עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
המניות יירכשו מחמישה בעלי מניות מרכזיים במחיר של 32 שקל למניה; בין בעלי המניות - דיסקונט קפיטל (11.56%), יכין חק"ל (10.29%), גאון השקעות (9.2%), גד פרופר (8.1%) ולני רקאנטי באמצעות סולם אחזקות (4.9%)
גיא רגב גאון אחזקות גאון אחזקות 0% דיווחה כי קיבלה מכתב הצעה מקבוצת מציעים, כנפי חגי, בבעלות עופר גלבוע, ו-RABE בבעלות מנכ"ל החברה גיא רגב - לרכישת מניות מחמישה בעלי מניות מהותיים. מדובר בכ-1.2 מיליון מניות רגילות, המהוות
כ-44% מהון החברה, שיועברו מחוץ לבורסה במחיר של 32 שקל למניה. שווי העסקה הכולל מוערך בכ-38 מיליון שקל. העסקה כוללת גם הסכמים בין הצדדים בנוגע לשליטה עתידית, תיאום הצבעות ודירקטוריון משותף, והיא כפופה לאישורים רגולטוריים.
ההצעה שהתקבלה
היא לרכישת מניות מ-5 גופים המחזיקים במניות החברה: דיסקונט קפיטל (11.56%), יכין חק"ל (10.29%), גאון השקעות (9.2%), גד פרופר (8.1%) וסולם אחזקות (4.9%). בסך הכול מדובר ב-1,199,011 מניות רגילות של החברה - כ-44% מהון המניות שיועברו למציעים במחיר של 32 שקל למניה.
סך התמורה צפוי לעמוד על כ-38.4 מיליון שקל, לפני התאמות בגין חלוקת דיבידנד אפשרית. כל הניצעים מסרו הודעות קיבול, והמניות יועברו לאחר קבלת אישור רשות התחרות, ככל שיידרש. בנוסף, נמסר כי תוגש הצעה דומה גם לויולה פרייבט אקוויטי לרכישת מניותיה. המציעים התחייבו כי
אם ירכשו מניות נוספות במחיר גבוה יותר בתוך 120 יום מהשלמת העסקה, המחיר שלפיו יקבלו הניצעים יתעדכן בהתאם.
במקביל, נחתם בין גאון השקעות למציעים הסכם הצבעה שייכנס לתוקף עם השלמת העסקה. ההסכם מסדיר תיאום הצבעות באסיפות כלליות, קובע את אופן מינוי הדירקטורים, וכולל מנגנונים לחלוקת דיבידנד מגאון סחר, שמירה על שם החברה, והתאמות למקרה של הפיכתה לחברה פרטית. גאון השקעות תוכל להמליץ על נציג אחד לדירקטוריון החברה ואחד נוסף לגאון קמעונאות, ואילו יתר הדירקטורים, כולל החיצוניים, יומלצו על ידי המציעים, בכפוף להתייעצות.
בנוסף, ימונה משקיף מטעם גאון השקעות לתקופה של שנה. לצד ההסכם מול גאון השקעות, נחתם גם הסכם בין המציעים, שלפיו 85% מהמניות הנרכשות יוחזקו בידי כנפי חגי, ו-15% בידי רגב - חלקן כפופות לאופציית Call מצד כנפי חגי, בהתאם להתחייבות רגב להישאר
בתפקידו לתקופה של חמש שנים. נקבעו גם מנגנוני אופציות Put/Call למקרה של סיום העסקתו. השלמת העסקה צפויה להתבצע תוך פרק זמן של עד 120 יום, בכפוף לאישורים רגולטוריים. עם סיומה, מרבית הניצעים לא יחזיקו עוד במניות או בזכויות הצבעה בחברה.
- 2.אנונימי 03/04/2025 20:03הגב לתגובה זוהם רוצים למחוק מהמסחר השווי חייב להיות יותר גבוה אולי ויולה לא יסכימו בשער הזה
- 1.יובל321 03/04/2025 15:32הגב לתגובה זומניותיהם לפי מחיר המשקף שווי של שליש מההון העצמי של החברה
- קומבינות על חש המשקיעים הפרטיים בעצם רוב המניות אצל בעלי עניין (ל"ת)קשקש 04/04/2025 07:53הגב לתגובה זו
טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
החברה מבקשת אישור לשיווק אולנזאפין בהזרקה תת עורית ארוכת טווח, על בסיס ניסוי שלב 3
טבע מדווחת כי הגישה לרשות המזון והתרופות האמריקאית, ה-FDA בקשה לאישור תרופה לאולנזאפין בהזרקה ארוכת טווח, תחת שם הקוד TEV‑749. מדובר בפורמולציה תת עורית שניתנת פעם בחודש למבוגרים עם סכיזופרניה. הבקשה נשענת על תוצאות ניסוי שלב 3 בשם SOLARIS, שכלל מעקב יעילות ובטיחות לאורך שנה, תוך השוואה לטיפול פלצבו בתקופה הראשונית ובהמשך המשך טיפול בקבוצות מינון שונות. לפי החברה, הנתונים הראו שמירה על יעילות קלינית ופרופיל בטיחות דומה לטבליות אולנזאפין הקיימות, וגם סבילות טיפולית שמאפשרת מתן מתמשך.
מדובר בניסיון ממוקד של טבע לבנות לעצמה מעמד יציב בתחום ה‑LAI זריקות ארוכות טווח, שנחשב לאחד המקומות שבהם יש ערך מוסף אמיתי לחברת תרופות: מוצרים מורכבים יותר, חסמי כניסה גבוהים, ותמחור טוב יותר מגנריקה רגילה. זה גם משתלב עם המסר שטבע מנסה להעביר בשנים האחרונות: חיזוק הצינור החדשני, גיוון ההכנסות, ופחות תלות במחזוריות של תחרות על מחירים.
