מממשת רווחים או נואשת לכסף? אינטל מכרה את אחזקותיה ב-ARM
על פי מסמך שהגישה אינטל INTEL CORPORATION לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), במהלך הרבעון השני החברה מכרה את סך אחזקותיה הנותרות בחברת השבבים ARM ARM HOLDINGS , זאת אחרי מימושים גדולים אחרים של אינטל בחברה בתקופה האחרונה. הדיווח מגיע כשבועיים לאחר הדוחות המאכזבים של אינטל לרבעון השני ועל רקע ההשקעות של החברה בפיתוח פאבים משלה לייצור שבבים.
ARM; קרדיט: טוויטר
על פי הדיווח, אינטל החזיקה בתחילת השנה כ-1.8 מיליון מניות של ARM, אך נכון לסוף הרבעון השני (יוני 2024) היא כבר לא מחזיקה אפילו במניה אחת. לא ברור מהמסמך מתי בדיוק במהלך הרבעון מכרה אינטל את המניות ובאיזה מחיר, אך שווי האחזקה של אינטל ב-ARM לפי מחיר המניה בסוף הרבעון הוערך בכ-147 מיליון דולר.
המחיר הנוסף שאינטל תשלם על יציאתה מ-ARM
אינטל נמצאת בתהליך בו היא מנסה לבסס את עצמה כיצרנית שבבים עולמית עם מפעלים לייצור שבבים (בארה"ב), תהליך שדורש הוצאות קפיטליות גדולות אך קשה לומר אם זו הייתה הסיבה לכך שאינטל מכרה את חלקה ב-ARM. בסופו של דבר ל-ARM יש תפקיד גדול בתעשיית השבבים, וגם חברות אחרות יודעות זו ומחזיקות בחברה.- ARM נופלת ב-9% - התחזית לרבעון הבא מאכזבת
- סיוה בשת"פ עם ARM: "שוק שיגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות גדולות בתחום ראו את הפוטנציאל בחברה והחליטו להיכנס אליה כאשר הבולטת ביותר היא כנראה אנבידיה שמחזיקה בכמעט 2 מיליון מניות מהחברה (המהויים 0.2% מהמניות).
אנבידיה דיווחה בעבר על התרחבות שלה בשוק המחשבים האיישיים והדיווח יצא סמוך למסמכים שהגישה החברה ל-SEC על רכישת האחזקה שלה ב-ARM, שהיא אחת מהשחקניות המרכזיות בנושא עיצוב השבבים למחשוב אישי. גם גוגל מחזיקה ב-2 מיליון מניות של החברה, כך שנוסף על כך שאינטל נפרדת מאחת השחקניות החשובות בתחום השבבים, העזיבה שלה גם עשויה לשחק לטובתן של המחזיקות האחרות ולהתנקם בה בעתיד.
- פלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי
- הורדת הריבית הקפיצה את יפן לשיא חדש - ומה זה עושה לחוזים בוול סטריט?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
תגדיל אחזקה ב-ARM? ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה; קרדיט: טוויטר
אינטל מוכרת בשיא
כאמור, לא ידוע מתי בדיוק מכרה אינטל את האחזקה שלה ב-ARM ובאיזה מחיר, אבל בסוף חודש יוני המניה שלה כבר הגיעה קרוב לשיא (שהגיע שבועיים לאחר מכן כשהמניה הגיעה למחיר של 181 דולר, ואז התחילה לרדת). למרות שההוצאות הגדולות של אינטל, שצפויות להימשך, דורשות חיזוק של מאזן החברה, לא בטוח שהמכירה של אחזקותיה ב-ARM (שבתרחיש האופטימי הכניסו לה 147 מיליון דולר) הם מה שהיה חסר לה, אז יכול להיות שאינטל פשוט החליטה לממש בשיא.
ARM נרכשה על ידי SoftBank בשנת 2016, אך חזרה להיות חברה ציבורית בספטמבר 2023. האחזקה של אינטל ב-Arm הופיעה לראשונה בדוח של החברה ברבעון השלישי של 2023. בתשקיף ההנפקה של ARM צויינה אינטל כאחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות שמייצרות שבבים המבוססים על טכנולוגיית ARM. אינטל סירבה להגיב על מכירת המניות.
מאז חזרתה למסחר הציבורי, מניית ARM רשמה עליות חדות. המניה עלתה ב-146% מאז ההנפקה במחיר של 51 דולר למניה כאשר לאחרונה נסחרה המניה סביב ה-125 דולר, אם כי בחודשים האחרונים היא נסחרה מעל מחיר זה, והגיעה לשיא של 186.46 דולר בחודש יולי.
לעומת זאת, מניית אינטל מתקשה לאחרונה. היא כרגע המניה המציגה כמעט את הביצועים החלשים ביותר מבין חברות ה-S&P 500 כאשר רק מניית , לצד מניית וורנר ברוס דיסקברי WARNER BROS. DISCOVERY מציגה ביצועים גרועים יותר. החברה הודיעה לאחרונה על תוכנית התייעלות בהיקף של 10 מיליארד דולר לשנה הבאה, הכוללת הפסקת תשלום דיבידנד ופיטורים של 15% מעובדי החברה.
האם אינטל עשויה למכור את מובילאיי?
התכנית של אינטל לשנים הבאות ממוקדת בפיתוח מפעלי ייצור שבבים (פאבים) משלה בארה"ב בכדי להפוך למתחרה משמעותית ל-TSMC הטאיוונית. הפעילות של ARM אומנם תורמת לה בצד הפיתוח של השבבים, אבל היא לא תורמת לה בצד הייצור וייתכן שזו אחת הסיבות שגרמו לאינטל למכור את אחזקתה בחברה.
