מארוול מזנקת 7%, אינטל יורדת 1.8% ואיך החוזים מגיבים למתיחות בהורמוז?

שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח במגמה שלילית, שינוי כיוון אחרי שבוע חזק במיוחד כשהמשקיעים חוזרים להתמקד בסיכונים הגיאופוליטים. ההתפתחויות בסוף השבוע בין ארה"ב לאיראן מחזירות את חוסר הוודאות למרכז הבמה, דווקא ברגע שבו המשקיעים התחילו לתמחר תרחיש של רגיעה. תפיסת ספינת מטען איראנית על ידי ארה"ב במפרץ עומאן, לצד תקיפות על כלי שיט במצרי הורמוז, מחדדות את החשש מהסלמה מחודשת באזור שהוא קריטי לשוק האנרגיה העולמי. לכך מתווספת העובדה שהפסקת האש צפויה לפקוע בימים הקרובים, כשבינתיים איראן מסרבת להשתתף בסבב שיחות נוסף, והצהרות מצד ארה"ב על החרפת צעדים רק מוסיפות למתח.

בינתיים - החוזים על הדאו יורדים בכ-0.5%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשים בכ-0.4%, וגם החוזים על הנאסד"ק בירידות דומות. 

התנועה הזו מגיעה אחרי שבוע שבו המדדים טיפסו לשיאים חדשים, כאשר ה-S&P 500 עלה בכ-4.5% והנאסד"ק קפץ בכ-7.2%, כולל רצף חריג של 13 ימי עליות – רצף שלא נראה מאז תחילת שנות ה-90. העליות האלו נשענו במידה רבה על אופטימיות סביב התקדמות להסכם במזרח התיכון, וכעת כשהתמונה מסתבכת מחדש, השוק נאלץ לבצע התאמות מהירות.

ברקע, שוק הנפט מגיב בעוצמה. מחירי הנפט מזנקים בשיעורים חדים, כאשר נפט WTI עולה בשעות הבוקר בכ-6%–8% ומתקרב לרמה של כ-90 דולר לחבית, ונפט מסוג ברנט מטפס בכ-4%–6% לאזור 94–96 דולר. התנודתיות הזו משקפת לא רק את האירועים עצמם אלא בעיקר את החשש מפגיעה בתנועת מכליות דרך מצרי הורמוז, אחד מצירי השינוע המרכזיים של נפט בעולם. עבור המשקיעים, זה לא רק סיפור של אנרגיה, אלא גם גורם שעלול להחזיר לחצים אינפלציוניים בדיוק בזמן שבו השוק ניסה להעריך ירידה בסביבת המחירים.

• בין הורמוז לתוצאות טסלה ואינטל: האנליסטים נערכים לפתיחת השבוע בוול סטריט
• הנאסד״ק וה-S&P סיימו בשיאים חדשים; טבע קפצה ב-4%, הנפט נפל ב-9%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ניתן לראות פערים בין סקטורים: מניות האנרגיה מקבלות רוח גבית מהזינוק במחירי הנפט, בעוד שסקטורים רגישים לעלויות דלק ולצריכה, כמו תעופה, מגיבים בירידות חדות עוד לפני פתיחת המסחר.

המניות הבולטות בוול סטריט

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 4.74%   בולטת בצד החיובי כשהיא מזנקת בכ-5.6% במסחר המוקדם, לאחר דיווח שלפיו גוגל מנהלת מגעים עם החברה לפיתוח שני שבבי בינה מלאכותית מותאמים אישית. מדובר במהלך שעשוי להעמיק את החדירה של מארוול לתחום השבבים המתקדמים עבור ענקיות הטכנולוגיה, ולהציב אותה בשורה אחת עם ספקיות מרכזיות בתחום. במקביל, ברודקום Broadcom 2.03%  , שכבר משתפת פעולה עם גוגל בפיתוח שבבי AI ואף האריכה לאחרונה את ההסכם, דווקא יורדת בכ-1.5%, מה שמרמז על חשש בשוק מהגברת התחרות או שינוי מאזן הכוחות מול הלקוחות הגדולים - מארוול מזנקת וברודקום יורדת; גוגל ומארוול במגעים לפיתוח שבבי AI

איי.אס.טי AST SpaceMobile -5.95%   נופלת בחדות של כ-13% אחרי תקלה בפרויקט הדגל שלה. לוויין של החברה, ששוגר באמצעות טיל של Blue Origin, הוצב במסלול שגוי וכעת נדרש להוציאו מהמסלול. מדובר בפגיעה משמעותית בתוכנית להקמת רשת אינטרנט לוויינית, והתגובה החדה של המניה משקפת את הרגישות של המשקיעים להתקדמות בפיתוח התשתית.

• המומלצות של אופנהיימר בתחום השבבים וההמלצה "הפושרת" על אינטל
• אנרג'י מדווחת על תגלית גז משמעותית באינדונזיה; צפי ל-5 TCF בקידוח Geliga 1
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• עדכון: האם אנבידיה בדרך לטלטל את שוק המחשבים? דל ו־HP מזנקות

בגזרת האנרגיה, עליית מחירי הנפט בעקבות המתיחות במזרח התיכון תומכת במניות הסקטור. שברון ואקסון מוביל מטפסות בכ-1.6% כל אחת, ואפא APA Corporation -5.7%   עולה בכ-3%. גם חברות נוספות בענף הנפט והגז מציגות עליות לפני הפתיחה, כשהשוק מתמחר סביבה של מחירים גבוהים יותר לחביות נפט אם המתיחות תימשך.

מניות התעופה נחלשות 

אמריקן איירליינס American Airlines 4.16%   יורדת בכ-2.8% לאחר שהבהירה כי אינה מנהלת מגעים למיזוג עם יונייטד איירליינס, מה שמאכזב חלק מהמשקיעים שציפו למהלך קונסולידציה בענף. בנוסף, החשש מעלייה בעלויות הדלק בעקבות מחירי הנפט מכביד על הסקטור כולו, כשדלתא ויונייטד רושמות ירידות של סביב 2%–2.8%.

חברת פרמי, המפתחת מרכז נתונים לבינה מלאכותית בטקסס, צונחת בכ-16% לאחר עזיבת המייסד־שותף והמנכ"ל טובי נויגבאואר. עזיבה של דמות מפתח בשלב כזה מעלה סימני שאלה לגבי המשך הדרך של החברה, והתגובה החדה משקפת את אי־הוודאות סביב הניהול והאסטרטגיה.

סנדיסק SanDisk Corp. 0.17%   יורדת בכ-1.4% למרות שהיא מצטרפת היום למדד נאסד"ק 100, מהלך שבדרך כלל נתפס כחיובי מבחינת ביקושים מצד קרנות מחקות מדד. נראה שהשוק כבר תימחר את ההצטרפות מראש, או שהסנטימנט הכללי בסקטור הטכנולוגיה גובר על האפקט הטכני. במקביל, אטלסיאן, שיוצאת מהמדד, נסוגה בכ-0.8%.

בהמשך היום צפויות לפרסם דוחות גם קליבלנד-קליפס, אלסקה אייר וסטיל דיינמיקס, מה שעשוי להוסיף תנודתיות נוספת למסחר ככל שיתפרסמו נתונים חדשים מהחברות.