אולנזאפין הוא טיפול ותיק ומרכזי בסכיזופרניה, עם שימוש רחב בעולם בגלל יעילות גבוהה ויכולת לייצב סימפטומים. אבל הטיפול היומי סובל מחיסרון בסיסי: בעיית היענות. סכיזופרניה היא מחלה כרונית עם תקופות רגיעה ונסיגה, ובפועל רבים מהמטופלים מפסיקים טיפול חלקית או לגמרי, מה שמוביל להחמרה ולחזרה לאשפוז. כאן נכנסת הזריקה החודשית, רעיון שמכוון להפחית את הצורך בנטילה יומיומית ולהקטין את הסיכון ל”חורים” בטיפול. אם כי חשוב לזכור שגם זריקה אחת לחודש דורשת מסגרת רפואית יציבה ומעקב, ולכן היא לא פתרון קסם לכל מטופל, אבל עבור אוכלוסייה רחבה היא יכולה לשנות את התמונה.
בטבע מדגישים שהמוצר מיועד לתת מענה לפער מוכר בשוק: חולים שמגיבים טוב לאולנזאפין אבל מתקשים להתמיד בכדורים.
לאחרונה ה-FDA רשות המזון והתרופות האמריקאית אישרה להרחיב את השימוש בתרופה יוזדי (Uzedy) של טבע גם לטיפול בחולי הפרעה דו-קוטבית בגילאי 18 ומעלה. התרופה, שהושקה במאי 2023 ואושרה עד כה רק לטיפול בסכיזופרניה, מציגה כעת פוטנציאל מסחרי רחב בהרבה. יוזדי היא זריקה תת-עורית המבוססת על ריספרידון בתצורת שחרור מושהה, שפותחה בטכנולוגיית SteadyTeq של חברת מדינסל הצרפתית. הטכנולוגיה מאפשרת שחרור מבוקר ואחיד של החומר הפעיל, כך שהשפעתו מתחילה תוך 6-24 שעות מההזרקה ונמשכת כחודש שלם.
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- האם טבע היא הזדמנות? סמנכ"ל הכספים של טבע: “הוכחנו שהאסטרטגיה שלנו עובדת"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האישור החדש מאפשר שימוש ביוזדי כטיפול בודד או בשילוב עם ליתיום או Dyzantil, ופותח בפני טבע שוק של כ-3.4 מיליון אמריקאים הסובלים מהפרעה דו-קוטבית. המחלה, הידועה גם כמאניה-דיפרסיה, מהווה אתגר טיפולי מורכב בשל התנודתיות הקיצונית במצבים הנפשיים ושיעור ההיענות הנמוך לטיפול מתמשך. הזרקה חודשית כמו יוזדי מפחיתה משמעותית את שיעור ההפסקות בטיפול ובכך מצמצמת את הסיכון להחמרות במצב הנפשי, התקפים, אשפוזים ואף ניסיונות אובדניים. על פי נתוני טבע, 80% מהחולים שעוברים מטיפול אוראלי ליוזדי ממשיכים בטיפול בהצלחה.
גיא ברנשטיין , פורמולה מערכות, צילום: רשתותאקזיט עצוב לעובדי סאפיינס - גיא ברנשטיין ורוני על-דור התעשרו וכמה הם קיבלו?
ברנשטיין, מנכ"ל ולמעשה בעל השליטה בפורמולה, הוא הדוגמה הכי טובה בארץ לשלטון המנהלים - יצר לעצמו דרך אופציות (למרות שבחברת החזקה אין מקום לאופציות) הון של כ-200 מיליון דולר; 4,800 עובדי סאפיינס ביחד לא מקבלים חלק קטן ממה שהוא מקבל באופציות בשנה
בזמן שהנהלת פורמולה ובראשה גיא ברנשטיין חוגגים את האקזיט בחברה הבת - סאפיינס, ובמקביל להתעשרות יוצאת דופן של ברנשטיין שממנכ"ל שכיר הפך להיות בעצם בעל שליטה בפורמולה עם שכר פנומנלי והקצאת אופציות נדיבה (לעצמו), הוא לא דאג לעובדים (הרחבה: שכר העתק של גיא ברנשטיין ואיך זה שהוא בפועל בעל השליטה בפורמולה?
הוא יכול להתחמק ולהעביר את האחריות לרוני על-דור, מנכ"ל סאפיינס כבר 20 שנים, אבל האחריות של שניהם. גם על-דור דאג להתעשר ולחלק לעצמו אופציות, אבל בעוד שברוב האקזיטים אנחנו שומעים על התעשרות של העובדים זה לא קרה.
מצד אחד זה מקומם כי פורמולה היא האחרונה שאמורה להקצות אופציות למנהלים שלה - זו חברת החזקות, ובחברת החזקות מי שמזיז את הפעילות והרווחים הם החברות למטה. מעבר לכך, אם כבר יש בקבוצה מדיניות של חלקוה מאוד נדיבה למעלה, אז הקיצוניות בין הראש לבין עובדי סאפיינס קשה לעיכול. ברנשטיין מקבל שכר בשנה של 37 מיליון שקל, הוא שווה כ-200 מיליון דולר דרך אופציות ומניות שחולקו לו, והוא שווה יותר מכל 4,800 עובדי סאפיינס. לא הגיוני.
כל עובדי סאפיינס מחזיקים נכון לסוף 2024 ב-43 אלף מניות בסכום נמוך מ-2 מיליון דולר. החברה לא חילקה מניות בשנה שעברה, ונראה שהיא לקראת חיסול ההטבות דרך מניות:
- היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
- סאפיינס נמכרת בפרמיה של 48%: הרוכשת - קרן ההשקעות Advent
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
