המניות הקטנות חוזרות לעלות - ומה צפוי בסקטור האנרגיה?
על הכיוון של מניות הטכנולוגיה, ומעקב אחרי קרנות סל בוול סטריט
לאור העובדה שאנחנו אחרי השבעת טראמפ החלטתי למקד את המאמר היום למיפוי כולל של השוק. יתרה מכך, חשבתי שיועיל לכם.ן אם אבנה תבנית כללית של מיפוי השוק ואחת לתקופה, כאשר יהיה נכון / חשוב לרענן את התמונה אעשה זאת באותה תבנית. כך יהיו לכם יסודות חזקים יותר
למעקב. אשתדל לתת גם שורה תחתונה כמידה הבהירות המתאפשר.
מדדים עיקריים
- S&P500. הגיע לשיא אחרי ששבר למעלה את המשולש שעקבנו אחריו. הנחת המוצא היא שיתן עוד מהלך למעלה עם תמיכה למבחן ב- 6050. אזור ה-6200 יכול להיות יעד סביר פלוס מינוס.
- נאסד״ק 100. מבחינת העוצמה קצת נמצא אחרי השוק אבל מבחינת המבנה הטכני והתמיכה החזקה יש פוטנציאל לשיא חדש.
- אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
- משקיעים ב-S&P 500? ייתכן שבקרוב החשיפה שלכם לביטקוין תגדל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- ראסל 2000 (דרך IWM). התעגלות של ארבע שנים והערכות לפריצה עם סיכויים טובים להתממשותה.
שורה תחתונה מדדים: פוטנציאל להמשך עליה בשלב הזה. מעקב אחרי סקטור הטכנולוגיה והתשואות והריקוד ביניהם. שימו לב לגרף השוואת העוצמה בין התשואות ל-10 שנים ל-XLK. תראו שיש התעגלות ממושכת של העוצמה. אנחנו בנקודה מהותית ביחס להתעגלות הזו
כך שנראה שלאור התחזקות הטכנולוגיה יחס העוצמה בין התשואות לסקטור יראה לנו מי מנצח. תעקבו אחריו ביחד עם ההתנגדות ל -XLK (ראו להלן) וככה נקבל קריאת כיוון להמשך.
- קריסת ממשלת צרפת: בארו הודח בהצבעת אי־אמון על רקע משבר החוב
- תבוסת מיליי בבחירות בבואנוס איירס מאיימת על התוכנית הכלכלית שלו
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה...
תשואות
- 10 שנים. מבחינה טכנית עדיין במגמת עליה והירידה היתה רק תיקון. עליה מהרמה הזו תהיה סימן חיזוק משמעותי למגמת העליה. בשביל אנחת רווחה נרצה לראות ירידה לפחות מתחת ל – 4.4.
- 30 שנים. מצב דומה. בשביל אנחת רווחה נרצה לראות לפחות ירידה מתחת ל – 4.57.
שורה תחתונה תשואות: בינתיים הירידה היא רק תיקון במסגרת מגמת עליה. עננה על השוק.
פסיכולוגיה ועוצמה
VIX. מדד ה-VIX, הידוע גם כ"מדד הפחד", משקף
את ציפיות השוק לתנודתיות ה – S&P500 בטווח הקצר. המדד מחושב כממוצע סטיות התקן הגלומות במחירי אופציות בכסף לטווח קצר. עליה של ה – VIX מלמדת על עליה בציפייה לתנודתיות שמקבלת משמעות של פחד ועליה בתמחור סיכוני האופציות / שוק על ידי הסוחרים המקצועיים.
הגרף מראה שכרגע השוק רגוע מאוד – רמות נמוכות אבל יש חשש לעליה ברמת הפחד.
אחוז מניות שוריות / דוביות (S&P500). מדד Bullish Percent Index (BPI) מודד את אחוז המניות מקבוצה נתונה שנמצאות במגמת עלייה על פי גרף איקס ועיגול. המדד נוצר על ידי ניתוח הגרפים של המניות וזיהוי אם הן במגמת עלייה (״שורי״)
או ירידה (״דובי״). כאשר המדד נמצא ברמות גבוהות במיוחד (מעל 70%) זה יכול להוות סימן לשוק שורי מאוד, אך גם לאפשרות לתיקון קרוב. כאשר המדד נמצא ברמות נמוכות במיוחד (מתחת ל-30%) זה יכול להוות סימן לשוק דובי מאוד וייתכן שגם שהזדמנויות קנייה בהמשך כאשר השוק מתחיל
להתאושש. כרגע אנחנו במגמת עליה אבל ישנם סיכויים טובים שיגיע שפל נמוך יותר בהמשך.
11 הסקטורים העיקריים
אלו הסטורים המעניינים כרגע:
- XLB: פוטנציאל עליה ארוכת טווח והתחזקות מול השוק.
- XLK: מוכן לקאמבק ולחזור למשוך את השוק.
- XLV: ממשיך להיות מעניין בשילוב של תמיכה ופוטנציאל.
מתוך השלושה, עם XLB ו – XLV התחלנו את השנה. XLK חוזר לתמונה. יש פה בסיס לשמירת המומנטום במדד ומרכיבי הבסיס הזה מתיישבים גם עם מסר התשואות שהוא מסר של חששות מאינפלציה.
