הנאסד״ק עולה ב-0.4%; מודרנה קופצת ב-8%, צ׳ק-פוינט עולה ב-5%

שלושת המדדים המובילים בוול סטריט פתחו ביציבות יחסית, לאחר יום מסחר תנודתי במיוחד שהסתיים במכירות חדות. ברקע למסחר עומדים נתוני אינפלציה מתונים מהצפוי לחודש ינואר, שהצביעו על עלייה חודשית של 0.2% ועל קצב שנתי של 2.4%. הנתונים מחזקים את ההערכה כי לחצי המחירים מתקררים בהדרגה, ועשויים להשפיע על ציפיות השוק באשר למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב בתקופה הקרובה. עם זאת, הסנטימנט בשוק נותר זהיר. גל המכירות האחרון לא התמקד רק במניות הטכנולוגיה, אלא התרחב גם לסקטורים מסורתיים יותר, נדל"ן, לוגיסטיקה ותחבורה, שנתפסו עד כה כאלטרנטיבה יציבה יחסית לחשיפה לגל ההשקעות בבינה מלאכותית. כל שבע ענקיות הטכנולוגיה המכונות "שבע המופלאות" סיימו את יום המסחר הקודם בירידות. המדדים כעת עברו לעליות שערים, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עולים ב-0.4%, בעוד הדאו עולה ב-0.2%.

בזירת הדוחות הכספיים נרשמו תגובות מעורבות. מניית אפלייד מטיריאלס מזנקת ביותר מ־13% לאחר שסיפקה תחזית חיובית על רקע ביקוש חזק בתחום השבבים הקשור ל־AI. מנגד, מניית פינטרסט צנחה בכ־20% לאחר שהכנסותיה אכזבו את התחזיות, והמשקיעים הביעו חשש מהשפעת כלי בינה מלאכותית על פעילותה.

גם ריביאן בלטה לחיוב עם קפיצה של קרוב ל־26% לאחר שדיווחה על תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי והודיעה כי דגם ה־R2 צפוי להגיע לשוק לפני הקיץ. במקביל, המשקיעים ממתינים לפרסום דוחות מודרנה, לאחר שמניית החברה איבדה כ־10% השבוע בעקבות דחיית חיסון שפעת חדש על ידי רשות המזון והתרופות האמריקאית.

• הנאסד״ק נפל ב-2%; נובוקיור קפצה ב-20%, צ׳ק-פוינט ונובה צנחו ב-7%
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; מיקרון זינקה ב-10%, גילת נפלה ב-9%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאקרו

הזהב והכסף צונחים על רקע גל מכירות בשווקים - ירידות במניות הטכנולוגיה ולחץ נזילות דחפו משקיעים למכור מתכות ולעבור לאג"ח; העיניים נשואות לנתוני האינפלציה שיכריעו את ציפיות הריבית.

הפנטגון דורש מ־OpenAI ומאנתרופיק לאפשר שימוש במודלי AI גם ברשתות מסווגות- משרד ההגנה מבקש להרחיב את הגישה לכלי בינה מלאכותית לכל רמות הסיווג ולהפחית חסמים שהטילו החברות, על רקע מחלוקת סביב בטיחות, אחריות ושימושים צבאיים רגישים.

מטבע הקריפטו של טראמפ התרסק ביותר מ־95% מהשיא -  הקריסה במטבע המם מגיעה על רקע תנודתיות חריגה בשוק הקריפטו, תביעה בטענת "ניפוח ומכירה" נגד המטבע של אשתו של טראמפ וירידות חדות בכלל סקטור מטבעות המם, בזמן שבני המשפחה מעמיקים פעילות עסקית בתחום.

• קוינבייס עברה להפסד של 667 מיליון דולר; המנכ״ל: "יותר שורי מאי פעם"
• האינפלציה בארה״ב מתמתנת: מדד המחירים עלה ב־2.4% בינואר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי...

