מעלות S&P על שיכון ובינוי: "מעבירים לתחזית שלילית, לאור חולשה בביצועים בניגריה"

אג"ח ו' של החברה שפתחה את 2016 בתשואה של כ-3.25%, נסחרת כעת כבר בתשואה של עד 4%

ענת דניאלי | 03/02/2016 10:11

חברת שיכון ובינוי נמצאת השבוע במוקד סערה, זאת בשל החשיפה המשמעותית של החברה לניגריה. המדינה שהינה הכלכלה הגדולה באפריקה הגישה לקרן המטבע העולמית בקשה רשמית לסיוע חירום - זאת בשל התרסקות מחירי הנפט (לכתבה המלאה בנושא). ביום שני הגיבה מניית שיכון ובינוי בנפילה של 8% והבוקר נכנסה לתמונה גם סוכנות הדירוג S&P מעלות שמעדכנת את תחזית הדירוג לשלילית, "לאור חולשה בביצועים בניגריה".

בעדכון הדירוג שפרסמה היום הסוכנות, נכתב כי "שינוי תחזית הדירוג לשלילית משקף את הערכתנו כי יחסי כיסוי החוב עלולים להמשיך ולרדת בהכנסות מפרויקטים בניגריה, המהווה אחד מאזורי הפעילות המרכזיים של החברה. כך שאם ימשיך להחריף המצב, עלולים יחסי כיסוי החוב של החברה שלא להלום את הדירוג הנוכחי". יחד עם זאת, כלכלני S&P ציינו כי "סיכונים אלה עשויים להתמתן במידה והחברה תבצע מימושים בהיקפים נרחבים ובזמן".

בהתייחס לרווחים הסופיים של השנה נכתב בעדכון כי "בשנת 2015, אנו צופים ירידה ב- EBITDA המתואמת (ללא רווחים ממימושים) בכ-20% לעומת שנים קודמות, מעבר למה שצפינו בתרחישים הקודמים שלנו. אנו צופים כי ה- EBITDA לשנת 2015 תסתכם לכ-800-850 מיליון שקלים, בהשוואה לכ-1 מיליארד שקלים בשנים קודמות, בעיקר לאור ההאטה בפעילות החברה בניגריה".

סוכנות הדירוג מציגה שני תרחישים אפשריים. האחד הינו "התרחיש שלילי פעולת דירוג שלילית תיתכן במידה והחברה לא תשמור לאורך זמן על היחסים ההולמים את הדירוג הנוכחי. תרחיש זה אפשרי במידה ומימוש נכסים לא יבוצע בהיקפים ובעיתוי המתאימים, תוך שהמצב בניגריה אינו חוזר לקדמותו על בסיס קבוע ואף מחריף והחברה לא ייצרה מקורות חלופיים שיקזזו השפעה זו. התרחיש החיובי הינו שינוי תחזית הדירוג ליציבה יתכן במידה ויחסי כיסוי החוב יחזרו באופן קבוע לרמה ההולמת את הדירוג הנוכחי, קרי, חוב ל-EBITDA של מתחת ל-4.5x ו- EBITDA להוצאות מימון של מעל 2.5x לאורך זמן ומבלי שצפוי לחץ שלילי כלשהו מכיוון אפריקה".

האג"חים של שיכון ובינוי שחטפו מכה חזקה בימים האחרונים, דווקא מתקנים היום מעט מעלה. התשואה אג"ח ו' של החברה שפתחה את 2016 בתשואה של כ-3.25%, נסחרת כעת כבר בתשואה של עד 4%. שיכון ובינוי אגח 6

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

דירות במרכז הארץ. קרדיט: רשתות חברתיות

מחירי הדירות

כמה שווה הדירה שלכם - עסקאות אחרונות בערים מרכזיות

עשרות עסקאות בערים מרכזיות - תל אביב, חיפה, ירושלים, ראשון לציון, פתח תקווה ורמת גן; וגם - בכמה ירדו מחירי הדירות בשנה האחרונה?

צלי אהרון | 15/11/2025 10:23

נושאים בכתבה מחירי הדירות עסקאות נדל"ן

מחירי הדירות בירידה. לפי נתוני הלמ"ס מחירי הדירות ירדו בדיווח האחרון ב-0.3% בחודש (לתקופה של אוגוסט-ספטמבר) כשקצב הירידה הוא כ-5% בשנה. בשטח הירידה גדולה יותר. מדובר על ירידה של 7% ואפילו 10% בשנה וזה מאוד משמעותי בהינתן שקצב עליית מחירי הדירות הוא 2.5% בשנה. מדובר על ירידה ריאלית של 10%.

