על הנייר: בי קומיוניקיישנס טסה 6.6%; כמה מיליונים מרוויח טדי שגיא?
רק לפני שבועיים (ב-27 ביוני) הוטלה בשוק התקשורת המקומי פצצה, כשטדי שגיא, איש העסקים החולש על אימפריית ההימורים פלייטק, החליט לרכוש 12% ממניות בי קומיוניקיישנס, בעלת השליטה בחברת התקשורת המובילה בישראל, בזק משאול אלוביץ'.
מניית בי קום לא עצרה מאז, וגם היום היא מזנקת בשיעור חד של 6.6% למחיר של 37.3 שקל לעומת מחיר בסיס של 34.94 שקלים, מה שהופך את העסקה של שגיא לריווחית, ולפחות על הנייר שוות כרגע מניותיו בחברה כ-132.5 מיליון שקל, כלומר רווח של כ-7.5 מיליון שקל.
נזכיר כי בעסקה נקבע גם מנגנון התאמה ולפיו, במידה ומחיר המניה יהיה גבוה מ-35 שקל אזי לרוכשת תהיה אופציה לרכוש 892,935 מניות של בי קומיוניקיישנס במחיר של 35 שקל.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיע שהחזיק את מניית בי קום ביום הדיווח על העסקה בין אלוביץ' לשגיא, אז נסחרה המניה ברמה של 30.5 שקל, כבר מורווח על השקעתו זו יותר מ-22%.
הזינוק במניית החברה ההחזקות אליה הצטרף שגיא מונע מגל העליות שנרשם במניית בזק שמזנקת היום עוד 4% ומשלימה מהלך של 70% מאז השפל אליו נפלה בחודש מאי 2012, לאחר פרסום רפורמת הסלולר של שר התקשורת, משה כחלון, שהפילה את מניות הענף כולו.
- 6.אלוביץ עוד מעט מעכלים את נכסיך (ל"ת)שאול .ש.ט 11/07/2013 19:52הגב לתגובה זו
- 5.היזהרו ממשחקים של מילירדר טדי שגיא (ל"ת)עובד בזק 11/07/2013 19:51הגב לתגובה זו
- 4.אמיר 11/07/2013 17:40הגב לתגובה זוקחו את אפל הגדולה אמרו 1000 דולר זוכרים, בפועל צנחה ל 450-500 והיום 425 דולר, קחו את גוגל אמרו 1100 דולר ,בקושי 900 דולר, בקיצור שלא יעבדו עליכם.
- 3.אמיר 11/07/2013 17:39הגב לתגובה זואין כל ספק שיש לפעול נגד ההמלצות אתן מספר דוגמאות ותבינו כמה אני צודק:פלוריסטם הומלצה 6-7,8 דולר, האם ראיתם אותה ב 4- או 5 דולר? קדחת , כי זה המלצה הפוכה. בזק הומלצה למכרה ל 4 ש'ח כלומר 400, ומה עשתה מאז , טסה לה וחילקה מס' דבדנדים, הוכחה שלא רוצים שתרוויחו. נמשיך: בארצות הברית נתנו המלצה לפייסבוק ל 47 דולר, האם היא קרובה, בטח ובטח שלא ,, ירדה ל 24-25 דולר,המלצה הפוכה. הנה לפני 4-6 ימים המליצו למכור את הזהב ונהיות הזהב GG , ואחרות, ומאז הם רק עולות, שום התרסקות בזהב ב10 ימים אחרונים. נתנו המלצה לדיסקונט שער 700,בפועל ירדה מ 640 ל 600, וזו שוב המלצה הפוכה, בבילון נתנו המלצה ל 4500 כשהייתה 3700-3900 ,ומה קרה בפועל ירדה גם ל 1800, ויש עוד המון. רק תיזהרו.
- 2.למה האנליסטים מורידים המלצה לבזק? מי פה חי בשקר? (ל"ת)אם כל כך טוב 11/07/2013 17:19הגב לתגובה זו
- 1.בקרוב את המניות שלו ויימש את הבלוף של בזק (ל"ת)שגיא בטח ימכר 11/07/2013 17:18הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.24% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 4.11% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
