לאומי עם דוח טוב מהפועלים; תשואה להון של מעל 12%
בנק לאומי -0.69% בדוחות טובים מבנק פועלים, כפי שהערכנו (חגי פרידמן-דב קוטלר 0:1). הרווח הנקי עמד על 1.5 מיליארד שקל ברבעון השלישי, לעומת 750 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות מריביות עמדה על 2.6 מיליארד שקל, בהשוואה ל-2.2 מיליארד שקל בתקופה המקבילה. אתמול על רקע הדוחות הפושרים ירדה מניית פועלים בכ-2%.
ההון המיוחס לבעלי המניות עמד על 41.7 מיליון שקל, לעומת 31 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי בתשע החודשים הראשונים של 2021 עמד על 4.5 מיליארד שקל, לעומת רווח של 1.2 מיליארד שקל בתקופה המקבילה.
הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. במהלך השנה האחרונה תיק האשראי גדל בשיעור כולל של 13.7%. התיק העסקי גדל בשיעור של 16.6% (בעיקר בנדל"ן), התיק המסחרי גדל בשיעור של 15.3%, ותיק המשכנתאות גדל בשיעור של 13%.
- חברות הביטוח וכרטיסי האשראי יוכלו להיות "בנקים קטנים" - המלצות הצוות הבין משרדי
- מי יציל את העו"ש שלכם ומה הריבית שתקבלו על היתרה בחשבון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התשואה להון מסתכמת ב-16%, אבל היא נובעת גם מביטול הפרשה להפסדים בגין אשראי בסך 350 מיליון שקל. בנטרול ההכנסה הזו, הרווח מבטא תשואה להון של מעל 12%. זו תשואה מרשימה. פועלים הציג תשואה אפקטיבית חד ספרתית גבוהה.
דירקטוריון הבנק אישר חלוקת דיבידנד בסך של 1.3 מיליארד שקל, המהווים 30% מהרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2021, וזאת בנוסף לדיבידנד בסך של 630 מיליון שקל, אשר חולק בחודש ספטמבר 2021.
- 6.שלמה 16/11/2021 19:35הגב לתגובה זומתי מחלקים דיבדנד ובאיזה תאריך צריך להיות כדי לקבל
- 5.במקום לבכות תשקיעו בבנקים (ל"ת)אני 16/11/2021 15:06הגב לתגובה זו
- 4.רוני 16/11/2021 13:09הגב לתגובה זוההבדל בשרות ענק......בלאומי השרות נהדר...
- 3.שמילו 16/11/2021 11:58הגב לתגובה זואפס אחוז ריבית וריבית החובה אחוזים רבים. פערי הריבית על חשבון הלקוחות. הבנקים מרוויחים 14-19% תשואה נטו . מניפולציה על הריבית. היכן הרגולטורים? קרטל הבנקים מאפשר רווח קל לבנקים על חשבון הלקוחות.
- 2.מיכה מ. 16/11/2021 11:31הגב לתגובה זוהם לא מבינים שהנהלת הבנק עוסקת רק בהתייעלות ולא בפיתוח עסקים. קוטלר ואוברקוביץ רק מחפשים איפה לחסוך ואיפה להוריד לעובדים עוד קצת (הבנק בשינוי מבני מתמיד שפוגע בלקוחות לצד עזיבה סיטונית של כח אדם מקצועי ואיכותי). וכל יום שצחי כהן יושב בראש החטיבה העסקית בפועלים הוא יום חג בלאומי ובמזרחי טפחות. הייתי לקוח בחטיבה העסקית של פועלים, אבל העזיבו בכח את מנהל קשרי הלקוחות שלי (שהחזיק אותי שם) אז עברתי ללאומי, שם הרעב לעסקאות גבוה משמעותית מפועלים.
- 1.יוסי 16/11/2021 09:35הגב לתגובה זועמלות גבוהות ולא מוצדקות למרות המעבר לדיגיטלי, סגירת סניפים ואיסור על לקוחות להגיע ללא תיאום, ביטול כספומטים, צמצום בכח אדם. בנקים השלימו תהליך של עוקץ: שבו לקוחות -שהרי אין ברירה אלא להחזיק חשבון בנק- ואז צמצמו השירות למינימום והעלו מחירים. כך מתעשרים ע"ח אחרים
- נכון 16/11/2021 12:04הגב לתגובה זועושים עלחשבון הלקוחות ריבית זכות אפס על הפיקדונות וריבית חובה גבוה .הדבר מקנה 14%עד 19% תשואה נטו על ההון שלהבנקים. לחוצפה אין גבול . אבל היכן רשות התחרות??? בנק ישראל? האוצר?
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.93%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
