לואי ויטון רוכשת את טיפאני תמורת 16.2 מיליארד דולר במזומן
מיזוג ענק בסקטור האופנה: קבוצת LVMH, המחזיקה בחברת האופנה לואי ויטון, הודיעה היום כי היא רוכשת את חברת התכשיטים טיפאני (סימול:TIF) תמורת 16.2 מיליארד דולר במזומן. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שנעשתה בסקטור אי פעם.
הרכישה צפויה להתבצע לפי מחיר של 135 דולר למניה, פרמיה של 37% ביחס למחיר שבו התחיל המשא ומתן בין הצדדים בסוף אוקטובר האחרון. מניית טיפאני נסחרת כעת בעליות של 5.8% ונסחרת סביב מחיר של 132 דולר למניה. נציין כי הפער בין מחיר המניה במסחר המוקדם למחיר הרכישה מוסבר בהמתנה לאישורים הרגולטורים שהעסקה צריכה לקבל בחודשים הקרובים.
קבוצת LVMH נסחרת כיום בבורסת פריז, עם שווי שוק של 202 מיליארד דולר לאחר שרשמה עלייה של 53% מתחילת השנה. ב-LVMH מקווים שהרכישה הנוכחית תעניק דחיפה לעסקי התכשיטים והשעונים של החברה, כאשר העסקים צפויים להגדיל את נתח השוק בארה"ב.
שער הדולר מזנק ב-1.1%, קמטק תזנק מחר במעל 12%
במסחר דליל במיוחד מזנק שער הדולר ב-1.1% ל-3.32 שקלים לדולר. דולר שקל רציף 0.01%
נזכיר שיש מתאם הפוך בין הכיוון בוול סטריט לבין הכיוון בשער הדולר. כאשר יש ירידות בוול סטריט הערך הדולרי של החשיפה יורד והגופים המוסדיים קונים דולרים וההיפך. היום הם בצד הקונים ובאין מוכרים - שער הדולר מזנק. כמו כן, יש חשש מסוים שהעיכובים בהחזרת גופות החללים יובילו להמשך המערכה בעזה, וזה מגדיל את אי הוודאות והרצון להחזיק נכסים שנתפסים כבטוחים כמו הדולר והזהב.
מניית קמטק קמטק 1.35% מזנקת בוול סטריט ב-3%, והיא בפער ארביטראז' חיובי מרשים של 12%
סקירת וול סטריט - הירידות במדדים מתמתנות; צים קופצת ב-4%, קאמטק עם 3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוקדם יותר היום:
החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידה. החשש מהחמרה במשבר בין טראמפ לשי בין ארה"ב לסין עולים מדרגה כשסין של שי הגבילה חברות ספנות של ארה"ב מלפעול מול חברה בקוראיה הדרומית - שי לא מוותר - מגבלות על חברות ספנות אמריקאיות; החוזים יורדים. הירידות החלו כבר בבוקר בשווקי אסיה, התרחבו לאירופה ומגיעות לשוק האמריקאי כשהנאסד"ק מוביל את הירידה עם מינוס 1.3%.
מפעל TSMC. קרדיט: רשתות חברתיותTSMC בלב מהפיכת ה-AI: מעלה את התחזיות במעל 30%
קפיצה של 41% בהכנסות ברבעון השלישי, רווח נקי שהכה את התחזיות במעל 12% ורווח נקי של כמעט 46%; כל אלה בנוסף להעלאת תחזית הכנסות של מעל 30% שמים את החברה בלב ליבן של השקעות הענק ב-AI
TSMC ענקית ייצור השבבים הטייוואנית TSMC Taiwan Semiconductor . 2.96% ממשיכה לרשום שיאים עסקיים ונמצאת בלב גל ההשקעות חסר התקדים בבינה המלאכותית. ברבעון השלישי של 2025 הציגה החברה הכנסות של 33.1 מיליארד דולר, קפיצה שנתית
של כ-41%, ורווח נקי של 2.92 דולר למניה, גבוה ב-0.32 דולר מהתחזיות. שיעור הרווחיות הגולמית טיפס ל-59.5%, התפעולית ל-50.6% והנקייה ל-45.7%, נתונים חריגים גם בקני מידה של חברות שבבים מובילות.
התחזית לשנת 2025 עודכנה כלפי מעלה, והחברה צופה כעת צמיחה
בהכנסות בטווח של כ-35%. במקביל, השקעות ההון שלה הוגדלו לפחות ל-40 מיליארד דולר, כחלק מתוכנית הרחבה גלובלית באזורים כמו אריזונה, יפן ואירופה.
שוק ריכוזי וטכנולוגיה ללא תחרות
TSMC, שפועלת בעיקר כיצרנית חוץ (foundry) עבור חברות כמו
אנבידיה NVIDIA Corp. -0.11% , אפל Apple 0.63% ו-AMD Advanced Micro Devices 9.4% , מחזיקה כיום בעמדת שליטה כמעט מונופוליסטית בייצור שבבים בטכנולוגיה של
3 ו-5 ננומטר, הדרושים למאיצים הגרפיים המניעים את רוב תשתיות הבינה המלאכותית בעולם. ברבעון האחרון, טכנולוגיית 3 ננומטר לבדה תרמה 23% מהכנסות ייצור השבבים של החברה, ו-5 ננומטר הוסיפו 37%. סך ההכנסות מטכנולוגיות מתקדמות (7 ננומטר ומטה) הגיע ל-74%, מספר שמעיד
על תלות גבוהה בשוק הצומח של AI ו־HPC.
נתוני החברה ממחישים את מגמת ההתרכזות של הביקושים סביב הבינה המלאכותית. על פי נתוני הרבעון השני, תחום המחשוב עתיר הביצועים (HPC) היווה לא פחות מ-60% מהכנסות החברה, כמעט פי ארבעה מהחלק של סמארטפונים או IoT. בהקשר הזה, TSMC היא לא רק יצרנית אלא מהווה ממש את עמודי התווך של עידן ה-AI.
- TSMC מכה את התחזיות וממשיכה להנות מהביקוש ל-AI
- ארה״ב שוללת את הפטור של TSMC למשלוחי ציוד לסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמעט כל שרשרת הערך התעשייתית נערכת כעת להיקפי הביקוש החריגים. כך למשל, ASML ההולנדית ASML Holding NV 2.71% , שמספקת ל-TSMC ציוד לייצור שבבים בתדר אולטרה־סגול קיצוני (EUV), דיווחה על זינוק בביקושים למכונות הדגל שלה, בעיקר בגלל מה שהיא כינתה "ביקוש אקספוננציאלי מהגאות ב-AI". ככל שהשבבים הופכים מורכבים יותר, הציוד לייצורם הופך נדיר ויקר יותר, וכך הולכים וגדלים חסמי הכניסה הגבוהים לתעשייה ומעמיקים את הפער בין TSMC לבין כל מתחרה פוטנציאלית.