הבאנו לכם את העסקאות בשבועות האחרונים בערים מרכזיות בארץ - תל אביב, חיפה, ירושלים, פתח תקווה, באר שבע ועוד ערים רבות כדי שתקבלו אינדיקציה למחייר הדירות אם אתם עומדים לרכוש דירה ולהבין "כמה אתם שווים" אם אתם בעלי דירה. הנה הנתונים שמתבססים ברובים על מאגרי רשות המסים:

תל אביב

להמשך הכתבה לחץ כאן

התחדשות עירונית פתח תקווה. קרדיט: עידן סבח

אושר תזכיר חוק לשיקום נזקי מלחמה בדרך של התחדשות עירונית

רן קידר | 16/11/2025 16:05

נושאים בכתבה עם כלביא התחדשות עירונית

ועדת השרים לחקיקה אישרה את תזכיר החוק לשיקום נזקי מלחמה בדרך של התחדשות עירונית, בהובלת השרים בצלאל סמוטריץ וחיים כץ; זוהי אבן דרך משמעותית במאמץ הלאומי לשיקום המתחמים שנפגעו במהלך מבצע "עם כלביא". תזכיר החוק גובש במסגרת עבודת צוות בין־משרדי בראשות משרדי האוצר, המשפטים והבינוי והשיכון, בשיתוף הרשות הממשלתית להתחדשות עירונית ומנהל התכנון.

החוק מציע מנגנון מקיף, מותאם ויעיל לשיקום מרחבים עירוניים שנפגעו, תוך קיצור זמנים משמעותי של הליך ההתחדשות העירונית, חיזוק מקום הרשות המקומית בתהליך, שמירה הדוקה על זכויות הקניין והבטחת הליך שוויוני ותחום בזמן. החוק מבטיח הגנה מקיפה על זכויות הדיירים במנגנון חסר תקדים - עם אפשרויות לשיפוי ופיצוי כדוגמת מסלול "Buy Out" ובו, בעלי דירות יוכלו לבחור בין השתתפות בפרויקט ההתחדשות העירונית לבין קבלת אפשרות לרכישת דירה חדשה חלופית באופן מיידי.

שר הבינוי והשיכון, חיים כץ: "החוק מאזן בין זכויות קניין לבין הצורך לשקם במהירות את נזקי המלחמה. לצד השיקום, נביא לשיפור המרקם העירוני במהירות. ההליך יתבצע ביעילות המירבית על ידי הסרת בירוקרטיה עודפת לטובת השבת המצב לקדמותו ושובן של המשפחות שביתם נהרס לחיי שגרה בהקדם האפשרי".

שר האוצר, בצלאל סמוטריץ׳: אישור תזכיר החוק הוא צעד לאומי חיוני בשיקום מדינת ישראל. תפקידנו כמדינה הוא לא רק לתקן את מה שנהרס, אלא לעשות זאת בצורה חכמה, מהירה ואחראית - תוך יצירת מנגנונים שמבטיחים פתרונות אמיתיים לתושבים ופועלים לשיפור המרחב העירוני כולו. נמשיך לפעול בנחישות כדי להשיב את המשפחות לבתיהן במהירות האפשרית, ולהפוך את המשבר להזדמנות להוביל תהליכי התחדשות עירונית שישפרו את איכות החיים של האזרחים לשנים רבות קדימה.

מנכ"ל משרד הבינוי והשיכון ומ"מ ראש הרשות להתחדשות עירונית, יהודה מורגנשטרן: "אני מברך על המהלך לקידום החוק לשיקום מבנים. נסיבות החירום שהמדינה הייתה בהן העלו את הצורך באיחוד כוחות ובעבודה משותפת עם משרד השיכון והבינוי, האוצר והמשפטים בכדי להצליח להוביל למנגנון ייעודי ויעיל שיאפשר למדינה להתנהל בצורה נכונה יותר ולהאיץ הליכי שיקום של מתחמים שלמים בעת משבר ולאחריו. יצרנו מגנונים המקצרים את לוחות הזמנים בכל הליכי התכנון והרישוי. המטרה שלנו הייתה לספק פתרונות לבעלי הדירות שנפגעו, על מנת שיוכלו לחזור מהר ככל האפשר לשגרת חייהם, לצד שיקום המרחב העירוני כולו ושיפור איכות החיים של האזור באמצעות תהליכי התחדשות עירונית".

להמשך הכתבה לחץ כאן