לגבי סקטור האנרגיה (XLE) שהוביל את
עליית השוק נראה שאנחנו לקראת בלימה.
סיכום: נראה שהטכנולוגיה ורוחב השוק (מספר המניות העולות) יכולים לתת לשוק עוד פוש. אבל, בקצה העליה עדיין מרחף צל התשואות ומיצוי מהלך כניסת המניות הקטנות לשוק. המשמעות נשארת התמקדת בסקטורים ומניות
ולא במדדים ואצבע על הדופק של מימוש רווחים. פברואר כבר נושף בעורפנו.
- 6.גדעון 25/01/2025 17:49הגב לתגובה זוצריך לזכור שטראמפ התחיל בנאום בזום בדאבוס במסע שעליו עוד הכריז בקמפיין הבחירות של הכנעת הפד לרצונו להורדת ריבית חזקה. ופאוול בתגובה הודיע כי ילחם בכל הדרכים החוקיות כדי למנוע זאת. מעניין ביותר לראות לאן יוביל המאבק בין השניים.
- 5.יוסי אלקין 24/01/2025 22:47הגב לתגובה זוכבר מזמן מחכים לו... עד שלא תהיה תמונה ברורה יותר של הריבית לא נקבל ראלי. נו למה מחכים
- 4.J 24/01/2025 10:07הגב לתגובה זוהי רצוי שתהיה אפשרות להגדיל את הגרפים מתוך הכתבה קצת קשה לראות את הנתונים על הגרף
- 3.כרגע השווקים מתמחרים את הריבית בארהב נשארת סביב 4.54.25 עד יוני 2025 (ל"ת)כותב 24/01/2025 09:24הגב לתגובה זו
- 2.כותב 24/01/2025 09:18הגב לתגובה זוהגרף בשיא חדש של שנים
- 1.דניז 23/01/2025 19:56הגב לתגובה זוXLK QQQ וגם את SPY
- מפיך למסכים (ל"ת)ירחמיאל 23/01/2025 21:05הגב לתגובה זו

קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.

הנאסד"ק עולה ב-0.4%; רובינהוד קופצת ב-14%, אפלובין עם 10%
השווקים הפיננסיים בארה"ב מתמקדים בנתוני האינפלציה הקרובים, שצפויים לקבוע את הטון לקראת החלטת הריבית של הפדרל ריזרב בשבוע הבא. אחרי נתוני תעסוקה חלשים יחסית, האנליסטים מעריכים כי נדרשת הפתעה משמעותית
כלפי מעלה במדד המחירים לצרכן כדי למנוע מהפד להפחית את הריבית. התחזיות מצביעות על עלייה של 0.3% במדד הליבה לאוגוסט, עלייה שנייה ברציפות. שלושת המדדים העיקריים נסחרים במגמה מעורבת, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עולים ב-0.5% ו-0.2% בהתאמה, בעוד הדאו יורד ב-0.1%.
בפד מסבירים כי מוקד הדאגה עובר מהשפעות האינפלציה של המכסים לעבר חולשה בשוק העבודה. כל עוד ציפיות האינפלציה יציבות, מכסים נתפסים כתופעה זמנית יותר. באינבסקו מציינים כי למרות האטה בצמיחה ובתעסוקה, לא מדובר בסימני מיתון מובהקים. שילוב של ירידת תשואות אג"ח, אינפלציה מעוגנת וציפיות להפחתת ריבית מספק בסיס לאווירה חיובית בשוקי המניות.
ספטמבר נחשב היסטורית לחודש חלש בבורסות – עם ירידה ממוצעת של כ־1% במדד S&P 500 מאז 1971. אך כאשר הפד מפחית ריבית מחוץ למסגרת של מיתון, המגמה מתהפכת: לפי נתוני בלומברג אינטיליג'נס, המדד רשם עלייה ממוצעת של 1.2% בחודשים ספטמבר כאלה. אנליסטים מזכירים כי הפחתת ריבית לרוב מתלווה לביצועי יתר בשוקי המניות, גם אם בטווח הקצר נתוני שוק העבודה נראים חלשים.
לפי דויטשה בנק, בתקופה של שנתיים לאחר תחילת מחזור הפחתות ריבית שאיננו מלווה במיתון, מדד S&P 500 עלה חציונית בכ־50%. לעומת זאת, כשההפחתות מתרחשות במקביל למיתון, התשואות דלות בהרבה. כעת, ההסתברות למיתון נחשבת נמוכה יחסית, אך נתוני השוק האחרונים מזכירים למשקיעים לא למהר לאופטימיות יתר. בסך הכול, כל עוד הצרכנים מרגישים ביטחון בתעסוקה ובמצבם הכלכלי, התרחיש החיובי בשוקי ההון נותר דומיננטי.
- אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
- משקיעים ב-S&P 500? ייתכן שבקרוב החשיפה שלכם לביטקוין תגדל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עליות חדות ב-3 המצטרפות ל-S&P
שלוש המניות שצפויות להיכנס למדד S&P 500 בולטות בעליות חדות לקראת פתיחת המסחר. מניית אפלובין AppLovin 10.78% עולה, שכן כניסתה למדד של החברה העוסקת בפיתוח טכנולוגיות לניטור והגדלת הכנסות באפליקציות מובייל\ מעלה את הביקוש למניה מצד קרנות ותעודות סל פסיביות.