אתחיל היום שוב עם המדדים משום חששות שיש לי לגבי תיקון אפשרי למטה. נכון שעד עתה כיניתי את הירידות ״מהמורות״ אבל הצל האדום על השווקים עדיין מרחף.

נתחיל עם הדאו שאליו לא התייחסתי בשבוע שעבר. על הגרף של הדאו תראו את חולשת האינדיקטורים שהיא רוחבית לכל המדדים ועקבנו אחריה בשבוע שעבר. כן תראו שניסיון התפתחות העוצמה של הדאו בהשוואה ל-S&P 500 לא צלח ועכשיו מדד העוצמה יצטרך להיבחן מבחן תמיכה. נראה שאזור התמיכה הוא 37,730-38,000. מהלך מתחת לאזור הזה ילמד על כניסה לתיקון יורד. אני משתמש במילה תיקון משום שהגרפים כן מצביעים על מגמת עליה ארוכת טווח.

את ה-S&P 500 בחרתי להציג הפעם בגרף שבועי. תראו עליו את תבנית הנר של איש תלוי שנמצאת בקצה מהלך העליה. תבנית כזו היא סימן לשיא. מהלך מתחת ל-4,950 ילמד על התחלה של תיקון למטה שיכול להימשך בקלילות עד 4,680.

• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הנאסד״ק 100 מוצג כאן באותה תצורה גרפית לפיה עקבנו אחריו בשבוע שעבר. הקווים הירוקים האופקיים מראים את אזור פער המחיר שבו המדד נכלא במשך שלושה ימים. ללמדנו כמה הוא חשוב. הנר האחרון היה מלא ואדום. מהלך מתחת ל-17,500 יאשר כניסה לתיקון.

ועכשיו לראסל 2000 - IWM. זהו כרגע המדד הכי מעודד שהחזיק מעל ההתנגדות ב-197 שנפרצה. גם האינדיקטורים הטכניים נמצאים במצב יותר מעודד. השאלה אם לאופטימיות הזו יש משמעות כשהיא לא כל כך מסונכרנת עם שאר השוק היא שאלה שאת התשובה לגביה נצטרך ללמוד ביחד. מכל מקום, באלוקציית השקעות ראוי עוד לתת למדד הזה מקום מכובד.

• הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
• מתכוננים ל-2026: פחות טראמפ, יותר סין?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?

עוד גרף שמצטרף לצל האדם הוא גרף ה-VIX. עדיין ברמות הנמוכות אבל תראו לפי הסימונים שסימנתי תזוזה קלה לכיוון עליה. נראה שעליה שלו מעל 15 תסמן שינוי סנטימנט לרעה.

מה נראה מעניין?

בסריקת מצב השווקים שמתי עין על EEM - קרן הסל לשווקים מתעוררים. השבוע היתה שם התעוררות. עוד מהלך קטן למעלה והיא פורצת את המשולש ויכולה להיכנס למהלך עליה יפה.

כך גם MCHI שממוקדת בסין ונתמכה מעל הקו המחזיר היורד. נראה על הגרף שמתפתח שם איזה שהוא מומנטום. הוא עדיין ראשוני אבל מדובר בעוד דוגמא שיכולה לעזור לנו להכין את התיק לתנודתית בארצות הברית.

ברמת הסקטורים כדאי להחזיר את תשומת הלב ל-XLB. תראו על הגרף את תקופת ההתעגלות הארוכה ואת התמיכה מעל הממוצע ל-200 יום. האינדיקטורים במצב אופטימי כך שאפשר להגדיל את משקל XLB בתיק מעבר למשקלה הקטן יחסית במדד ה-S&P 500.

בתחום חומרי הגלם כדאי לשים לב גם ל - BATT שמכסה את נושא הבטריות לרכבים חשמליים. ירדה אל רמת תמיכה מאד מעניינת ומעניקה גם פיזור גלובאלי.

גם REMX, קרן הסל לחומרי הגלם הנדירים שירדה חדות, מגלה סימני התאוששות. עוד גיוון למשבצת הזו.

כך גם סקטור האנרגיה יכול לתת משענת טובה לתיק. הגרף של XLE מראה תמיכה מעל ממוצע ל-200 יום ופנים מוכוונות לעליה. זה עוד לא מומנטום ומגמת עליה אבל בשלב הזה של השווקים אני מחפש פוטנציאל לעליה משולב תמיכה קרובה ויציבות.

אל שני הסקטורים הנ״ל מצטרף סקטור הבריאות שמפגין מומנטום. XLV זו קרן הסל לחשיפה למניות הבריאות הכלולות במדד ה-S&P 500.

סה״כ נראה שהכיוון כרגע הוא לחומרי גלם, אנרגיה ובריאות.

מניות חמות

בעולם המניות תמיד יהיו דברים שיראו מעניינים בכל מצב שוק. בנק אוף אמריקה פרגן השבוע ל-S. בהחלט אפשר לראות את עוצמתה בהשוואה ל-S&P 500. עכשיו היא מתמודדת עם פריצה של אזור התנגדות. עוד עליה קלה שתעגן את הפריצה תלמד על פוטנציאל עליה משמעותי. הנ״ל תקף כל עוד המניה מעל 27.8.

אנחנו חזרנו לעקוב כאן לא מזמן אחר HOOD שנמצאת גם על משבצת הפינטק וגם על משבצת התחזקות הנוכחות של המשקיעים העצמאיים. פרצה רמת התנגדות כך שאפשר להמשיך להחזיק.

בהמשך למה שכתבתי על סין, גם BABA מנסה מהלך עליה. הגרף מראה תמיכה וכניסה אל תוך הענן האדום. מכיוון שהנ״ל משולבים עם סגירה של פער המחיר אז אפשר לראות בהם סימן חיובי ראשוני. יציאה מהענן תאשר אותו.

בשילוב בין בריאות לישראל תוכלו להסתכל על NVCR. המניה התרסקה ממרומים ועכשיו מתחילה שיקום. פרצה רמת התנגדות והתמקמה יפה מעל הענן הירוק. יכולה להגיע לאזור שבין 20 ל-30 דולר בתור התחלה.