וול סטריט
זאת המניה הכי חמה היום בוול סטריט - מזנקת 24%, מה הסיבה?
מדד הנאסד"ק מזנק ב-0.6%, בעוד S&P 500 מתחזק ב-0.3% והדאו ג'ונס עלה ב-0.4%. המגזר הטכנולוגי מוביל את העליות, כשאנבידיה עולה 0.9%.
- הנאסד"ק יורד בכ-0.36%; קיסרסטון מזנקת 23% וניו פורטרס 7%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הקריפטו מזגזג. עכשיו הביטקוין מתקן למעלה ב-9 ל-92 אלף דולר - BITCOIN 5.3%