אחזה נוספת של אינטל שלא תתרום לה בייצור שבבים היא מובילאיי מובילאיי בה אינטל מחזיקה ב-88%. מובילאיי אומנם מייצרת שבבים אך הם לא קרובים ביכולות שלהם לשבבי בינה מלאכותית בהם איטנל שואפת להיות דומיננטית. עם זאת, לאור התוצאות החלשות של מובילאיי לאחרונה יכול להיות שאינטל תחליט לצמצם אחזקה גם שם.
אינטל תצמצם אחזקה גם במובילאיי? פרופ' אמנון שעשוע, מנכ"ל ומייסד מובילאיי
- 2.סכום זניח שלא אומר כלום,אבל המצב של ה לא טוב בכלל (ל"ת)שי.ע 14/08/2024 21:47הגב לתגובה זו
- 1.מובילאי.איזו השחלה (ל"ת)יובל 14/08/2024 20:24הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
פלנטיר. קרדיט: רשתות חברתיותפלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי
פלנטיר תחתום על חוזה עם משרד ההגנה של בריטניה בשווי של כ־750 מיליון פאונד (כמיליארד דולר), במטרה לשנות מהיסוד את הצבא הבריטי ואת תפיסת ההגנה; האם העסקה מעבירה גם את פלנטיר משלב הפוטנציאל האדיר לשלב שבו הוא מתחיל להתממש?
בעיצומו של ביקורו המדיני של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ בבריטניה, נחתמה עסקה בין משרד ההגנה הבריטי לבין פלנטיר Palantir -1.13% , שמתמחה בעיבוד נתונים ובינה מלאכותית. מדובר בעסקה בשווי של כ-750 מיליון פאונד (כמיליארד דולר), שתציב את פלנטיר בלב הצבא הבריטי. עבור פלנטיר, שהוטלו ספקות רבות ביכולות שלה להצדיק את התמחור שהתבסס על צמיחה אקספוננציאלית, זוהי פריצת דרך משמעותית מחוץ לארצות הברית. עד כה, רוב החוזים הגדולים שלה התרכזו בגופים אמריקאיים, כולל משרד ההגנה האמריקאי, ה-CIA, המרכז לבקרת מחלות (CDC), וכמובן סוכנויות הביון.
וכך, אם מדובר בסנונית ראשונה באירופה, או שזוהי עסקה בודדת, הפעם, פלנטיר מצליחה להכנס אל אחת ממערכות הביטחון האירופיות הבכירות. החוזה החדש אינו כולל רק את הצבא הבריטי, אלא גם את הצי המלכותי, אשר כבר עשה שימוש בפלטפורמת ניתוח הנתונים של פלנטיר בפרויקט קראקן (מערך מודיעיני תפעולי שהתחיל לפעול בתחילת העשור כחלק מאסטרטגיית הנתונים של מערכת הביטחון הבריטית). פרויקט זה סיפק תובנות על זמינות כלי שיט, נתוני תחזוקה שוטפים, והיערכות מבצעית, והוא יהיה הבסיס להרחבה החדשה.
פלנטיר תספק מוכנות צבאית רציפה ומיידית
על פי פרטי ההסכם, פלנטיר תאסוף ותנתח מידע ממגוון מאגרי נתונים של מערכת הביטחון הבריטית: החל מרישומי כוח אדם ועד לדוחות תחזוקה, מסמכים רפואיים, נתוני שכר ואימונים. המטרה היא לייצר מפת מוכנות עדכנית ומדויקת של הצבא, שתאפשר לקבל החלטות מבצעיות מהירות ויעילות. לדוגמה, התוכנה תדע לזהות בזמן אמת פערי גיוס, כשירות לוחמים לפריסה, הצטברות תקלות טכניות ותחזית של תקלות עתידיות (מישהו אמר 7.10?). בפועל, מדובר בשינוי עמוק של אופן קבלת ההחלטות הצבאיות. במקום מודלים מסורתיים של שליפת מידע איטית ותחקור בדיעבד, המערכת של פלנטיר משלבת יכולות שפת מכונה, גישה לביג דאטה ואנליטיקה מתקדמת שמייצרות תובנות בזמן אמת.
במילים אחרות, המפקדים בשטח יוכלו לעקוב אחר מיקומם של טנקים, מטוסים ואוניות של כל הצדדים המעורבים, ולהשתמש בתמונה המבצעית השלמה כדי לשפר תכנון, פריסה, ותקיפה. העסקה גם כוללת התחייבות של פלנטיר להשקיע כ-1.5 מיליארד פאונד (2 מיליארד דולר) בבריטניה בחמש השנים הקרובות, אך נכון לעכשיו לא ברור באילו תחומים יתמקדו ההשקעות. ייתכן שמדובר בהקמת מרכזי פיתוח, הרחבת נוכחות עסקית או שיתופי פעולה עם מוסדות מחקר. כך או כך, זו התחייבות שמעידה על כוונה אסטרטגית ארוכת טווח מצד החברה.
- המשקיעים תוהים: לאן הולך אילון מאסק?
- אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר, מכר 409 אלף מניות ב־63 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זהו אינו רק במהלך טכנולוגי, אלא גם החלטה פוליטית. בריטניה בחרה לשים את מבטחה בחברה חיצונית, אמריקאית, כשותפה ליבה בבניית תשתית המידע הצבאית שלה. יש בכך אמירה ברורה על הצורך הדחוף בפתרונות מתקדמים, גם במחיר של הפחתת התלות בתעשיות המקומיות. אמנם יש מי שיעלו שאלות בנוגע לריבונות המידע, לאבטחת הנתונים ולאידיאולוגיה של מייסד החברה פיטר ת'יל, אך אלו לא צפויות לעכב את המימוש המבצעי של ההסכם.
