טסלה לפני דוחות, אדובי ואביס מזנקות - ואיך הפסקת האש משפיעה על החוזים?

וול סטריט פותחת את היום בעליות בחוזים, אחרי שנשיא ארה"ב הודיע על הארכת הפסקת האש מול איראן בשבועיים נוספים. המהלך נותן לשווקים אוויר לנשימה, אבל גם מדגיש שהמתיחות במזרח התיכון רחוקה מלהיעלם. השוק מנסה להבין האם מדובר בצעד שמקרב להרגעה או רק דחייה של הסלמה.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.6%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.6%, והחוזים על הנאסד"ק מוסיפים קצת מעל כ-0.7%.

העליות מגיעות על רקע ההארכה והניסיון לאפשר חלון זמן נוסף לשיחות, אבל במקביל ארה"ב ממשיכה לשמור על נוכחות צבאית ומוכנות לפעולה.

עם זאת, לפי דיווחים, באיראן אף טוענים שהשיחות עם ארה"ב אינן רלוונטיות, ובמקביל נרשמו אירועים כמו תפיסת שתי ספינות במצר הורמוז, מה שממחיש שהסיכון עדיין כאן. הפער בין מה שקורה בשטח לבין הציפיות קדימה ממשיך לבלוט: מצד אחד חוסר ודאות גיאופוליטי, מצד שני אמונה שהצמיחה, בעיקר דרך טכנולוגיה ועלייה בפריון, תמשיך לתמוך בשוק. השוק נע בין אופטימיות זהירה לבין תנודתיות, וכל כותרת בזירה הגיאופוליטית יכולה להזיז אותו בטווח הקצר.

• המדדים ירדו ב-0.6%; הנפט קפץ ב-5%, הזהב נפל ב-3%
• נעילה שלילית בוול-סטריט; ננוקס צנחה ב-24%, מארוול קפצה ב-6%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל, השוק כבר רשם מהלך חד למעלה. מדד S&P 500 מחק את כל הירידות שנרשמו מאז תחילת העימות, ואף סגר לראשונה מעל רמת 7,100 נקודות. גם הנאסד"ק המשיך לקבוע שיאים, בעיקר על רקע הביקוש לסקטור הטכנולוגיה והבינה המלאכותית.

על הרקע הזה, המיקוד עובר למניות הבולטות, כאשר מתחת לפני השטח נרשמת תנודתיות גבוהה במניות בודדות על רקע דוחות, תחזיות ומהלכים אסטרטגיים.

מניות בולטות בוול סטריט - מסחר מוקדם

טסלה Tesla 1.36%   נסחרת בעלייה של כ-0.5% לקראת פרסום הדוחות לרבעון הראשון בהמשך היום. הפוקוס של המשקיעים כבר לא נמצא רק במספרי המסירות של כלי הרכב החשמליים, אלא עובר בהדרגה לתחום הבינה המלאכותית. נראה כי השוק מצפה לעדכונים סביב פרויקטים כמו רובוטים אוטונומיים ושירותי מוניות מבוססי AI, תחומים שיכולים להשפיע על התמחור של החברה בטווח הארוך יותר. עם זאת, השאלה המרכזית היא עד כמה הפיתוחים האלה קרובים ליישום מסחרי.

• המדדים ירוקים בפתיחה - טלפלקס מזנקת 9%, ג'י אי ורנובה 12%; יונייטד איירליינס יורדת 4%
• אחרי השימוע - קווין וורש בדרך לפד "אני לא מקבל הוראות מטראמפ"
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• דיווח: איראן משקמת תוך שעות את מתקני השיגור שהופצצו

יונייטד איירליינס United Continental -5.89%   שעלתה מוקדם יותר כעת יורדת במסחר המוקדם בכ-0.3% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח ברבעון הראשון. המשקיעים בוחרים להתמקד בתוצאות החזקות, גם אם במקביל החברה חותכת את תחזית הרווח לשנת 2026. הסיבה לכך היא צפי לעלייה חדה בעלויות הדלק, על רקע המתיחות במזרח התיכון. מדובר בשילוב מורכב עבור חברות תעופה, שמצד אחד נהנות מביקושים יציבים, אבל בד בבד מתמודדות עם הוצאות תנודתיות שמקשות על תכנון קדימה.

קפיטל וואן Capital One Financial Corp -0.49%   יורדת כ-0.8% והיא למעשה המניה החלשה במדד S&P 500 במסחר המוקדם. הסיבה המרכזית היא דוחות מאכזבים לרבעון הראשון, כאשר החברה הגדילה את ההפרשות להפסדי אשראי לעומת השנה שעברה. זה משקף, לפחות לכאורה, חשש מהחמרה באיכות האשראי של הלקוחות. במקביל, זה גם מעלה סימני שאלה רחבים יותר לגבי מצב הצרכן האמריקאי והיכולת שלו לעמוד בהתחייבויות.

טראמפ מדיה וטכנולוגיה Trump Media & Technology Group -0.71%   עולה בכ-1.7% לאחר הודעה על עזיבה מפתיעה של המנכ"ל. החברה ממנה מנכ"ל זמני באופן מיידי, והתגובה החיובית מצביעה על כך שהשוק אולי מצפה לשינוי כיוון ניהולי. עם זאת, המניה עדיין רחוקה מאוד מהשיאים, לאחר ירידה של כ-63% בשנה האחרונה. גם המיזוג עם חברת טכנולוגיה בתחום היתוך גרעיני לא הצליח עד כה לשנות את הסנטימנט, והמשקיעים נותרים ספקניים.

אדובי Adobe Systems Inc 3.66%   מטפסת בכ-2.5% לאחר שהחברה מודיעה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של כ 25 מיליארד דולר. מדובר במהלך שנועד לחזק את אמון המשקיעים, במיוחד בתקופה שבה עולה החשש שהבינה המלאכותית תפגע במודלים העסקיים המסורתיים של חברות תוכנה. הרכישות העצמיות נתפסות כאיתות לכך שההנהלה מאמינה בתמחור הנוכחי של המניה.

אביס באדג'ט Avis Budget Group 6.24%   ממשיכה בתנודתיות החריגה עם עלייה של כ-8%, בהמשך לזינוק חד בחודש האחרון שבו המניה כבר עלתה פי שישה. מדובר בתנועה שמונעת בעיקר מלחץ שורט, כאשר משקיעים שסחרו נגד המניה נאלצים לסגור פוזיציות. התופעה הזו מייצרת תנודות חדות, ולעיתים מנותקות מהביצועים העסקיים בפועל.

טלפלקס Teleflex Inc. 8.6%   מזנקת בכ-9.5% לאחר דיווח על הצעת רכישה מצד קרנות השקעה. עצם קיומה של הצעה כזו תומך במניה, גם אם עדיין אין ודאות לגבי השלמת העסקה. שוק המכשור הרפואי ממשיך למשוך עניין מצד קרנות פרטיות, שמחפשות חברות עם תזרים יציב ופוטנציאל לייעול.

זירת הדוחות

במקביל, מספר חברות גדולות מפרסמות היום דוחות, בהן AT&T, בואינג, ג'י אי ורנובה, פיליפ מוריס, ורטיב, לאם ריסרץ', IBM, סרוויס נאו, סאות'ווסט איירליינס וטקסס אינסטרומנטס. ריכוז הדוחות הזה צפוי להמשיך להזרים תנודתיות לשוק, כאשר המשקיעים מנסים להבין האם הכלכלה האמריקאית מצליחה לשמור על יציבות, או שהלחצים מתחילים לחלחל גם לשורת הרווח.