טראמפ מגייס את הפנטגון לחיזוק תעשיית הפחם בארה"ב - צו נשיאותי חדש יקדם חוזים ארוכי טווח לרכישת חשמל מתחנות פחמיות ויזרים 175 מיליון דולר לשדרוגן, במקביל לצמצום התמיכה באנרגיה מתחדשת ולביקורת מצד ארגוני סביבה; 3 חברות שצפויות להרוויח מהמהלך.

מניות במרכז 

אפלייד מטיריאלס Applied Materials Inc 10.21%   מזנקת בכ-11% לאחר שיצרנית ציוד השבבים עקפה את תחזיות האנליסטים לרווח ולהכנסות ברבעון הפיסקלי הראשון. החברה סיפקה גם תחזית חיובית מהצפוי לרבעון הנוכחי. המנכ״ל גארי דיקרסון ציין כי פעילות השבבים צפויה לצמוח ביותר מ-20% במהלך השנה - אפלייד מטיריאלס מזנקת 12%: התחזית החזקה לשבבים דוחפת את המניה

מודרנה Moderna 9.77%   דיווחה על הפסד של 2.11 דולר למניה ברבעון הרביעי והכנסות של 678 מיליון דולר. בשוק ציפו להפסד של 2.54 דולר למניה על הכנסות של 635 מיליון דולר. למרות התוצאות הטובות מהצפוי, המניה נחלשת בכ-0.4%.

אריסטה נטוורקס Arista Networks   קופצת בכ-11% לאחר שחברת ציוד התקשורת עקפה את תחזיות וול סטריט לרווח ולהכנסות ברבעון הרביעי. החברה הותירה על כנה תחזית לשיעור רווח גולמי של 62% עד 64% השנה, מה שמרגיע חששות מעלייה במחירי הזיכרונות. זאת יום לאחר שמניית סיסקו צנחה ב-12% בעקבות שחיקה בשולי הרווח בשל התייקרות רכיבי הזיכרון ברבעון הפיסקלי השני.

קוינבייס Coinbase 14.34%   , מטפסת בכ-4.4% במסחר לאחר שדיווחה על הכנסות רבעוניות נמוכות מהצפוי ועל מעבר להפסד, על רקע ירידות חדות במחירי הביטקוין ומטבעות דיגיטליים נוספים. ייתכן שחלק מהמשקיעים מנצלים את הירידה החדה, לאחר שהמניה איבדה כ-50% בשלושת החודשים האחרונים על רקע חולשה בשוק הקריפטו.

אייר בי אנד בי Airbnb 4.21%     עולה בכ-6.6%. הרווח ברבעון הרביעי היה נמוך מציפיות האנליסטים, אך התחזית להכנסות מספקת תמיכה: החברה צופה הכנסות של 2.59 עד 2.63 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי, מעל תחזיות השוק.

פסטלי Fastly 10.63%   , מוסיפה כ-2.2%, לאחר שדיווחה על רווחים טובים מהצפוי לרבעון הרביעי ותחזית יציבה. העלייה אתמול הייתה החדה ביותר ביום מסחר בודד בתולדות המניה, כאשר בשיא התוך יומי היא זינקה בכ-92%.

אינסטה-קארט Instacart (Maplebear)   מוסיפה כ-12% לאחר שפלטפורמת משלוחי המזון עקפה את תחזיות וול סטריט לרווח מתואם ולהכנסות ברבעון הרביעי. גם התחזית לרווח מתואם לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות ברבעון הראשון הייתה גבוהה מהצפוי בנקודת האמצע של הטווח.

פינטרסט Pinterest -19.85%     נופלת בכ-21% לאחר שהרווח המתואם ברבעון הרביעי עמד בציפיות, אך ההכנסות אכזבו. החברה צופה האטה בקצב הצמיחה ברבעון הראשון ומספקת תחזית הכנסות נמוכה מהערכות השוק - פינטרסט צונחת 18% אחרי הדוחות: הצמיחה לא משכנעת והתחזית החלשה מדליקה נורה אדומה

ריביאן אוטומוטיב Rivian Automotive     מזנקת בכ-21% לאחר שיצרנית הרכב החשמלי דיווחה על רווח גולמי של 120 מיליון דולר ברבעון הרביעי, לעומת צפי לאיזון. החברה מסרה 9,745 כלי רכב ברבעון, לעומת 14,183 בתקופה המקבילה אשתקד. לשנת 2026 היא צופה מסירות של 62,000 עד 67,000 כלי רכב, לעומת כ-42,000 ב-2025.

דראפט-קינגס DraftKings -12.72%    צונחת בכ-17% לאחר שחברת ההימורים בספורט פספסה את תחזיות הרווח לרבעון הרביעי וסיפקה תחזית הכנסות חלשה לשנה הנוכחית. התוצאות עשויות להגביר חששות מתחרות מצד שווקי חיזוי כמו קאלשי ופולימרקט, אם כי החברה השיקה שוק חיזוי משלה ברבעון הרביעי.

אקספדיה Expedia -5.62%     יורדת 6.4% , וזאת למרות שדיווחה על רווח והכנסות גבוהים מהצפוי ברבעון הרביעי. המניה נחלשה כבר בשבוע שעבר על רקע חשש שהתקדמות בבינה מלאכותית תפגע בענפי שירותים שונים, ונראה כי החשש הזה ממשיך להעיב על המסחר.

וונדי'ס Wendy's International Inc. 3.37%     יורדת במסחר מעל 5%. הלחץ מגיע משחיקה בשולי הרווח, תחרות גוברת ומחירים גבוהים שמכבידים על הצרכן. בענף המזון המהיר נרשמת חולשה גם אצל דומינו'ס פיצה Domino's Pizza 0.27%     שירדה כבר כ-3% השבוע, בעוד מקדונלד'ס McDonald's Corp -0.5%    נמוכה בכ-10% מהשיא, אך בעלייה קלה השבוע.

ישראליות בוול סטריט

צ'ק פוינט Check Point Software Technologies Ltd. 5.99%   נפלה ב-7% - החברה הציגה תוצאות המעידות על יציבות פיננסית גבוהה, אבל גם על האתגר הממשי בייצור צמיחה אורגנית משמעותית. הכנסות החברה ברבעון האחרון של השנה עמדו על 745 מיליון דולר, נתון המשקף עלייה של 6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והתיישרות כמעט מלאה עם תחזיות השוק שעמדו על כ-746 מיליון דולר. בשורה התחתונה, החברה הציגה רווח נקי למניה של 3.40 דולר (Non-GAAP), אולם חלק ניכר מנתון זה מיוחס להטבות מס והסדרים חשבונאיים בהיקף של כ-0.52 דולר למניה. בנטרול רכיב זה, הרווח למניה היה עומד על כ-2.88 דולר, אמנם העקיפה מול הצפי (2.77 דולר) נשענה על אירועי מס אבל עדיין זה תוצאה חיובית ומעודדת.

בתחזיותיה להמשך, החברה צופה: הכנסות רבעון ראשון של 2026: בין 655 ל-685 מיליון דולר. הכנסות בשנה - בין 2,830 ל 2,950 מיליון דולר. רווח למניה נונגאפ: ברבעון ראשון בין 2.35 ל 2.45 דולר למניה; לשנה כולה: בין 10.05 ל 10.85.

נובוקיור NovoCure -5.99%    זינקה בכ-15% אחרי שמנהל המזון והתרופות האמריקאי מאשר את טיפול Optune Pax שלה לסרטן הלבלב במבוגרים. עבור החברה הביופארמצבטית השווייצרית מדובר בהתפתחות רגולטורית משמעותית, והשוק מגיב בהתאם.

נובה פרסמה דוחות ותחזית לכאורה טובים, אבל... נובה נפלה 7%; כשאתה נסחר במכפיל רווח של 50, זה לא מספיק לעמוד בציפיות